本報(bào)記者 顧夢(mèng)軒 夏欣 廣州 北京報(bào)道

2022年上半年已經(jīng)收官，公募基金各項(xiàng)指標(biāo)也悉數(shù)出爐。整體來看，只有貨幣基金、債券基金、商品基金收益為正，其他類型基金收益皆為負(fù)。

如果分基金類型來看，貨幣基金大獲全勝。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全市場(chǎng)708只貨幣基金上半年獲得利潤(rùn)1069.34億元，在所有基金類型中排名第一，債券基金686.7億元位列第二。

上半年受到A股市場(chǎng)波動(dòng)影響，主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)普遍不佳，但是依然還是有部分權(quán)益基金利潤(rùn)過億，幫助投資者賺取了豐厚的收益。2022年上半年，中庚基金旗下兩只基金——中庚價(jià)值領(lǐng)航和中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有基金的利潤(rùn)位列榜首，數(shù)額高達(dá)9.83億元和9.69億元；國(guó)富深化價(jià)值基金以5.73億元的利潤(rùn)位列第三，排在后面的依次為交銀瑞和三年、易方達(dá)供給改革、易方達(dá)環(huán)保主題基金、安信穩(wěn)健增利A以及信澳新能源精選基金等。

貨幣型基金利潤(rùn)最高

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，建信基金旗下所有基金利潤(rùn)總額為5028.76億元，位列全行業(yè)第一；興業(yè)基金和安信基金緊隨其后，基金利潤(rùn)總額分別為2179.98億元和1854.72億元。

濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王鐵牛分析，固收類基金占比較大，是建信基金上半年利潤(rùn)排名第一的原因。濟(jì)安金信二季度評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，建信基金旗下貨幣基金、股票基金獲得五星評(píng)價(jià)，債券基金和混合基金獲得四星評(píng)價(jià)?！霸诟黝愋突鸬耐堆蟹矫?，建信基金具備一定優(yōu)勢(shì)。”王鐵牛說。

針對(duì)債券基金取得的較高利潤(rùn)，星圖金融研究院研究員雒佑分析，從2022年上半年的債券走勢(shì)來看，各種債券利率依舊保持了較高水準(zhǔn)，其中10年期/1年期國(guó)債收益率大部分時(shí)間在2.8%/2.1%以上，帶動(dòng)城投債、信用債都維持了較好的水平，所以債券基金上半年表現(xiàn)較好。

王鐵牛指出，首先，在今年上半年A股行情波動(dòng)加劇的背景下，機(jī)構(gòu)投資者出于避險(xiǎn)需求，對(duì)債基青睞有加，債基規(guī)模處于增長(zhǎng)過程；其次，經(jīng)濟(jì)處于疫情后的恢復(fù)期，寬松的貨幣政策，也有利于債券基金獲得較好的收益。

天相投顧研究員杜正中分析，今年上半年以來，債券基金、貨幣基金的規(guī)模都有一定程度的增長(zhǎng)，作為穩(wěn)健型的基金產(chǎn)品，這兩類基金的利潤(rùn)與規(guī)模正相關(guān)。隨著基金規(guī)模的增長(zhǎng)，基金利潤(rùn)也水漲船高。根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2022年7月底，債券型基金規(guī)模為4.8萬億元，貨幣型基金規(guī)模高達(dá)11萬億元。

受上半年A股市場(chǎng)波動(dòng)影響，混合基金和股票基金利潤(rùn)墊底，其利潤(rùn)分別為-5265.91億元和-2561.22億元。受此拖累，2022年上半年，150家基金公司合計(jì)-6350.4億元。

“股票基金和混合基金的業(yè)績(jī)主要取決于股市的表現(xiàn)，上半年受到疫情、烏克蘭局勢(shì)、全球經(jīng)濟(jì)衰退等影響，二季度股市跌幅較大，股票基金和混合基金紛紛回撤，因此利潤(rùn)較差?！宾糜臃治?。

能源板塊利潤(rùn)貢獻(xiàn)大

天天基金網(wǎng)顯示，基金利潤(rùn)冠軍中庚價(jià)值領(lǐng)航基金前十大重倉(cāng)股為中國(guó)宏橋、中國(guó)海洋石油、中國(guó)海外發(fā)展，美團(tuán)-W、魯西化工、興發(fā)集團(tuán)、常熟銀行、快手-W、蘇農(nóng)銀行以及康華生物，由此可見基金經(jīng)理丘棟榮偏愛能源板塊、銀行板塊以及港股。

中庚基金方面對(duì)記者表示，在基金凈值和基金份額的雙重共振下，中庚價(jià)值領(lǐng)航基金基金規(guī)模增長(zhǎng)較快，重點(diǎn)關(guān)注的投資方向來自四個(gè)方面：一是港股中資源能源為代表的價(jià)值股、部分互聯(lián)網(wǎng)股和醫(yī)藥科技成長(zhǎng)股；二是大盤價(jià)值股中的金融、地產(chǎn)等；三是能源、資源類公司及其下游產(chǎn)能；四是廣義制造業(yè)中具備獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的細(xì)分龍頭公司。

在談及能源股的配置時(shí)，中庚基金方面表示，首先，國(guó)內(nèi)下半年進(jìn)入穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力階段，疫情導(dǎo)致的生產(chǎn)投資消費(fèi)推遲，將集中于下半年釋放，為經(jīng)濟(jì)爭(zhēng)分奪秒的進(jìn)度助力，有望顯著抬升對(duì)能源和資源的需求；其次，雖然經(jīng)濟(jì)周期和加息背景下需求端有所松動(dòng)，但能源、資源類公司延續(xù)謹(jǐn)慎策略，資本開支意愿仍嚴(yán)重不足，供給彈性不足依然是現(xiàn)實(shí)狀況，相對(duì)緊平衡將有利于存量資產(chǎn)價(jià)值；最后，中國(guó)富煤資源稟賦及政府調(diào)控，煤炭單位熱值相比海外油、氣的顯著優(yōu)勢(shì)保持高位，即成本端優(yōu)勢(shì)的置信度相當(dāng)高。而且國(guó)內(nèi)相關(guān)下游行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)能受擾動(dòng)相比最小，經(jīng)營(yíng)的比較優(yōu)勢(shì)還在累積，產(chǎn)能雙重受益于國(guó)內(nèi)需求恢復(fù)和出海替代?！耙虼耍３蛛娊怃X、煤化工等在能源利用上更有優(yōu)勢(shì)的公司的配置?！痹撠?fù)責(zé)人說。

信澳新能源精選基金經(jīng)理曾國(guó)富、李博也堅(jiān)定看好新能源股?！翱傮w而言，信澳新能源精選基金的投資組合站在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)邏輯之下對(duì)新能源、科技等板塊個(gè)股優(yōu)中選優(yōu)，是其今年上半年獲得較高利潤(rùn)的主要原因。”信達(dá)澳亞相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)表示，在全新的業(yè)態(tài)中，成長(zhǎng)股投資必將成為主流。同時(shí)，在宏觀事件和經(jīng)濟(jì)因素的共振下，能源轉(zhuǎn)型成為必然?；谝粋€(gè)較長(zhǎng)的邏輯，信達(dá)澳亞在投資中提前布局和配置了圍繞電動(dòng)車、光伏、風(fēng)電等新能源革命相關(guān)領(lǐng)域的成長(zhǎng)股，在去年到今年新能源需求爆發(fā)和相關(guān)板塊強(qiáng)勢(shì)反彈的過程中獲得了不錯(cuò)的收益。