現(xiàn)代快報訊（記者 谷偉）黑龍江證監(jiān)局日前公布的一則行政處罰決定書，曝光了兩年前的一起內(nèi)幕交易，主角是恒瑞醫(yī)藥前任董事長周云曙。彼時浙江藥企司太立與恒瑞醫(yī)藥達成合作，通過后者代理銷售碘海醇注射液和碘帕醇注射液產(chǎn)品，作為內(nèi)幕信息知情人的周云曙，通過“同學(xué)+下屬”的劉某賬戶買入司太立股票進行內(nèi)幕交易，最終被黑龍江證監(jiān)局沒收違法所得45萬元，并處以50萬元罰款。

黑龍江證監(jiān)局處罰決定書截圖

兩大藥企合作，司太立股票提前大漲

9月19日公布的這則行政處罰決定書顯示，黑龍江證監(jiān)局對周云曙內(nèi)幕交易“司太立”股票行為進行了立案調(diào)查、審理，并應(yīng)當事人要求于今年7月27日舉行了聽證會，聽取了周云曙代理人的陳述和申辯。該案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

這起內(nèi)幕交易，源于恒瑞醫(yī)藥與浙江藥企司太立兩年前的一次合作。2020年5月13日，司太立與恒瑞醫(yī)藥分別公告，司太立全資子公司上海司太立向中國國家藥品監(jiān)督管理局提交了碘海醇注射液及碘帕醇注射液的注冊申請，當時處于受理待批階段。為進一步推進公司在碘造影劑制劑領(lǐng)域的發(fā)展，司太立及上海司太立與恒瑞醫(yī)藥有意將對方作為其在碘造影劑領(lǐng)域的合作伙伴，合作開拓市場，雙方于2020年5月11日簽署了《合作協(xié)議》。

當年5月13日，恒瑞醫(yī)藥股票微漲0.27%。司太立股票則不僅在5月13日漲停，前一日已經(jīng)大漲7.86%。前后三個交易日內(nèi)，司太立股票大漲23%。不僅如此，從當年5月12日到9月1日，司太立股票大漲1.2倍，并創(chuàng)出歷史新高。

司太立股價走勢

而黑龍江證監(jiān)局查明，2020年2月，司太立總裁胡某與恒瑞醫(yī)藥副總經(jīng)理沈某平聯(lián)系，提及司太立的碘海醇注射液和碘帕醇注射液近期將獲得藥監(jiān)局批號，司太立沒有銷售團隊，沈某平表示可以通過恒瑞醫(yī)藥幫助司太立銷售國內(nèi)試劑。沈某平向周云曙匯報由恒瑞醫(yī)藥獨家代理司太立即將獲批的產(chǎn)品，周云曙授權(quán)沈某平持續(xù)跟進。

當年4月，該項合作持續(xù)推進。4月27日，沈某平與周云曙電話溝通合同條款，周云曙認為合同問題不大，盡快往前推進。5月11日，雙方正式簽署合作協(xié)議。5月13日，兩家上市公司發(fā)布公告。

綜上，這次內(nèi)幕信息的形成不晚于2020年4月21日，公開于2020年5月13日。而周云曙系恒瑞醫(yī)藥時任董事長、總經(jīng)理、董事，任職期間授權(quán)沈某平跟進與司太立合作事宜，不晚于2020年4月27日知悉該內(nèi)幕信息，屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息知情人。

借用同學(xué)賬戶公告前突擊買入

而就在2020年4月29日，恒瑞醫(yī)藥財務(wù)部保險理財分部員工劉某的證券賬戶買入“司太立”，成交2.23萬股，交易金額145.76萬元。此后又在4月30日、5月6日、5月8日、5月11日先后買入該股。

從當年4月29日至5月11日，劉某賬戶單一買入45500股“司太立”，合計成功買入金額295.67萬元。5月13日，劉某賬戶將持有的45500股“司太立”全部賣出，成交金額342.94萬元，獲利約45萬元。

而劉某與周云曙是同學(xué)關(guān)系，其入職恒瑞醫(yī)藥由周云曙辦理，兩人私人關(guān)系密切。自2014年1月24日起，劉某賬戶交易的下單手機號除2015年3月4日為158XXXXX800外，其余均為周云曙手機號碼180XXXXX777。自2015年1月1日起，除幾筆交易對手方名稱為“空”的資金往來外，劉某三方存管銀行賬戶的資金往來主要是同周云曙、趙某人夫妻。

內(nèi)幕信息敏感期間，劉某交易“司太立”的資金全部來自周云曙、趙某人夫妻，2020年4月29日至2020年5月8日，共轉(zhuǎn)賬存入劉某三方存管同名銀行賬戶325萬元，5月18日銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)出370萬元。5月18日至21日期間，劉某三方存管銀行賬戶劃轉(zhuǎn)至周云曙、趙某人夫妻合計250萬元。

黑龍江證監(jiān)局認為，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，周云曙向劉某賬戶突擊轉(zhuǎn)入資金，買入“司太立”一只股票，在內(nèi)幕信息公開后將“司太立”全部賣出，決策果斷，買入意圖明顯，買入賣出意愿堅決。劉某賬戶交易“司太立”均為手機委托，委托買入的號碼均為180XXXXX777，系周云曙使用的手機號碼。周云曙利用劉某賬戶交易“司太立”的時間與內(nèi)幕信息形成、變化、公開時點基本一致，交易行為明顯異常。

盡管周云曙代理人申辯表示，認定周云曙“以他人名義買賣證券”缺乏事實依據(jù)，《合作協(xié)議》的簽署不屬于內(nèi)幕信息，周云曙不存在內(nèi)幕交易的主觀故意等，黑龍江證監(jiān)局仍然認為，該案事實清楚、證據(jù)充分、法律適用正確，申辯意見不能成立，最終決定沒收周云曙違法所得45萬元，并處以50萬元罰款。

司太立副總妻女“短線交易”虧了43萬

司太立是國內(nèi)X射線造影劑原料藥的龍頭企業(yè)，主導(dǎo)產(chǎn)品為碘海醇原料藥。造影劑又稱為對比劑，用于醫(yī)學(xué)成像方面，可增加受驗者影像的對比度，主要應(yīng)用于心血管、腫瘤等疾病。碘海醇注射液、碘帕醇注射液、碘克沙醇注射液都是X射線造影劑中的重要品種。

作為國內(nèi)最大造影劑供應(yīng)商之一的恒瑞醫(yī)藥，原本是司太立原料藥的主要客戶之一?？呻S著司太立直接進軍制劑生產(chǎn)，二者又成為競爭關(guān)系。

2021年6月，第五批國家藥品集中采購首次納入了造影劑，恒瑞醫(yī)藥在碘克沙醇注射液的集采中落標，而司太立則中標碘海醇注射液和碘克沙醇注射液，中選金額合計1.89億元。

這之后不久，2021年7月9日，恒瑞醫(yī)藥公告，收到周云曙的辭職報告，周云曙因身體原因申請辭去公司董事長、總經(jīng)理以及董事會專門委員會相應(yīng)職務(wù)。

不過，身為制劑“黑馬”的司太立，2021年凈利潤增長35.6%之后，今年上半年卻出現(xiàn)了58.8%的大幅下滑。公司表示，受上游供應(yīng)商原材料價格上漲、下游集采定價制約影響，導(dǎo)致報告期內(nèi)毛利率較上年同期下降；同時，受新冠疫情影響，上海制劑生產(chǎn)及銷售不達預(yù)期，導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績較去年同期下降。

股價方面，司太立2018年到2020年曾暴漲十倍，但最新股價較2020年9月的高點已跌去超70%。值得注意的是，今年7月29日，司太立還披露，公司副總經(jīng)理方欽虎及其配偶郭愛蘭、女兒方佳妮于今年1月21日至7月6日期間多次買賣司太立股票，買入后六個月內(nèi)又賣出的行為構(gòu)成短線交易，違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定。而方欽虎還于7月6日購入公司股票500股，處于半年度業(yè)績預(yù)告披露窗口期內(nèi)，構(gòu)成敏感期交易。

不過，郭愛蘭短線交易的結(jié)果是虧損43.7萬元，無需向公司上交收益。方欽虎向公司及投資者致歉之余，數(shù)天之后就宣布辭職。