錢(qián)江晚報(bào)·小時(shí)新聞?dòng)浾?劉芫信 張?jiān)粕?/p>
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月23日，歐美股市集體收跌，美股三大股指連續(xù)第四日下跌，投資者擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步收緊貨幣政策以對(duì)抗通脹的措施將使美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退，道指跌1.62%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.72%，納指跌1.8%。
在隔夜歐元區(qū)慘淡經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和英國(guó)最強(qiáng)”減稅方案刺激下，歐美市場(chǎng)周五全線下挫，遭遇“黑色星期五”。
德國(guó)DAX指數(shù)、英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌近2%，法國(guó)CAC 40指數(shù)跌超2%，斯托克600指數(shù)跌超2%，創(chuàng)6月16日以來(lái)最大跌幅，債市方面，隨著市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫，歐元區(qū)國(guó)債被瘋狂拋售，債市收益率集體上揚(yáng)。
英國(guó)股債匯三殺，英鎊跌超3%創(chuàng)兩年半最大跌幅，10年期英債收益率創(chuàng)1998年來(lái)最大升幅。
美股三大股指全線收跌
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月23日，美股三大指數(shù)低開(kāi)低走，盤(pán)中一度跌約3%，尾盤(pán)跌幅有所收窄。道指下跌486.27點(diǎn)，跌幅1.62%，收于29590.41點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌1.72%，報(bào)收3693.23點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)跌1.80%，收于10867.93點(diǎn)，盤(pán)中一度跌超3%。
道指盤(pán)中一度跌超800點(diǎn)，較年初高點(diǎn)跌近20%，同時(shí)下破6月份低點(diǎn)，錄得2020年11月以來(lái)新低，距離“熊市”區(qū)間“一步之遙”。納指年內(nèi)跌超30%，標(biāo)普500指數(shù)跌超22%，早前已進(jìn)入“熊市”。華尓街并沒(méi)有關(guān)于熊市的官方定義，但市場(chǎng)有短期損失至少20%即為熊市的說(shuō)法。
科技股全線走低，蘋(píng)果跌1.51%，特斯拉跌4.59%，奈飛跌4.49%，谷歌跌1.4%，臉書(shū)跌1.69%，微軟跌1.27%?！傲揞^”市值一夜蒸發(fā)超千億美元。
銀行股集體下跌，摩根大通跌1.77%，高盛跌3.5%，花旗跌2.87%，摩根士丹利跌3.83%，美國(guó)銀行跌2.31%，富國(guó)銀行跌2.58%。
能源股表現(xiàn)疲軟，?？松梨诘?.31%，康菲石油跌8.63%，斯倫貝謝跌8.48%，西方石油跌5.08%。
美股三大指數(shù)集體下跌。道指跌1.62%，標(biāo)普指數(shù)跌1.72%，納斯達(dá)克指數(shù)跌1.80%，均錄得日線“四連跌”，道指創(chuàng)2020年11月以來(lái)新低。
受全球多國(guó)加息、經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期加重影響，國(guó)際油價(jià)大幅下挫，能源板塊領(lǐng)跌，殼牌、康菲石油、英國(guó)石油跌超8%。大型科技股普跌，特斯拉跌4.6%，亞馬遜跌超3%。熱門(mén)中概股也走弱，拼多多跌超5%。
超級(jí)央行周落幕
美元指數(shù)創(chuàng)20年來(lái)新高
本周為“超級(jí)央行周”，全球多國(guó)中央銀行大幅提升政策利率。其中，瑞士央行大幅加息后結(jié)束長(zhǎng)達(dá)8年的負(fù)利率；美聯(lián)儲(chǔ)加息75個(gè)基點(diǎn)，年內(nèi)已加息300個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)下1990年以來(lái)最激進(jìn)加息，美元指數(shù)和美國(guó)國(guó)債收益率屢創(chuàng)階段新高。
美聯(lián)儲(chǔ)加息后，包括英國(guó)、瑞士等在內(nèi)的全球多國(guó)央行跟進(jìn)提升利率，將本輪貨幣資產(chǎn)緊縮周期推向高潮。本“超級(jí)央行周”內(nèi)，巴西、埃及等國(guó)央行保持基準(zhǔn)利率不變。日本央行也未進(jìn)行加息，但日本首相岸田文雄表示，日本政府將抱著“高度警惕感”嚴(yán)密監(jiān)測(cè)市場(chǎng)波動(dòng)，一旦日元因投機(jī)活動(dòng)出現(xiàn)“過(guò)量流動(dòng)”，政府將在必要時(shí)再次出手干預(yù)。
市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)不可避免的糟糕情況，投資者正在加速出逃。
當(dāng)天，衡量美元對(duì)六種主要貨幣的美元指數(shù)上漲1.65%，在匯市尾市收于113.1890，創(chuàng)20年來(lái)新高。美國(guó)國(guó)債收益率大幅上行，10年期國(guó)債收益率一度漲超13個(gè)基點(diǎn)至3.829%，創(chuàng)2010年上半年以來(lái)新高；2年期國(guó)債收益率漲7個(gè)基點(diǎn)至4.2%上方，創(chuàng)2007年以來(lái)新高，近兩周更是漲超60個(gè)基點(diǎn)。
英國(guó)周五公布的方案提出，未來(lái)五年以規(guī)模1610億英鎊的減稅疊加監(jiān)管改革舉措刺激經(jīng)濟(jì)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，這些舉措將增加政府債務(wù)、助長(zhǎng)高通脹，英國(guó)股債匯三殺。
英鎊兌美元連續(xù)第三日創(chuàng)1985年來(lái)新低，日內(nèi)跌超3%，創(chuàng)兩年半來(lái)最大跌幅；5年期英國(guó)國(guó)債收益率日內(nèi)升幅一度接近60個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)史上最大升幅，基準(zhǔn)10年期英債收益率日內(nèi)升幅超過(guò)30個(gè)基點(diǎn)，也創(chuàng)最大單日升幅。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，歐元區(qū)PMI創(chuàng)20個(gè)月新低，連續(xù)三個(gè)月低于榮枯線，最大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)萎縮加劇。英國(guó)9月服務(wù)業(yè)PMI跌破榮枯線，為2021年1月以來(lái)新低。斯托克600指數(shù)直接跌入熊市，歐元區(qū)國(guó)債被瘋狂拋售，市場(chǎng)進(jìn)入避險(xiǎn)模式。
歐洲最大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)9月PMI下滑加劇，經(jīng)濟(jì)前景黯淡。標(biāo)普全球指出，隨著企業(yè)報(bào)告業(yè)務(wù)狀況惡化，以及與能源成本飆升相關(guān)的價(jià)格壓力加劇，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退即將到來(lái)。
美聯(lián)儲(chǔ)不打算救市，分析師認(rèn)為熊途漫漫
美股美債慘跌之際，美聯(lián)儲(chǔ)一二把手似乎并沒(méi)有“救市”的打算。
美東時(shí)間23日周五下午，在為美聯(lián)儲(chǔ)聽(tīng)取公眾意見(jiàn)的活動(dòng)Fed Listens致歡迎辭時(shí)，主席鮑威爾鮑威爾并未談及利率的前景，也未提及任何有關(guān)經(jīng)濟(jì)前景的詳情。
在歐美股債匯全線下跌之后，資本市場(chǎng)將走向何方？長(zhǎng)城證券投顧林毅表示，歐美股市的熊途仍將繼續(xù)。因?yàn)樵跉W美主要央行持續(xù)加息的背景下，已經(jīng)給市場(chǎng)釋放“強(qiáng)烈的信號(hào)”，那就是降低通脹?！艾F(xiàn)在不確定性太大了，資金都將避險(xiǎn)作為第一選擇，股市的持續(xù)走?；A(chǔ)不牢固，加上歐美股市之前漲幅太大，調(diào)整壓力很大?！绷忠惚硎?。
摩根大通首席亞洲及中國(guó)股票策略師劉鳴鏑表示，目前市場(chǎng)處于比較波動(dòng)的狀況。根據(jù)摩根大通的估算，美元指數(shù)每增長(zhǎng)2個(gè)百分點(diǎn)，整個(gè)發(fā)展中國(guó)家股市會(huì)下調(diào)3.8%，但是亞太股市只下調(diào)2.9%，因此亞太股市會(huì)相應(yīng)跑贏。
在強(qiáng)美元和加息預(yù)期高的情況下，有兩個(gè)行業(yè)往往表現(xiàn)較差：一個(gè)是工業(yè)股，一個(gè)是材料股。另一方面，防御性的行業(yè)表現(xiàn)則相對(duì)比較好，具體包括電信、游戲、必選消費(fèi)、醫(yī)療衛(wèi)生等。此外，金融板塊往往也會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。
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