近日，包括WitsView、群智咨詢、DISCIEN等在內(nèi)的多家第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)相繼公布10月份TV面板價(jià)格迎來上漲。最近幾個(gè)月，全球主要面板廠下定決心降低稼動率以控制產(chǎn)出，隨著行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈庫存回落至健康水平，在供小于求的驅(qū)動下，面板價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)上漲勢能。
十月部分尺寸面板價(jià)格拐點(diǎn)到來
TV面板價(jià)格在經(jīng)過連續(xù)五個(gè)季度下滑后，10月已經(jīng)止跌并大概率當(dāng)月調(diào)漲。WitsView公布10月上旬最新的面板價(jià)格，32/43/55/65吋TV面板價(jià)格止跌，而IT面板無論是筆電面板還是桌面顯示器面板的價(jià)格跌幅也都陸續(xù)開始出現(xiàn)收斂。
至于整個(gè)10月份面板價(jià)格走勢，根據(jù)群智咨詢調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在面板廠積極減產(chǎn)和價(jià)格策略的推動下，中小尺寸面板價(jià)格有望迎來上漲。32吋，面板廠庫存包袱輕，預(yù)計(jì)10月面板價(jià)格上漲2美元。43吋，面板價(jià)格跌入歷史低位，刺激需求逐步釋放，預(yù)計(jì)10月價(jià)格上漲2美元。
第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)DISCIEN同樣認(rèn)為面板價(jià)格拐點(diǎn)將來，結(jié)合10月面板廠下定決心降低稼動率以控制產(chǎn)出和主要企業(yè)采購?fù)缺憩F(xiàn)來看，DISCIEN認(rèn)為中小尺寸的價(jià)格拐點(diǎn)將在10月到來，其中32吋上漲1美元，43吋上漲2美元，50吋及55吋上漲1美元。
DISCIEN甚至預(yù)測11月TV面板價(jià)格維持上漲勢頭，如若雙十一預(yù)售以及世界杯賽事促銷表現(xiàn)能為市場帶來復(fù)蘇信心，且面板廠延續(xù)控產(chǎn)出穩(wěn)價(jià)格的策略，其中32吋上漲1美元，43吋-65吋上漲2美元，75吋上漲3美元。
面板庫存減少帶動產(chǎn)業(yè)景氣反彈
多家第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)預(yù)測面板價(jià)格上漲的依據(jù)，主要是面板廠下定決心降低稼動率以控制產(chǎn)出，這將有助于大舉縮減市場供應(yīng)量，扭轉(zhuǎn)當(dāng)下供過于求態(tài)勢，進(jìn)而帶動面板行業(yè)景氣反彈。
根據(jù)CINNO Research月度面板廠投產(chǎn)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022年8月，國內(nèi)液晶面板廠平均稼動率為68.9%，環(huán)比7月下滑4.4個(gè)百分點(diǎn)。以全球面板廠投產(chǎn)數(shù)據(jù)來看，8月整體稼動率已降至60%，環(huán)比7月再下滑6個(gè)百分點(diǎn)。
四季度，全球面板廠整體稼動率有望維持低位。據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)集邦科技，今年第四季度全球五代線（含）以上尺寸的面板廠稼動率預(yù)計(jì)將降至近十年來低點(diǎn)，實(shí)際投片量僅總產(chǎn)能的六成。
相較其他行業(yè)，隨著國別轉(zhuǎn)移進(jìn)入尾聲，面板行業(yè)當(dāng)前集中度已達(dá)到較高水平，供給側(cè)紀(jì)律性大幅增強(qiáng)。通過嚴(yán)控產(chǎn)出，面板廠商清庫存以輕裝上陣等待反彈的計(jì)劃逐漸兌現(xiàn)。
國信證券在9月13日的研究報(bào)告指出，2022年第三季度全球大尺寸LCD產(chǎn)能7497.53萬平方米，當(dāng)季平均每月大尺寸LCD產(chǎn)能2499.17萬平方米。若以全球面板廠整體稼動率8月60%來計(jì)算，8月產(chǎn)出面積約為1499萬平方米；而據(jù)Wind數(shù)據(jù)，8月大尺寸LCD面板出貨面積1710.3萬平方米，這意味著8月單月大尺寸LCD面板廠端庫存凈減少超過200萬平方米。
第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)DISCIEN在10月7日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中顯示，目前頭部面板廠的庫存水位降至2周以內(nèi)，已經(jīng)恢復(fù)至健康水平。隨著面板去庫存的深化，市場信心得到增強(qiáng)，行業(yè)逐漸進(jìn)入到企穩(wěn)并且呈恢復(fù)性發(fā)展的趨勢。
行業(yè)整體需求逐步恢復(fù)和改善
除了面板供給端逐步改善，行業(yè)整體需求也在逐步恢復(fù)和改善。下半年一直屬于行業(yè)傳統(tǒng)旺季，雙十一預(yù)售、黑五以及世界杯大型賽事促銷等表現(xiàn)，能為面板整體市場帶來復(fù)蘇信心。
對于大尺寸面板，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年8月份大尺寸出貨面積17103千平方米環(huán)比7月份增長3.10%，其中，平板電腦出貨面積544千平方米環(huán)比7月份增長6.88%，液晶電視出貨面積13575千平方米環(huán)比7月份增長5.74%。奧維睿沃預(yù)測，2022年上半年全球TV出貨量0.907億臺，預(yù)計(jì)2022年TV出貨量2億臺，2022年下半年全球TV出貨量環(huán)比上半年將有所增加。
至于小尺寸面板，2022下半年新機(jī)發(fā)布有望帶動手機(jī)需求觸底回暖。根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2021年全球折疊屏智能手機(jī)累計(jì)出貨量達(dá)1150萬臺，未來該市場將實(shí)現(xiàn)逐年穩(wěn)步增長，預(yù)計(jì)2022年將達(dá)到1400萬臺，2026年達(dá)到6100萬臺。
其他多個(gè)細(xì)分市場也迎來增長機(jī)遇，Omdia預(yù)測今年車載屏市場同比增長9%，近眼顯示面板57%，手機(jī)副屏面板35%，電子書閱讀器顯示面板5%，智能手表顯示面板6%。
隨著供需關(guān)系改善，TV面板價(jià)格有望迎來上漲，頭部面板企業(yè)將充分受益。國信證券在近期研究報(bào)告中看好TCL科技等國內(nèi)面板龍頭把握我國消費(fèi)升級國產(chǎn)化的時(shí)代紅利，憑借高世代線所帶來的規(guī)模效應(yīng)、成本優(yōu)勢以及市場份額領(lǐng)先所帶來的行業(yè)話語權(quán)、定價(jià)權(quán)，逐步實(shí)現(xiàn)盈利能力的穩(wěn)步提升。
（來源/TCL）
