智通財經(jīng)APP獲悉，10月12日，據(jù)報道，得益于核電需求，鈾期貨交易自1月以來漲超70%，目前維持在50美元/磅左右。市場認為，在鈾產(chǎn)能提升有限且?guī)齑婕铀俸谋M的背景下，供需缺口將越來越大，鈾價還存在進一步上升的可能性。相關(guān)概念股：中國核電(601985.SH)、中國廣核(003816.SZ)、海南礦業(yè)(601969.SH)、萬里石(002785.SZ)。
核工業(yè)市場研究和分析公司UxC指出，不考慮俄烏沖突因素，鈾價上次達到50美元/磅的價格水平還是10年前。今年3月，俄烏沖突爆發(fā)，鈾價一度漲至60美元/磅，但并未維持多久就迅速回落。
麥格理銀行長期看好鈾市前景，將2023-2024財年八氧化三鈾的價格預(yù)測上調(diào)17%至55美元/磅，2024-2025財年的價格預(yù)測上調(diào)21%至60美元/磅。美國銀行則預(yù)測，明年八氧化三鈾現(xiàn)貨價格有望達到每磅70美元。
在2011年福島核事件后，鈾行業(yè)陷入了長達10年的低迷期，鈾價格一蹶不振，行業(yè)內(nèi)難覓資本開支。但10年時間過去了，福島事件的影響也在逐漸消散。
鈾-235是唯一自發(fā)裂變的同位素，因此被廣泛的使用于核能發(fā)電以及核武的制造。目前99%的鈾被用于核電站生產(chǎn)燃料，其余1%主要被用于生產(chǎn)醫(yī)用同位素和研究用反應(yīng)堆燃料。
能源危機之下核能優(yōu)勢盡顯。近幾周來，隨著歐洲能源危機惡化和其他地區(qū)對分裂性燃料情緒改善，公用事業(yè)公司一直在努力采取措施支撐能源供應(yīng)，核能的利好消息提振了鈾市場。此前，日本表示，自2011年福島核災(zāi)難以來，日本計劃加快重啟反應(yīng)堆，并首次探索新核電站的建設(shè)。美國加州在9月初決定延長其最后一座運行中的核電站的壽命，幾天后，德國將其核電站置于待命狀態(tài)，以便在今年年底之后繼續(xù)運行。
WMCEnergy的核能和可再生能源主管珀·詹德(PerJander)表示：“德國和加州一直是世界上對核能最為反感的兩個地區(qū)，但如今對核能態(tài)度都在悄然轉(zhuǎn)變。這將對市場產(chǎn)生直接影響?！比ツ辏S著投資者押注核能，成為全球電力遠離化石燃料和經(jīng)濟電氣化的一個中心特征，最重要的是，鈾價格飆升超過30%。
世界核能協(xié)會指出，發(fā)達經(jīng)濟體目前的核電成本相當(dāng)于每兆瓦時97美元，比每兆瓦時210美元的天然氣便宜得多，亞洲部分國家的核電成本則相當(dāng)于每兆瓦時42美元，遠低于煤炭和天然氣?！皬拈L遠來看，核能是解決能源短缺問題的一個非?？尚械倪x擇?！迸ｎD投資管理公司實際回報策略主管兼高級投資組合經(jīng)理SuzanneHutchins表示，“在這樣的大環(huán)境下，鈾市前景較為光明。”
國內(nèi)方面，從政策層面看，風(fēng)向也已經(jīng)逐漸清晰。2021年政府工作報告明確提出，“在確保安全的前提下積極有序發(fā)展核電”，這也是多年來政府工作報告首提“積極”發(fā)展核電。今年3月印發(fā)的《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》中也提到，在確保安全的前提下，積極有序推動沿海核電項目建設(shè)，保持平穩(wěn)建設(shè)節(jié)奏，合理布局新增沿海核電項目等。預(yù)計到2025年，核電運行裝機容量達到7000萬千瓦左右。
核電的原理是利用核反應(yīng)堆中核裂變所釋放出的熱能進行發(fā)電，作為一種低碳、高效的清潔能源，核電可以明顯減少溫室氣體排放，同時其利用效率也是所有發(fā)電設(shè)備中最高的。
有數(shù)據(jù)顯示，1公斤鈾原料釋放的能量相當(dāng)于2800噸原煤完全燃燒放出的能量。一座百萬千瓦的核電廠每年需要補充核燃料僅30噸，而同樣容量規(guī)模的燃煤機組年耗煤量約300萬噸。
中國核能行業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的《中國核能發(fā)展報告2022》藍皮書顯示，截至目前，我國商運核電機組53臺，總裝機容量5560萬千瓦，在建核電機組23臺，總裝機容量2419萬千瓦，我國在建機組裝機容量連續(xù)保持全球第一。
產(chǎn)量方面，資料顯示，天然鈾礦山的開發(fā)時間是48到60個月；根據(jù)UXC預(yù)測，2021-2028年天然鈾的需求都將大于產(chǎn)量。國泰君安預(yù)計全球?qū)︹櫟男枨髲?022年開始將錄得更快的增速，而全球鈾供應(yīng)仍然受到過去十年鈾價過低導(dǎo)致的投資不足的影響，因此鈾價將被提升至一個更高價位水平。
相關(guān)概念股：
海南礦業(yè)(601969.SH)：公司通過投資中廣核礦業(yè)進入鈾礦及核能資源領(lǐng)域。
萬里石(002785.SZ)：公司大股東在哈薩克斯坦鈾礦公司。
中國核電(601985.SH)：國內(nèi)核電運營“雙寡頭”之一，截至6月底，公司核電控股在運機組25臺，裝機容量2371萬千瓦。近日公司公告表示，2022年9月13日，經(jīng)國務(wù)院常務(wù)會議審議，決定對已經(jīng)全面安全評估審查且納入國家規(guī)劃的福建漳州核電項目3、4號機組予以核準(zhǔn)。
中國廣核(003816.SZ)：目前陸豐5、6號核電機組已獲國家核準(zhǔn)，公司正在積極推進開工前的各項準(zhǔn)備工作，開工后會計入公司管理的在建機組容量。
