今天小編給各位分享對沖策略的知識，其中也會對對沖一虧一賺怎么能盈利進行解釋，如果能碰巧解決你現(xiàn)在面臨的問題，別忘了關(guān)注本站，現(xiàn)在開始吧！
保險其實是一種風險對沖策略
文／文郎畫竹
1、
保險從不同的角度看有不同的意義，但保險始終是離不開風險的。保險因風險的存在而存在，是人們?yōu)榱藨獙︼L險而做出的一種制度性安排，所以 從風險管理的角度看，保險是風險管理的一種方法 。
保險雖然是應對風險的方法，但體現(xiàn)的手段是財務(wù)的安排，管理的是風險帶來的經(jīng)濟損失，所以 保險也是一種金融資產(chǎn)風險管理方法 。
2、
我們知道，在資產(chǎn)風險管理策略中，有一種策略叫做風險對沖。
簡單點說，對沖就是害怕自己對行情的判斷出錯而出現(xiàn)巨大虧損，在行情相關(guān)的反方向同時進行交易，這樣無論自己的判斷對還是錯，總有一邊盈利一邊虧損，這樣減小了風險和可能的損失。
對沖策略是投資的組合，這種組合避免了單線交易與預期相反時的風險。單線交易就像是賭博一樣，賭對了盈利巨大，賭錯了虧損巨大，而對沖策略的投資組合雖然降低了賭錯了的風險，但同時也減少了賭對了時的收益。
比如賭博的時候下了注，但是怕輸，同時跟朋友打賭說這局要輸。這樣如果賭局真的輸了，那么就贏了朋友；而如果輸給了朋友，那么說明賭局贏了。 也就是說在這種策略下，無論如何都不會一次全賠，血本無歸，同樣贏的同時也會付出更多的成本。
所以風險對沖其實就是付出了一部分潛在收益，換來了對風險的規(guī)避。而掌握好杠桿，就有可能無論如何都會盈利。
3、
其實人生就是一場投資，我們的本錢就是健康的身體 。從我們走上工作崗位開始，我們就利用我們健康的身體，不斷地投入勞力，獲得物質(zhì)的報酬。隨著我們年齡的增長，知識技能在不斷的提升，工作經(jīng)驗不斷的積累，人生閱歷不斷的豐富，我們的報酬變得越來越豐厚，就像是一支看漲的股票，股價節(jié)節(jié)高升。我們期望這一生一帆風順，走向人生巔峰，期望這只股票不住地漲停。
當隨著時間的推移，我們的報酬越來越豐厚的同時，我們的本錢越來越危險，身體越來越虛弱。這就是行情相關(guān)的方向相反的另一種投資。購入 人壽保險就是做空身體健康，當身體陷入疾病甚至死亡時，高倍的杠桿使我們獲得巨額賠償 。所以買入保險就是人生的對沖投資。
我們總是自信滿滿的做著看漲做多的單線交易，不覺得會有什么風險，所以不屑于保險的投資。但未來的任何事情都不是百分之百的，一旦發(fā)生預料不到的風險，甚至來不及反應就巨額虧損，甚至爆倉出場，再也沒有重新交易的機會。
一個優(yōu)秀的交易員，一定是在極其有把握時仍然不忘風險管理，不忘投資組合的策略與止盈止損的設(shè)置。保險是人生唯一的對沖投資，配置保險，就完成了對沖策略的投資組合。這樣 當人生與我們的期望相符時，我們不停地賺錢盈利，但當我們身體出現(xiàn)風險時，雖然我們不能再賺錢盈利，但是保險這個對沖投資卻能帶給我們巨大的彌補，使得我們不會一無所有 。
4、
就讓我舉個例子說明。
30歲的男性，年收入10萬，60歲退休。不計通貨膨脹，也不計收入變化（方便計算）。
對于家庭來說，家庭的經(jīng)濟支柱就是一個能夠不斷賺取收入的投資。從30歲開始，在接下來的30年的時間里，還能賺取30×10=300萬元的收入。但是風險在于中途有生命終結(jié)的可能。假如不幸的是在第2年生命終結(jié)，那么我們只有10萬元的收入，假如在第10年的時候生命終結(jié)，那么只賺到了100萬的收入，離預期的300萬還差200萬。
假設(shè)從30歲開始到60歲購買一份定期壽險，保額200萬（保險投保規(guī)則，壽險身故保額小于等于年收入的20倍），年繳保費需要5848元每年。
這樣，如果這30年如我們所期望的一帆風順，我們最終的收入只損失了5848×30=175440元，我們?nèi)匀毁嵢×顺^282萬元的收入。如果不幸第2年生命終結(jié)，我們將會有209萬的收入，如果在第10年生命終結(jié)，我們將會有294萬收入。
也就是說， 原本我們的收入?yún)^(qū)間是0~300萬，在購買保險的情況下，我們的收入?yún)^(qū)間變成了200萬~490萬，而無論如何我們都會有200萬的收入保證 。
這就是我們付出了一部分收入，卻換來了風險的規(guī)避。
5、
保險其實就是這樣一個財務(wù)風險管理的工具 ，只是當我們涉及人，涉及人的身體健康時我們難以理性對待 。只要我們簡單的將人生看做是這樣一場資本投資游戲，那我們就不難理解保險在這個游戲當中能夠起到的作用，也就不難做出判斷與決定。
話說回來，我們何必“看做”是游戲呢？人生本來不就是一場游戲嗎？
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對得起良心的保險代理人—— 文郎畫竹
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對沖基金都有哪些？對沖基金常見的對沖策略有哪些？
;?????市場上的對沖基金主要是從策略的不同進行區(qū)分的。
??????股票多空是最常見的對沖基金采用的策略。通過同時建立股票多頭和空頭，削弱市場波動的風險，空頭和多頭的相互抵消獲取絕對收益。不管對于牛市或者熊市，或者即使基金經(jīng)理判斷錯誤了市場的方向，但是依然可以通過兩個頭寸的相對業(yè)績，帶來正向收益。
??????單向做空也是比較常見的對沖基金采取的策略。尋找那些被高估的公司，借入這些公司的股票并賣出，等待這些股價下跌，低價買入而盈利。這個策略相對而言風險系數(shù)更高一些。
??????中性策略，創(chuàng)建一種投資組合，與市場漲跌無關(guān)，取得絕對收益。比如說貨幣中性，貝塔中性，行業(yè)中性，因子中性等。
??????困境證券策略，專注于市場上那些遇到金融困境、違約甚至破產(chǎn)的公司的股票。從信息不對稱中獲取利益。比如說重組或者停止運營中，通過出售部分業(yè)務(wù)來獲得良好收益；國家的監(jiān)管允許困境證券的投資者進行資產(chǎn)剝離，并且將不良資產(chǎn)重新打包等風險套利策略，從公司的并購或重組等活動中獲得收益，套利基金買入這些公司的股票，賺取從信息發(fā)布之后價格與交易價格的差價。
??????可轉(zhuǎn)債套利策略，可轉(zhuǎn)債一定的情況下可以轉(zhuǎn)化為股票，可轉(zhuǎn)債經(jīng)常低于其公允價值發(fā)行的，充分利用中間的套利機會。
??????固定收益套利策略，最基本的工具就是利率期限結(jié)構(gòu)。
??????除了以上，還有投資方法論和商品交易顧問策略。
對沖的對沖策略
從宏觀對沖策略本身而言，其通過多資產(chǎn)、多組合、多策略的方式，也是實現(xiàn)產(chǎn)品較低波動率最大根源所在。
第一點就是”多資產(chǎn)”的低相關(guān)性，會有效降低波動率。因為你不能把所有的錢都放在像股票這樣的單一資產(chǎn)里，也不能把所有的錢都放在一個策略里面。對于很多做股票的來說，對波動率的控制，其實就是擇時，但是對于一個有效的市場來說，去做擇時，是很難的。
在投資范圍來看，盡管在國內(nèi)，由于資本管制的原因，目前國內(nèi)的宏觀對沖基金不能和國外同類產(chǎn)品一樣觸角伸及全球并投資外匯市場，但相對于國內(nèi)多數(shù)公私募基金，宏觀對沖策略基金的投向擁有更加廣泛的選擇面如股票、債券、黃金、商品、期貨等，投資標的靈活，投資策略多樣，不受國內(nèi)股票市場單一影響，可以充分享受不同市場帶來的效益。
第二是控制波動率的辦法就是根據(jù)資產(chǎn)的不同表現(xiàn)，配置不同的比例。即基于收益的主觀增強，發(fā)揮前瞻性的宏觀策略優(yōu)勢，深刻洞見大類資產(chǎn)收益率變動趨勢，確定最佳資產(chǎn)配置比例。
對不同的資產(chǎn)或投資組合可以有不同的評估，如果認為某一類資產(chǎn)或投資組合機會非常好的話，或者我們會假設(shè)說正套的機會會大一點，反套的機會反而會更小一點，也就是說確定的東西會做大一點倉位，相對來說風險比較大的時候可以把杠桿放小一點。
第三就是充分利用量化對沖的多策略優(yōu)勢，對風險進行最優(yōu)的配置。也就是我們常說的基于風險的客觀配置，通過采取數(shù)量化資產(chǎn)配置方法，注重資產(chǎn)風險的客觀性，回避主動靈活配置給組合帶來更大的波動性。
我們的宏觀對沖可以配多種策略（如股票多頭、債券投資、市場中性、套利、CTA、趨勢交易等），例如我們做十個投資策略，平均每天有八個投資策略賺錢，那么整個波動率就會降得很低。再加上所有的投資策略都會超過基準收益率，然后獲取到超額收益率。這樣就能達到兩個目標，就是同時滿足收益率跟波動率，而我們的任務(wù)就是在整個市場上尋找這種機會。
總體來講，宏觀對沖策略就是多資產(chǎn)、多組合、多策略。多資產(chǎn)、多策略的相關(guān)性小，投資者投資宏觀對沖策略就不用太擔心大跌大漲。從而通過耐心的持有，把它交給時間，來最大程度分享資本市場帶給我們的紅利。
（資料來自博道投資官微）
股票中的對沖策略是什么意思
對沖策略是同時買入一種合約同時賣出另一種合約的交易方式。
例如：買入滬深300ETF，同時賣出股指期貨IF合約。
以上就是關(guān)于對沖一虧一賺怎么能盈利的出處及含義介紹，希望對大家有所幫助。
