我國(guó)計(jì)算機(jī)軟件國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程正在加速。
統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)軟件業(yè)業(yè)務(wù)收入從2012年的約2.5萬億元增長(zhǎng)至2021年的約9.5萬億元，年均增長(zhǎng)率達(dá)16.1%，位居國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)前列；軟件業(yè)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)占信息產(chǎn)業(yè)比重分別提升14和13個(gè)百分點(diǎn)。
十年增長(zhǎng)近三倍，其間中國(guó)軟件產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力也顯著提升?！败浖膰?guó)產(chǎn)替代是可以預(yù)期的，軟件的開發(fā)難度沒有那么大，經(jīng)過兩三年的孵化，慢慢也會(huì)進(jìn)入一個(gè)兌現(xiàn)期?！闭龍A私募基金合伙人、基金經(jīng)理華通近日接受第一財(cái)經(jīng)專訪時(shí)表示。
應(yīng)用軟件成熟度更高
計(jì)算機(jī)軟件主要分為應(yīng)用軟件和基礎(chǔ)軟件，應(yīng)用軟件涉及范圍廣，細(xì)分領(lǐng)域多，不同領(lǐng)域的應(yīng)用軟件國(guó)產(chǎn)化程度有差異，但整體而言，國(guó)產(chǎn)應(yīng)用軟件整體成熟度領(lǐng)先于基礎(chǔ)軟件，部分已具備全球競(jìng)爭(zhēng)力。
目前，在證券IT、建筑IT、銀行IT、政務(wù)軟件等領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)軟件已基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，但在GIS軟件、ERP、工業(yè)軟件等領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)軟件雖有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，但海外產(chǎn)品仍然占據(jù)一定份額，且在高端市場(chǎng)所占份額往往更高。
“產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是國(guó)產(chǎn)軟件最確定的投資機(jī)會(huì)，例如能源信息化、金融科技、智能駕駛等”，華安研究所所長(zhǎng)、戰(zhàn)略科技首席分析師尹沿技對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，“另一方面是數(shù)字產(chǎn)業(yè)化，例如人工智能、云計(jì)算等，包括信創(chuàng)?！?/p>
某券商計(jì)算機(jī)行業(yè)首席分析師對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，國(guó)產(chǎn)軟件板塊最看好辦公軟件領(lǐng)域的金山辦公（688111.SH），“質(zhì)地好，確定性也高?！?/p>
金山辦公主打產(chǎn)品包括WPS Office辦公套件、金山詞霸、金山文檔等，客戶覆蓋率達(dá)62%、移動(dòng)端月活份額超90%，近年來毛利率維持在85%以上。
尹沿技則表示特別看好工業(yè)軟件。
根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)和世界銀行數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)2020年工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模為286億美元，僅占全球規(guī)模的6%，遠(yuǎn)低于中國(guó)2020年制造業(yè)增加值所占全球比重（28.61%），發(fā)展空間較大。
細(xì)分來看，目前研發(fā)設(shè)計(jì)類國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額最低，不到5%，雖然已經(jīng)出現(xiàn)一些自主研發(fā)的公司，如中望軟件（688083.SH）、華大九天等，但主要也只用于工業(yè)機(jī)理簡(jiǎn)單、系統(tǒng)功能單一、行業(yè)復(fù)雜度低的領(lǐng)域。其中，中望軟件是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的All-in-one CAx（CAD/CAE/CAM）解決方案供應(yīng)商，是國(guó)產(chǎn)2D CAD龍頭，擁有自主可控的3D CAD幾何建模內(nèi)核。
生產(chǎn)制造類軟件方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)在部分領(lǐng)域具備一定實(shí)力，寶信軟件（600845.SH）、和利時(shí)、中控技術(shù)（688777.SH）等企業(yè)已經(jīng)具備高端市場(chǎng)的替代能力。其中寶信軟件背靠寶武集團(tuán)，是國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)信息化龍頭；中控技術(shù)以集散控制系統(tǒng)（DCS）為起點(diǎn)打通上下游業(yè)務(wù)，根據(jù)睿工業(yè)統(tǒng)計(jì)，2020年其核心產(chǎn)品DCS在國(guó)內(nèi)市占率達(dá)28.5%，連續(xù)十年蟬聯(lián)國(guó)內(nèi)DCS市場(chǎng)第一?！肮I(yè)軟件是我們的一大類產(chǎn)品，也是工業(yè)4.0的核心產(chǎn)品?？刂葡到y(tǒng)和現(xiàn)場(chǎng)儀表更多是硬件角度，它是工業(yè)3.0的產(chǎn)品，我們說‘軟件定義未來’，工業(yè)軟件就屬于工業(yè)4.0范疇?！敝锌丶夹g(shù)董事長(zhǎng)褚健、董秘崔山此前在接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示。
經(jīng)營(yíng)管理類軟件方面，國(guó)產(chǎn)廠商主要占領(lǐng)中低端市場(chǎng)，主要包括用友網(wǎng)絡(luò)（600588.SH）、金蝶國(guó)際（00268.HK）和浪潮國(guó)際（00596.HK）等ERP廠商，但在高端市場(chǎng)領(lǐng)域，尤其是跨國(guó)公司，更多被SAP、Oracle占領(lǐng)。
運(yùn)維服務(wù)類軟件，國(guó)內(nèi)軟件企業(yè)主要關(guān)注數(shù)據(jù)采集、監(jiān)控等簡(jiǎn)單能力，缺少成熟的工程應(yīng)用，缺乏數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)的積累。
基礎(chǔ)軟件替代難度較大
基礎(chǔ)軟件包括操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等，其研發(fā)難度較大，需要結(jié)合芯片形成生態(tài)，具有較高的壟斷性，基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域此前基本被美國(guó)壟斷。相比應(yīng)用軟件，基礎(chǔ)軟件的國(guó)產(chǎn)化率更低。
近年來在國(guó)家政策支持下，國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟件已逐步從“能用”向“好用”階段推進(jìn)，但整體市場(chǎng)份額仍較小，差距較大?！皣?guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟件還有一定差距，操作系統(tǒng)主要還是看華為鴻蒙等?！币丶紝?duì)第一財(cái)經(jīng)表示。
從替代難度看，首創(chuàng)證券認(rèn)為，中間件替代難度最小，其次是操作系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫，中間件領(lǐng)域可能是基礎(chǔ)軟件國(guó)產(chǎn)替代中率先突破的領(lǐng)域。
中間件是位于操作系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)及數(shù)據(jù)庫之上，應(yīng)用軟件之下，管理著下層計(jì)算資源和網(wǎng)絡(luò)通信，并為上層應(yīng)用軟件提供開發(fā)及運(yùn)行的環(huán)境，幫助用戶靈活、高效地開發(fā)和集成復(fù)雜業(yè)務(wù)應(yīng)用的計(jì)算機(jī)軟件。東方通（300379.SZ）是國(guó)產(chǎn)中間件龍頭，在金融信創(chuàng)中間件領(lǐng)域市占率達(dá)到80%以上。2021年，東方通推出自有的歐拉商業(yè)發(fā)行版操作系統(tǒng)后，在產(chǎn)品方面可以大大提高中間件與自有操作系統(tǒng)的適配效率和性能表現(xiàn)，同時(shí)可以實(shí)現(xiàn)“中間件+操作系統(tǒng)”的捆綁銷售。
操作系統(tǒng)方面，據(jù)億歐咨詢預(yù)測(cè)，未來自主操作系統(tǒng)市場(chǎng)空間可達(dá)百億元。麒麟常年占據(jù)中國(guó)Linux市場(chǎng)占有率第一，目前麒麟生態(tài)適配產(chǎn)品數(shù)已突破40萬，已適配兼容飛騰、鯤鵬、龍芯、申威、兆芯、海光等國(guó)內(nèi)外CPU。
數(shù)據(jù)庫方面，達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫已十余年蟬聯(lián)國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫市占率第一；太極股份（002368.SZ）子公司人大金倉在黨政信創(chuàng)數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域的總體市占率在50%以上，排名第一。
中國(guó)軟件（600536.SH）2008年投資達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫、2010年收購長(zhǎng)城軟件、2019年合并天津麒麟和中標(biāo)軟件兩家子公司，逐漸完善自主基礎(chǔ)軟件與生態(tài)的業(yè)務(wù)布局，2022年對(duì)麒麟持股比例達(dá)到40.25%。
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