今年以來(lái)，大家都清楚地感受到投資的難。

放眼全球市場(chǎng)，大家的日子都不太好過(guò)。

截止5月16日，美國(guó)五大科技巨頭GAFAM（蘋果、谷歌、Meta、亞馬遜、微軟）的總市值較今年1月時(shí)減少1.8萬(wàn)億美元，大概相當(dāng)于蒸發(fā)了一家谷歌。

蘋果公司還失去了全球第一大市值公司的寶座，被沙特阿美（沙特的能源巨頭）趕超。

那么普通的中產(chǎn)階級(jí)是什么情況呢？

前段時(shí)間，普益標(biāo)準(zhǔn)和普益集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布了《2021中國(guó)中產(chǎn)家庭資產(chǎn)配置白皮書》。

報(bào)告很長(zhǎng)，我把重點(diǎn)都提煉出來(lái)了。

主要分為3個(gè)方面：

1. 中產(chǎn)家庭的理財(cái)投資面臨什么難題？

2. 哪些資產(chǎn)可以作為中產(chǎn)家庭財(cái)富的“護(hù)城河”？

3. 面對(duì)不確定的大環(huán)境，要如何配置家庭資產(chǎn)？

第一：

想要財(cái)富穩(wěn)穩(wěn)地增長(zhǎng)？難！

縱觀整個(gè)2021年，中產(chǎn)家庭對(duì)于投資理財(cái)?shù)男膽B(tài)就是：太難了。圖片

1，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨不確定性，收支難以平衡。

報(bào)告中提到，受到疫情、以及國(guó)內(nèi)外形勢(shì)的影響，許多家庭的收入來(lái)源變得不穩(wěn)定，但是教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等支出卻紋絲不變，這些支出成為家庭焦慮的源頭之一。

2，想通過(guò)理財(cái)促進(jìn)財(cái)富增長(zhǎng)，卻遇到“攔路虎”。

經(jīng)歷了2020年幾乎買啥漲啥的牛市行情后，不少家庭在2021年斥重金，押注在股票和基金。讓人無(wú)奈的是，2021年來(lái)一波結(jié)構(gòu)性行情，買對(duì)了有錢掙，買錯(cuò)了就被牢牢地套住了。

保守型家庭過(guò)去買了不少銀行理財(cái)、貨幣基金、信托產(chǎn)品，但今年資產(chǎn)新規(guī)開始執(zhí)行，理財(cái)產(chǎn)品都改成了基金一樣的凈值，且不能在合同里標(biāo)注保本保收益，這些產(chǎn)品收益也不如往年。

3，買房暴富時(shí)代過(guò)去，中產(chǎn)家庭對(duì)樓市投資更謹(jǐn)慎。

比如，好不容易手里攢了筆錢可以實(shí)現(xiàn)“買房夢(mèng)”，但在監(jiān)管政策持續(xù)加碼的情況下，房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入深度調(diào)整期，房?jī)r(jià)不再像過(guò)去那樣狂漲。

靠買房一夜暴富的美夢(mèng)是落空了，剩下那些還在觀望的。

4，資產(chǎn)配置不合理。

報(bào)告中闡述了一個(gè)現(xiàn)象，大部分中產(chǎn)家庭的配置都不夠合理。

例如，有50%的家庭，對(duì)于住房資產(chǎn)的配置超過(guò)40%，但是卻對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的配置過(guò)少。

在對(duì)待金融產(chǎn)品收益波動(dòng)的問(wèn)題上，有小部分（3%）家庭還抱有“剛性兌付”的觀念。

而這些資產(chǎn)配置行為，大多都與個(gè)人的理財(cái)知識(shí)儲(chǔ)備有關(guān)。投資知識(shí)水平越高，平均收益會(huì)更高。

如果你剛好也面臨上面所說(shuō)的困惑，那么一定要堅(jiān)持看完下面的干貨總結(jié)。

第二.

家庭財(cái)富的“護(hù)城河”？

先來(lái)做道選擇題，猜猜以下哪個(gè)是中產(chǎn)家庭最想增加配置的資產(chǎn)？

A 公募基金

B 商業(yè)保險(xiǎn)

C 股票

D 銀行理財(cái)產(chǎn)品

E 債券

按照今年的行情來(lái)看，很多人可能會(huì)選擇穩(wěn)健的債券或者銀行理財(cái)，那就錯(cuò)了。

正確答案是A（公募基金），詳情見下圖。

當(dāng)然，這畢竟是去年的數(shù)據(jù)情況。

考慮到今年來(lái)各類基金收益率跌入谷底，權(quán)益類新基金發(fā)行甚至遭遇“滑鐵盧”的情況，現(xiàn)在大家的”心頭肉”估計(jì)都是能提供穩(wěn)健收益的債券基金、貨幣基金、同業(yè)存單基金等等。

就拿同業(yè)存單基金來(lái)說(shuō)，今年上市的第二、第三批同業(yè)存單基金都被投資者買爆了。有幾只同業(yè)存單基金的募資金額達(dá)到100億。

Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前還有93只同業(yè)存單產(chǎn)品排隊(duì)在等待批文。

總的來(lái)說(shuō)，同業(yè)存單指數(shù)基金是一款非常適合用來(lái)打理閑錢的工具，10元起投，持有期至少7天。

收益界于債券基金和余額寶之間，年化收益在2.5%以上。

因?yàn)樗m當(dāng)兼顧了流動(dòng)性和收益，目前在市場(chǎng)上非常受歡迎。

除了存單基金以外，還有幾款爆火的理財(cái)工具。

1. REITs打新。

起投門檻設(shè)置在1000元。

目前，國(guó)內(nèi)的REITs主要都是投資一些基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，比如高速公路、產(chǎn)業(yè)園等等，投資者可以參與分紅，分享收益，這個(gè)模式有可能會(huì)推行到房地產(chǎn)板塊。

2. 固收+策略基金

一般來(lái)說(shuō)，“固收+”里面的固收以優(yōu)質(zhì)債券為打底，獲得持續(xù)穩(wěn)健收益；同時(shí)通過(guò)“+”，配置股票、可轉(zhuǎn)債、新股申購(gòu)等多個(gè)策略來(lái)增強(qiáng)收益。

固收+的股票、債券的比例，一般是二八或三七開。

固收+基金以追求絕對(duì)收益為目標(biāo)，對(duì)于青睞低風(fēng)險(xiǎn)投資的群體，是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

第三.

面對(duì)不確定的大環(huán)境，要如何配置家庭資產(chǎn)？

正如文章開頭提到的，今年來(lái)美國(guó)五大科技巨頭GAFAM（蘋果、谷歌、Meta、亞馬遜、微軟）的總市值暴跌。

蘋果公司還失去了全球第一大市值公司的寶座。

這一切都在表明，風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，萬(wàn)物皆有興衰。

比如樓市，98年第一次房改后是萌芽期，03年-15年是黃金期，那時(shí)候入場(chǎng)買的位置不起眼的房子，放到現(xiàn)在都能賣個(gè)不錯(cuò)的價(jià)錢。

然而15年一波樓市大漲潮之后，樓市就慢慢進(jìn)入了黑鐵時(shí)期，現(xiàn)在你去買房，如果位置沒(méi)選對(duì)，照樣套你很多年。

基金，股票同理。

例如在2020年，你只買了債券基金，收益不可能比投權(quán)益類基金來(lái)得多；

在2021年，你還在延續(xù)2020年的思路重倉(cāng)白酒、醫(yī)藥等行業(yè)基金，那也是不賺錢的；

到了2022年，如果你只重倉(cāng)股票或者權(quán)益類基金，那么也大概率是賺不到錢。

所以，中產(chǎn)家庭想要?jiǎng)?chuàng)造“財(cái)富護(hù)城河”，必須要拓寬賽道，構(gòu)建多元資產(chǎn)配置組合。

想要完成這個(gè)任務(wù)，可以按照下面2個(gè)步驟來(lái)：

1，持續(xù)學(xué)習(xí)，充分理解不同資產(chǎn)的配置作用。

目前市面上的資產(chǎn)可以分為4大類：

1、安全保障類資產(chǎn)，主要以年金險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品為主；

2、穩(wěn)健防御類資產(chǎn)，囊括了貨幣基金、債基、保守型FOF基金等品種；

3、防守反擊類資產(chǎn)，主要是混合基金、各類絕對(duì)收益的公募FOF基金；

4、積極進(jìn)攻類資產(chǎn)，我們常見的股票型基金就包括在這其中。

2，拓寬賽道，構(gòu)建多元資產(chǎn)配置組合

了解完產(chǎn)品之后，最好根據(jù)自家的風(fēng)險(xiǎn)承受高低，做一個(gè)簡(jiǎn)單的資產(chǎn)配置?？梢愿鶕?jù)自家的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，運(yùn)用DIY配置的策略去進(jìn)行資產(chǎn)配置。

白皮書這次，也根據(jù)波動(dòng)和收益分配了7種配置組合。（詳情見下圖）

還有一個(gè)有效緩解財(cái)富焦慮的方式，就是專業(yè)的事情找專業(yè)的人去做。

從白皮書的數(shù)據(jù)來(lái)看，目前有僅有約7%中產(chǎn)家庭會(huì)選擇靠自己做投資，接近93%的人認(rèn)為自己需要補(bǔ)充理財(cái)知識(shí)或借助專業(yè)人士的幫助。