【推薦語(yǔ)】

現(xiàn)金流是現(xiàn)在中國(guó)企業(yè)發(fā)展的一個(gè)大痛點(diǎn)，以至于國(guó)家工信部專(zhuān)門(mén)發(fā)文《征求意見(jiàn)稿》國(guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和大型企業(yè)從中小企業(yè)采購(gòu)貨物、工程、服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)付款；合同另有約定的，付款期限最長(zhǎng)不得超過(guò)60日。

媒體稱(chēng)為“救命文件”。就此問(wèn)題，我問(wèn)過(guò)幾個(gè)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家，他們不看好，因?yàn)楹茈y落實(shí)。

供應(yīng)鏈金融是人們寄予希望的又一個(gè)“救命”工具。它能否拯救實(shí)體經(jīng)濟(jì)？

—宮迅?jìng)?/p>

“銀行追著大企業(yè)跑，小企業(yè)追著銀行跑”，這就是中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀的寫(xiě)照。

不缺錢(qián)的企業(yè)天天有人追著要給它們貸款，需要錢(qián)的小企業(yè)卻總是貸不到急需的款項(xiàng)。中國(guó)銀行業(yè)差不多成了“劫貧濟(jì)富”的象征。

據(jù)測(cè)算，中小企業(yè)擁有的存貨和應(yīng)收賬款價(jià)值是其不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值的2倍。中小企業(yè)在中國(guó)占絕對(duì)的多數(shù)。如果把這些貸款釋放出來(lái)，那將是一個(gè)讓所有銀行都垂涎三尺的大市場(chǎng)。

供應(yīng)鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，是核心企業(yè)與銀行間達(dá)成的一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排 。

供應(yīng)鏈融資的主要特點(diǎn)。

商業(yè)銀行為企業(yè)提供的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)的貿(mào)易融資，主要有以下特點(diǎn)：

第一，供應(yīng)鏈融資需要有一個(gè)大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，其原材料采購(gòu)和商品銷(xiāo)售過(guò)程能形成穩(wěn)定的供應(yīng)鏈。

第二，供應(yīng)鏈融資的對(duì)象并非單一企業(yè)，而是整個(gè)商品供應(yīng)鏈條上的資質(zhì)良好、符合銀行融資要求的相關(guān)企業(yè)。供應(yīng)商、核心企業(yè)和分銷(xiāo)商之間形成統(tǒng)一的融資渠道，可降低整個(gè)供應(yīng)鏈的融資成本。

第三，核心企業(yè)的上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷(xiāo)商多為中小企業(yè)， 通過(guò)借助核心企業(yè)良好的商業(yè)信譽(yù)和強(qiáng)大的履約能力，可以增大銀行為部分中小企業(yè)融資的意愿。

第四，商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資的運(yùn)作上實(shí)行“一次申請(qǐng)、一次審批”，降低了融資的評(píng)級(jí)、授信、擔(dān)保等信貸門(mén)檻，可簡(jiǎn)化操作流程，銜接企業(yè)的采購(gòu)、庫(kù)存和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的資金需求。

第五，供應(yīng)鏈融資多使用融資產(chǎn)品組合， 形成多樣化的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品， 如訂單融資和國(guó)內(nèi)保理相結(jié)合、 預(yù)付款融資和商品融資相結(jié)合等， 從而為企業(yè)提供強(qiáng)大的資金支持和靈活的結(jié)算手段。

一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口經(jīng)常會(huì)發(fā)生在采購(gòu)、經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售三個(gè)階段。

在采購(gòu)階段，一方面具有較強(qiáng)實(shí)力供應(yīng)商往往會(huì)利用自身的強(qiáng)勢(shì)地位要挾下游購(gòu)買(mǎi)商盡快付款，供應(yīng)商的商品價(jià)格波動(dòng)也會(huì)給下游企業(yè)采購(gòu)帶來(lái)巨大資金缺口。

在日常運(yùn)營(yíng)階段， 中小企業(yè)因?yàn)閹?kù)存、 銷(xiāo)售波動(dòng)等原因積壓大量存貨，占用大量流動(dòng)資金， 給企業(yè)造成資金周轉(zhuǎn)困難。

在銷(xiāo)售階段， 如果面對(duì)的是具有較強(qiáng)實(shí)力的購(gòu)貨方， 貨款收回期較長(zhǎng)，也給企業(yè)帶來(lái)流動(dòng)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。

與這個(gè)過(guò)程相對(duì)應(yīng)，銀行融資的切入點(diǎn)分三個(gè)階段。即采購(gòu)階段的預(yù)付款融資，生產(chǎn)階段的存貨融資，以及銷(xiāo)售階段的應(yīng)收賬款融資。

因此，供應(yīng)鏈金融主要有預(yù)付款融資、動(dòng)產(chǎn)抵押融資和應(yīng)收賬款融資 3 種模式。

對(duì)中小企業(yè)而言，能夠緩解因發(fā)展而帶來(lái)的資金緊缺，并增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；

對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，有助于金融創(chuàng)新， 降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)， 并提高銀行盈利能力；

對(duì)核心企業(yè)而言，能夠提高供應(yīng)鏈管理的競(jìng)爭(zhēng)力，從而提高核心企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。