聶輝華 中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)論壇（CMF）主要成員

本文轉(zhuǎn)載自7月24日國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論微信公眾號(hào)。

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中國(guó)改革開放的一個(gè)重大理論突破就是承認(rèn)并肯定資本在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的存在及其積極作用，一個(gè)重要經(jīng)驗(yàn)就是邊發(fā)展邊規(guī)范。然而，資本的本性具有逐利性和擴(kuò)張性，資本無(wú)限制無(wú)序擴(kuò)張還在于法律的精細(xì)化程度、監(jiān)管能力的完備化水平尚存不足。給資本設(shè)置“紅綠燈”宜堅(jiān)持以已有的、相對(duì)穩(wěn)定的、法制化的監(jiān)管體系為基礎(chǔ)，再加以適當(dāng)調(diào)整和完善。規(guī)則要簡(jiǎn)化，標(biāo)準(zhǔn)要統(tǒng)一，監(jiān)管及時(shí)回應(yīng)、動(dòng)態(tài)調(diào)整，實(shí)質(zhì)法治和形式法治實(shí)現(xiàn)有效統(tǒng)一。最后，在完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，不僅僅是要規(guī)范資本本身的行為、還要規(guī)范資本無(wú)序擴(kuò)張的外部環(huán)境。

關(guān)鍵詞：

資本 無(wú)序擴(kuò)張 反壟斷 政治經(jīng)濟(jì)學(xué) 法制

一、資本的定義

維基百科關(guān)于資本（Capital）的定義是“Durable Produced Goods Used as Productive Inputs for Further Production”。這說(shuō)明資本其實(shí)是一種生產(chǎn)要素，一般來(lái)說(shuō)是耐用品，也就是過(guò)去講的土地、機(jī)器、廠房等。資本是一種廣泛的生產(chǎn)手段，古今中外都要使用。既然資本是古今中外都要使用的生產(chǎn)要素，那么對(duì)它的態(tài)度應(yīng)該平和、理性，把它當(dāng)作一個(gè)科學(xué)的問(wèn)題來(lái)討論。

我們討論資本的屬性，是指資本具有的相對(duì)特征和性質(zhì)，隱含的意思是跟勞動(dòng)對(duì)比。也就是說(shuō)，有些屬性是資本有、勞動(dòng)沒有的，所以兩者存在差異，有利益分歧，以至于出現(xiàn)資本和勞動(dòng)者之間的緊張關(guān)系。因此，討論資本的屬性時(shí)，必須聯(lián)系勞動(dòng)的屬性。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為當(dāng)今世界最重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之一。所謂數(shù)字經(jīng)濟(jì)，是以人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)為代表的信息和通信技術(shù)催生的新經(jīng)濟(jì)形態(tài)，通常包括數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化兩個(gè)方面。中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新階段，面臨新問(wèn)題，處于新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，需要客觀、準(zhǔn)確和全面認(rèn)識(shí)把握資本的特性和行為規(guī)律。不能靜態(tài)地、狹隘地看待資本的角色。時(shí)代在變，資本的特性也在變，因此需要認(rèn)識(shí)資本的特性和行為規(guī)律。

二、資本的傳統(tǒng)屬性

第一，生產(chǎn)屬性。資本首先是一種生產(chǎn)要素，通過(guò)與其他生產(chǎn)要素的結(jié)合，資本可以轉(zhuǎn)化為商品。皮凱蒂在《21世紀(jì)資本論》一書中歸納了相對(duì)于勞動(dòng)，資本所具有的特點(diǎn)：①資本可以自由買賣，這是合法交易，而勞動(dòng)力是不能自由買賣的；②資本可以無(wú)限積累，一個(gè)人可以富可敵國(guó)，但一個(gè)人不可能擁有一個(gè)國(guó)家的人口；③資本可以永不停息地生產(chǎn)，但人不可能有分身之術(shù)，一天只有24個(gè)小時(shí)。

正因?yàn)橘Y本具有勞動(dòng)所沒有的特性，所以資本帶來(lái)的收益超過(guò)勞動(dòng)，導(dǎo)致資本收入分配超過(guò)勞動(dòng)者的收入分配，加大收入差距。皮凱蒂認(rèn)為過(guò)去300年全球總體上貧富差距越來(lái)越大，主要原因是技術(shù)進(jìn)步是資本偏向型，而資本的收益本來(lái)就比勞動(dòng)多，所以導(dǎo)致貧富差距進(jìn)一步擴(kuò)大。如果要降低貧富差距，首先要理解資本的屬性。資本的生產(chǎn)屬性是自身特點(diǎn)導(dǎo)致的，而不是由于人為賦予的制度化特征。

第二，社會(huì)屬性。馬克思指出：“資本不是一種物，而是一種以物為中介的人和人之間的社會(huì)關(guān)系。”經(jīng)典的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論一般認(rèn)為，資本的社會(huì)屬性是由生產(chǎn)資料所有制決定的。我想補(bǔ)充的是，資本的社會(huì)屬性不僅由生產(chǎn)資料所有制決定，也受當(dāng)下社會(huì)制度的影響。

制度會(huì)對(duì)資本起到規(guī)制作用，否則就很難解釋同樣是生產(chǎn)資料私有制的資本主義國(guó)家，為什么有些國(guó)家和地區(qū)的貧富差距比較小（如北歐），有些國(guó)家和地區(qū)的貧富差距比較大。因此，除了生產(chǎn)資料所有制的影響之外，資本的屬性也受制度的影響，比如對(duì)資本的規(guī)制、稅收政策、轉(zhuǎn)移支付政策等。不能把資本簡(jiǎn)單地分為社會(huì)主義資本和資本主義資本，還要考慮具體的社會(huì)制度，否則會(huì)影響對(duì)資本屬性的全面認(rèn)識(shí)。

相對(duì)于勞動(dòng)，稀缺的資本擁有更大的談判力（可能導(dǎo)致資本雇傭勞動(dòng)）。這種談判力可能會(huì)帶來(lái)資本的收益更高，勞動(dòng)者收益更少。很多人說(shuō)，西方的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論反映了資本至上或資本雇傭勞動(dòng)的理論。我必須負(fù)責(zé)任地指出，這種說(shuō)法是片面的，沒有一個(gè)理論敢說(shuō)它一定會(huì)得出資本雇傭勞動(dòng)。以產(chǎn)權(quán)理論為例，經(jīng)典的GHM模型的主要含義是，“投資更重要的一方應(yīng)該擁有所有權(quán)”；后來(lái)的理論拓展又發(fā)現(xiàn)，即便一個(gè)人對(duì)投資不重要，但如果其對(duì)物品的評(píng)價(jià)更重要，他也有可能成為所有者。換句話說(shuō)，經(jīng)典的產(chǎn)權(quán)理論從來(lái)沒有推出一個(gè)簡(jiǎn)單結(jié)論，比如資本一定雇傭勞動(dòng)。純粹的學(xué)術(shù)研究并沒有類似的極端觀點(diǎn)。

三、數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代資本的新屬性

第一，科技屬性。過(guò)去理解的資本就是財(cái)主、地主，后來(lái)是擁有工業(yè)機(jī)器和廠房的企業(yè)主。但數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的資本本身具有很強(qiáng)的科技屬性，不再是單純的貨幣或廠房。它與教育科研相伴生，會(huì)產(chǎn)生比工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代更高的產(chǎn)品附加值。這說(shuō)明，資本能夠促進(jìn)生產(chǎn)力，而且促進(jìn)的方式比過(guò)去更強(qiáng)大。過(guò)去是得資本者得天下，現(xiàn)在可能是得科技者得資本。當(dāng)提及所謂馴服資本時(shí)，首先要想到有沒有提高自己的科技含量，提高科技屬性才能馴服資本。

第二，國(guó)際屬性。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的資本可以非常便捷地通過(guò)產(chǎn)品穿越國(guó)界，將“贏者通吃”發(fā)揮到極致。資本的國(guó)際化這一行為特征，將給主權(quán)國(guó)家?guī)?lái)新的挑戰(zhàn)。在元宇宙里，平臺(tái)企業(yè)可以通過(guò)規(guī)則制定權(quán)，向來(lái)自不同國(guó)家的玩家進(jìn)行意識(shí)形態(tài)、法律法規(guī)和道德文化的滲透。主權(quán)國(guó)家不僅要在現(xiàn)實(shí)世界維護(hù)權(quán)力版圖，還要在虛擬世界爭(zhēng)奪權(quán)力版圖。

四、如何給資本設(shè)置“紅綠燈”

首先，不管什么樣的“紅綠燈”，規(guī)則要簡(jiǎn)化，標(biāo)準(zhǔn)要統(tǒng)一。

其次，中國(guó)政府每隔一兩年就會(huì)頒布新的市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單，已經(jīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外資本有較為明確的規(guī)制。如果需要額外設(shè)置“紅綠燈”，應(yīng)闡明原因和法理，以避免雙標(biāo)問(wèn)題。

最后，如果要給資本設(shè)置“紅綠燈”，關(guān)鍵在于怎么在政策上定義資本，說(shuō)明法律依據(jù)，減少政策的不確定性。在制定新規(guī)則方面應(yīng)盡可能慎重，規(guī)則要盡可能明確。

五、如何利用資本促進(jìn)共同富裕

在資本傳統(tǒng)屬性和新屬性的認(rèn)識(shí)下，需要處理好五個(gè)關(guān)系，才能更好地利用資本促進(jìn)共同富裕。

第一，正確處理做大蛋糕和分好蛋糕的關(guān)系。我們追求的共同富裕應(yīng)該包括兩個(gè)方面：做大蛋糕和分好蛋糕。單純強(qiáng)調(diào)分蛋糕的思維，就會(huì)把資本和勞動(dòng)看成對(duì)立面，這是一種零和博弈的思維。既然資本本身在很大程度上是中性的，那么只要有更加完善的社會(huì)制度，就能夠讓資本更好地為生產(chǎn)力服務(wù)，在這種情況下就可能做大蛋糕。在做大蛋糕的基礎(chǔ)上，分配蛋糕時(shí)應(yīng)該盡可能遵循帕累托改進(jìn)的原則，這種分配結(jié)果就是沒有輸家的效率改善，同時(shí)兼顧了做大蛋糕和分好蛋糕。

第二，正確處理發(fā)展和規(guī)范的關(guān)系。中國(guó)改革開放40多年，最重要的經(jīng)驗(yàn)之一就是在發(fā)展中解決問(wèn)題，在發(fā)展中不斷規(guī)范，邊發(fā)展邊規(guī)范。一開始就想規(guī)范可能就沒有發(fā)展了，這對(duì)發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)是致命的。而且現(xiàn)在也有共識(shí)，發(fā)展才是解決問(wèn)題的最重要因素，當(dāng)然不是唯一重要的因素。數(shù)字經(jīng)濟(jì)是中國(guó)最有希望跟美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)，別的領(lǐng)域相對(duì)來(lái)說(shuō)沒有數(shù)字經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)這么明顯，一定要善待自己的產(chǎn)業(yè)。我主張對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)和資本，應(yīng)該看到有利方面，強(qiáng)調(diào)發(fā)展為主，兼顧規(guī)范。此外，不能說(shuō)一個(gè)人鉆了空子就是違法。要做的不是防止鉆空子，而是完善法規(guī)，逐漸減少法律漏洞，促進(jìn)立法動(dòng)態(tài)完善。

第三，正確處理政府和市場(chǎng)的關(guān)系?，F(xiàn)在強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)起決定性作用，同時(shí)政府要發(fā)揮更好的作用，關(guān)鍵是如何界定兩者的邊界。經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，技術(shù)越前沿，市場(chǎng)越復(fù)雜，信息越不對(duì)稱，那么越是應(yīng)該分權(quán)，越是應(yīng)該相信市場(chǎng)。當(dāng)下數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的情況基本符合以上特征。資本的確會(huì)帶來(lái)很多問(wèn)題，但這些問(wèn)題是短期的問(wèn)題還是長(zhǎng)期的問(wèn)題？是中國(guó)獨(dú)有的問(wèn)題還是世界普遍的問(wèn)題？把這些問(wèn)題搞清楚了，才能更好地處理政府和市場(chǎng)的關(guān)系。

第四，正確處理公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。非公有制經(jīng)濟(jì)為中國(guó)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)、90%以上的市場(chǎng)主體數(shù)量。這說(shuō)明，非公有制經(jīng)濟(jì)的資本對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。工商界人士擔(dān)心的是，學(xué)者沒有在理論上講清楚非公有制經(jīng)濟(jì)和社會(huì)主義的關(guān)系，導(dǎo)致缺少政策確定性，沒有長(zhǎng)遠(yuǎn)預(yù)期。如果不把這個(gè)問(wèn)題講清楚，很難回答怎么規(guī)制資本。理論界現(xiàn)在亟須突破的就是講清楚非公有制經(jīng)濟(jì)中資本的地位和作用。

第五，正確處理國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)的關(guān)系。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，有些資本的確夠強(qiáng)，可能是壟斷的；但從國(guó)際市場(chǎng)上看，則未必如此。如果想讓中華民族盡快復(fù)興，不能只有GDP總量，還得有一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)、世界級(jí)企業(yè)，向外輸出資本、傳播文化，甚至要輸出規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的很多企業(yè)巨頭本身具有這種優(yōu)勢(shì)，它們作為非政府主體，能夠配合國(guó)家政策、實(shí)現(xiàn)國(guó)家戰(zhàn)略，做成政府本身不容易做的事情。如果只看到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，那么企業(yè)就很難走出去，很難實(shí)現(xiàn)更為宏大的星辰大海般的目標(biāo)。