莊家是股票市場(chǎng)上一個(gè)特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實(shí)力、靈通的消息來(lái)源還有專(zhuān)業(yè)的操盤(pán)團(tuán)隊(duì)，在股票市場(chǎng)上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無(wú)法比擬的。因此，大多數(shù)莊家介入的股票，都會(huì)有比較大的上漲幅度。股市上有俗語(yǔ)說(shuō)“股不在強(qiáng)，有莊則靈”就是這個(gè)原因。
因?yàn)榍f家操盤(pán)的強(qiáng)勢(shì)，很多散戶投資者在交易時(shí)，都會(huì)選擇關(guān)注莊家操盤(pán)的動(dòng)向，根據(jù)莊家的操作方向來(lái)決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過(guò)實(shí)際交易時(shí)，投資者卻會(huì)發(fā)現(xiàn)理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會(huì)在盤(pán)中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒(méi)有過(guò)硬的跟莊技術(shù)，盲目跟莊買(mǎi)入的話必然會(huì)大幅虧損。
但，莊家也是這個(gè)市場(chǎng)上的投資者，也要遵循這個(gè)市場(chǎng)上的交易原則。投資者首先可以對(duì)莊家有全面的認(rèn)識(shí)，了解莊家常用的騙術(shù)；之后可以了解莊家整個(gè)坐莊過(guò)程中每一步的操盤(pán)目標(biāo)、操盤(pán)手法和盤(pán)面特點(diǎn)；最后可以從自身角度出發(fā)，制定合理的跟莊策略。
對(duì)于普通散戶而言，由于個(gè)人資金有限，因此難有較大數(shù)額的成交。而對(duì)于主力來(lái)講，大資金運(yùn)作在所難免，其每筆成交股數(shù)必然較大。如果一支股票在一段時(shí)間內(nèi)平均每筆成交均量呈現(xiàn)較大值（如在1000手以上），那么就說(shuō)明該股票必然有較大資金在運(yùn)作。這樣，根據(jù)該股的其他信息綜合分析，即可尋找到莊家正在建倉(cāng)或已高度控盤(pán)的黑馬。下面將對(duì)如何利用平均每筆成交法來(lái)尋找潛力股進(jìn)行說(shuō)明。
（1）平均每筆成交法對(duì)于尋找價(jià)位在15元以下、流通盤(pán)不大的黑馬最為適用。投資者再結(jié)合股票成交量、基本面等情況綜合分析，抓住莊家正在建倉(cāng)的黑馬的成功率極高。
（2）莊家在建倉(cāng)時(shí)，連續(xù)大手筆地吃進(jìn)某股票，平均每筆成交量會(huì)不斷呈現(xiàn)較大值，一般為500-1500。
（3）當(dāng)某支股票當(dāng)日換手率較高，且平均每筆成交也較大時(shí)，該數(shù)值的參考性就較高，說(shuō)明莊家實(shí)力非同小可。
（4）當(dāng)莊家高度控盤(pán)某支股票，由于市場(chǎng)浮籌較少，平均每筆成交也必然經(jīng)常呈現(xiàn)較大值，一般在1000以上。很多莊家喜歡在拉升一段后整理較長(zhǎng)時(shí)間，這段時(shí)間內(nèi)成交量極度萎縮，尾市常常出現(xiàn)拉升護(hù)盤(pán)動(dòng)作。結(jié)合平均每筆成交分析，可跟蹤莊家的行蹤。
（5）使用平均每筆成交法時(shí)對(duì)于不同價(jià)位、不同流通盤(pán)的股票要區(qū)別對(duì)待。因?yàn)?0元的股票平均每筆成交是1000手，與20元的股票平均每筆成交是500手反映了相同的資金實(shí)力。同樣，相等的平均每筆成交數(shù)值，而流通盤(pán)較大的股票，其主力資金實(shí)力自然更強(qiáng)。
平均每筆成交法對(duì)于尋找黑馬相當(dāng)有效，而要判斷拉升后的股票是否出貨，則應(yīng)密切結(jié)合成交量來(lái)分析。實(shí)際操盤(pán)經(jīng)驗(yàn)表明，若股票漲幅不是很大，中線可繼續(xù)守倉(cāng)；若漲幅已翻倍甚至更多，縮量沿5日均線或強(qiáng)勢(shì)橫盤(pán)時(shí)可繼續(xù)持有，但連續(xù)放量時(shí)則要拋出。
要想及時(shí)研判出莊家的建倉(cāng)吸籌時(shí)機(jī)，就必須了解這段時(shí)間里量?jī)r(jià)關(guān)系變化的特點(diǎn)。
1.隱藏式建倉(cāng)吸籌
一般莊家手中都掌握著大量的資金，相較于散戶來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)非常顯著的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也是一個(gè)比較大的劣勢(shì)。其優(yōu)勢(shì)在于如果大筆資金注入后，更容易做到操控股價(jià)，其最終的收益也會(huì)非常巨大；而劣勢(shì)在于大筆資金的介入很難不留一點(diǎn)痕跡，當(dāng)一部分細(xì)心的股民發(fā)現(xiàn)這些跡象并做出行動(dòng)的時(shí)候，就會(huì)給莊家造成很多麻煩。
因此，很多莊家在建倉(cāng)吸籌的階段為了盡量不讓股民察覺(jué)，會(huì)將自己手中的大筆資金拆成多份小筆資金，分次購(gòu)買(mǎi)籌碼。這樣的建倉(cāng)吸籌方式雖然耗費(fèi)的時(shí)間比較長(zhǎng)，但是不會(huì)引起成交量的大幅變化，股民也就很難察覺(jué)到莊家介入的跡象。
旋極信息（股票代碼：300324）的股價(jià)在底部區(qū)域保持著橫向運(yùn)行的趨勢(shì)。雖然總體成交量變化不大，但是細(xì)心的股民可以觀察到，在這段時(shí)間里，該股多次形成底部堆量形態(tài)，莊家介入的跡象較為明顯。
從該股后市的圖像可以看到，莊家在建倉(cāng)吸籌后，便開(kāi)始不斷拉升股價(jià)，截至9月25日，該股股價(jià)已經(jīng)從4月28日的7.81元上漲至27.48元，漲幅高達(dá)251.86%。雖然從建倉(cāng)到拉升經(jīng)歷的時(shí)間比較長(zhǎng)，但是這期間形成的漲幅也非常大，如果股民能夠在莊家建倉(cāng)的時(shí)候及時(shí)跟進(jìn)，那么就有機(jī)會(huì)在后市坐享一波巨大的上漲行情。
2.打壓式建倉(cāng)吸籌
莊家在使用打壓式建倉(cāng)吸籌手法的時(shí)候，通常會(huì)配合個(gè)股的利空消息，或者是大盤(pán)的低迷氛圍。當(dāng)恐慌氣氛在股市中蔓延、下檔無(wú)人承接的時(shí)候，莊家會(huì)先在下檔埋下大掛單，當(dāng)有賣(mài)盤(pán)出現(xiàn)的時(shí)候就以更低的價(jià)格向下賣(mài)出，促使股民的拋售欲望變得越來(lái)越強(qiáng)烈，最終下定決心割肉自保。
事實(shí)上，在這一過(guò)程中雖然個(gè)股成交量會(huì)呈現(xiàn)出放大的跡象，但是其真實(shí)性卻非常低，一般都是莊家通過(guò)對(duì)倒的手段，自買(mǎi)自賣(mài)做出來(lái)的，如果股民因此拋出手中的持股，就正中莊家的下懷。
具體來(lái)說(shuō)，打壓式建倉(cāng)可以分為直線式打壓與震蕩式打壓兩種方式，這兩種不同的打壓建倉(cāng)方式所形成的量?jī)r(jià)關(guān)系也略有不同。
（1）直線式打壓建倉(cāng)。
直線式打壓建倉(cāng)是指莊家在吸收一部分籌碼之后快速大幅打壓股價(jià)。莊家這樣做的目的就是引起股民的恐慌性拋售，等收集足夠的籌碼后，再快速將股價(jià)拉抬起來(lái)。在股民恐慌性拋售階段，個(gè)股成交量會(huì)大幅增加；而到了股價(jià)被拉升的時(shí)候，由于大部分籌碼已經(jīng)集中到莊家手中，因此成交量不會(huì)出現(xiàn)大幅增加的現(xiàn)象。
10月中旬到11月初，介入涪陵榨菜（股票代碼：002507）的莊家就采用直線式打壓這種方法建倉(cāng)。在股價(jià)下跌期間，散戶拋售，莊家照單全收，因此造就了成交量間歇性放大的現(xiàn)象。當(dāng)莊家集中一定的籌碼，開(kāi)始拉升股價(jià)的時(shí)候，由于籌碼的高度集中，成交量無(wú)法有效放大，整體量?jī)r(jià)運(yùn)行趨勢(shì)形成一種先是量增價(jià)跌，隨后又是量縮價(jià)漲的態(tài)勢(shì)。如果能夠細(xì)心觀察該股的量?jī)r(jià)變化特征，就能夠輕松判定出莊家是在建倉(cāng)吸籌，便不會(huì)在應(yīng)該持股不動(dòng)的時(shí)候，被莊家“嚇掉”手中的籌碼。
（2）震蕩式打壓建倉(cāng)。
震蕩式打壓建倉(cāng)是指在莊家打壓股價(jià)的過(guò)程中，個(gè)股形成反彈走勢(shì)，但是反彈的力度比較弱。莊家之所以會(huì)這樣做，是因?yàn)檩^長(zhǎng)時(shí)間的持續(xù)下跌可能會(huì)導(dǎo)致散戶放棄出逃機(jī)會(huì)，一路捂股待漲。但是如果有反彈行情出現(xiàn)，那么就會(huì)使散戶打消這種念頭，誘使散戶趁著股價(jià)反彈拋出籌碼，從而達(dá)到建倉(cāng)吸籌的目的。
6月中旬，東方鐵塔（股票代碼：002545）股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌后形成反彈行情，并且在股價(jià)反彈期間，成交量呈現(xiàn)出小幅放大的趨勢(shì)。隨后該股止跌回升，但是在股價(jià)回升的這段時(shí)間里，成交量并沒(méi)有明顯放大的跡象。這說(shuō)明介入該股的莊家已經(jīng)形成高度控盤(pán)，只用手中的一小部分籌碼就能使股價(jià)不斷上漲。如果能夠在此時(shí)積極介入該股，那么就能在后市坐享一波上漲行情。
3.拉高式建倉(cāng)吸籌
莊家既然能夠在高位吸籌，那么肯定不會(huì)無(wú)的放矢。這種拉高式建倉(cāng)雖然提高了成本，但是能夠快速地吸收籌碼，縮短建倉(cāng)的時(shí)間。而且這種方法也比較容易誤導(dǎo)散戶，導(dǎo)致散戶產(chǎn)生方向性的錯(cuò)誤。散戶在莊家拉高建倉(cāng)時(shí)，往往會(huì)以為是莊家派發(fā)，這樣莊家就能輕松地收集到大量的籌碼，雖然成本變高了，但是在牛市中期，這類(lèi)股票擁有一定的炒作價(jià)值，后市潛力不可估量。
易事特（股票代碼：300376）的股價(jià)整體呈現(xiàn)出上漲趨勢(shì)，并且成交量形成間歇性放大的特征，莊家使用拉高式建倉(cāng)吸籌的跡象極為明顯。由圖中可以看到，1月6日，該股最低價(jià)為23.03元；經(jīng)過(guò)莊家不斷操控，截至6月5日，該股最高價(jià)已經(jīng)上漲至67.08元，其間漲幅達(dá)到191.27%。
（1）打壓式建倉(cāng)吸籌具體可以分為直線式打壓和震蕩式打壓，這兩種方式的成交量變化略有不同，股民一定要辨別清楚。
（2）總體來(lái)說(shuō)，莊家的建倉(cāng)吸籌多發(fā)生在價(jià)格較低的區(qū)域，但是部分短莊也會(huì)選擇在中高價(jià)格區(qū)域完成建倉(cāng)操作。因此，在實(shí)際的投資過(guò)程中，千萬(wàn)不要認(rèn)為只有價(jià)格較低的時(shí)候莊家才會(huì)建倉(cāng)。
最后，價(jià)格的變化只有與成交量結(jié)合到一起的時(shí)候才具有判斷與預(yù)測(cè)的意義。價(jià)格形態(tài)雖然能在一定程度上為趨勢(shì)的“反轉(zhuǎn)”或“延續(xù)”提供一些判斷上的幫助，但是趨勢(shì)變化的有效性及持續(xù)性?xún)H靠?jī)r(jià)格形態(tài)是無(wú)法確定的。另外，多數(shù)的“整理形態(tài)”都有可能演變成“反轉(zhuǎn)形態(tài)”，這些都需要與形態(tài)發(fā)生時(shí)成交量狀況一同驗(yàn)證。
成交量是散戶與主力進(jìn)出股票的籌碼，是趨勢(shì)演化的動(dòng)力源泉，同時(shí)也能折射出散戶的買(mǎi)賣(mài)意愿、主力的操作思想，因此，在分析價(jià)格形態(tài)的時(shí)候，必須要與形態(tài)下方的成交量變化結(jié)合到一起，才能有效地判定出價(jià)格形態(tài)所具有的確切功效以及市場(chǎng)意義。
通常，經(jīng)典的東西必是帶有普遍性的東西，而帶有普遍性的東西未必就是最精華、最實(shí)用、最能使投資者獲得高額回報(bào)的武器。人們?cè)趯W(xué)習(xí)傳統(tǒng)“價(jià)格形態(tài)”的時(shí)候，只注意到了它的“經(jīng)典性”，又有誰(shuí)思考過(guò)它的實(shí)用性呢？肯定有很多的“技術(shù)派”人士不同意這個(gè)觀點(diǎn)。那好！先問(wèn)你一個(gè)問(wèn)題：你有沒(méi)有或你的朋友有沒(méi)有在每輪行情中都利用一些經(jīng)典的“價(jià)格形態(tài)”來(lái)獲得過(guò)高于市場(chǎng)平均收益的投資回報(bào)呢？即使有的話恐怕也很少吧！
這些經(jīng)典“價(jià)格形態(tài)”雖然從幾百年前沿用至今，卻很少有人對(duì)它的實(shí)際功效進(jìn)行過(guò)反思。作為實(shí)盤(pán)交易者必須從實(shí)戰(zhàn)角度出發(fā)，以科學(xué)而客觀的態(tài)度，給它們?cè)谑袌?chǎng)中以合理的定位。在這些傳統(tǒng)的被譽(yù)為經(jīng)典的“價(jià)格形態(tài)”中，成交量的變化多數(shù)是跟隨著價(jià)格的漲跌而相應(yīng)地增減的，這也是對(duì)“上升有量”、“下跌無(wú)量”的最好注釋?zhuān)贿^(guò)也另有深意。
無(wú)論是“反轉(zhuǎn)形態(tài)”還是“整理形態(tài)”，最終的突破都要選擇上升與下跌兩個(gè)運(yùn)行方向，然而價(jià)格的上升要比下跌復(fù)雜得多，上升需要特定的環(huán)境、特定的時(shí)間、特定的點(diǎn)位、特定的成交量等，下跌對(duì)外部條件的要求則相對(duì)寬松，尤其是在成交量方面，無(wú)論是縮量、放量、恒量都可以導(dǎo)致股價(jià)大幅下挫，因此我們把后面研究的重點(diǎn)主要放在對(duì)“底部反轉(zhuǎn)形態(tài)”及“上升整理形態(tài)”的研究上，“頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)”與“下跌整理形態(tài)”只一筆帶過(guò)。
