美國(guó)突然向印度發(fā)出“強(qiáng)烈警告”，當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月13日，印度央行副行長(zhǎng)邁克爾·帕特拉透露稱(chēng)，對(duì)于印度在公海買(mǎi)入俄羅斯原油再出口至美國(guó)的行為，美國(guó)已向印度表示了關(guān)切，因?yàn)榇伺e違反了美國(guó)對(duì)俄的制裁令。其實(shí)，自俄烏沖突以來(lái)，印度一直都在低價(jià)買(mǎi)入俄油，再高價(jià)出口至歐洲、美國(guó)。有分析人士指出，印度正在成為歐洲事實(shí)上的煉油中心。
俄烏沖突之下，全球最暴利的“印鈔機(jī)”當(dāng)屬于石油巨頭——沙特阿美。當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月14日，其公布了最新財(cái)報(bào)，今年4-6月的凈利潤(rùn)達(dá)484億美元（約合人民幣3263億元），同比激增超90%，上半年?duì)I收攀升80%至1500億美元（約合人民幣10114億元）。
回到市場(chǎng)，近期美聯(lián)儲(chǔ)“鴿聲嘹亮”，美股漲勢(shì)強(qiáng)勁，空頭機(jī)構(gòu)遭遇了慘烈損失，據(jù)野村的數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一個(gè)月內(nèi)，商品交易顧問(wèn)（CTA）退出了700億美元（約合人民幣4720億元）的股票空頭頭寸，標(biāo)普500的空頭頭寸已降至2015年來(lái)最低水平，空頭已經(jīng)被壓垮。
印度“激怒”美國(guó)
印度瘋狂進(jìn)口俄羅斯原油的舉動(dòng)，令美國(guó)再度發(fā)出警告。
8月14日，觀察者網(wǎng)援引路透社消息，當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月13日，印度央行副行長(zhǎng)邁克爾·帕特拉透露稱(chēng)，就印度在公海上將俄羅斯原油制造的燃油轉(zhuǎn)運(yùn)美國(guó)出口的情況，美國(guó)已向印度表示了關(guān)切，因?yàn)檫@違反了美國(guó)的對(duì)俄制裁措施。
自俄烏沖突爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)對(duì)俄羅斯實(shí)施一系列制裁，禁止美國(guó)進(jìn)口源于俄羅斯的能源產(chǎn)品，包括原油、提煉燃油、蒸餾油、煤炭和天然氣。
然而，作為全球第三大石油進(jìn)口國(guó)的印度，不斷大舉購(gòu)入俄羅斯“打折”的原油。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，今年6月，有印度石油企業(yè)的高管透露稱(chēng)，印度政府要求國(guó)有石油公司從俄羅斯大量購(gòu)買(mǎi)廉價(jià)的打折原油。
另外，英國(guó)《衛(wèi)報(bào)》11日?qǐng)?bào)道稱(chēng)，根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布的最新月度報(bào)告，相較于俄烏爆發(fā)軍事沖突前，俄羅斯7月的石油產(chǎn)量下降了不到3%，西方的一系列對(duì)俄能源制裁只產(chǎn)生了有限的效果。國(guó)際能源署表示，俄羅斯向印度、土耳其等國(guó)的出口的上升緩解了西方國(guó)家的制裁損失。
8月13日，印度央行副行長(zhǎng)邁克爾·帕特拉透露了印度買(mǎi)入俄羅斯原油的更多細(xì)節(jié)：一艘印度輪船在海上與一艘俄羅斯油輪相遇，在海上取走石油后，便開(kāi)往印度古吉拉特邦港口，原油立即完成精煉加工，之后再被重新裝船，運(yùn)往紐約。
與此同時(shí)，印度通過(guò)低價(jià)買(mǎi)入俄油精煉后，還會(huì)向歐洲出口，賺取差價(jià)。RBC Capital Markets全球能源策略師Michael Tran表示，印度一直在以極快的速度精煉俄油，然后出口精煉產(chǎn)品，賺取其中的裂解價(jià)差，隨著歐盟放棄俄羅斯精煉產(chǎn)品，印度正在成為歐洲事實(shí)上的煉油中心。
面對(duì)此種局勢(shì)，美國(guó)早已忍無(wú)可忍，如今更是明確警告印度違反了制裁令。
對(duì)此，印度官方的態(tài)度也非常明確：購(gòu)買(mǎi)廉價(jià)原油符合市場(chǎng)利益。印度外交部發(fā)言人Arindam Bagchi在上周五表態(tài)稱(chēng)，印度在購(gòu)買(mǎi)石油或其他相關(guān)商品方面的決定，將以能源安全要求為指導(dǎo)。
其實(shí)，印度方面對(duì)美國(guó)的警告已經(jīng)有所準(zhǔn)備，據(jù)海外網(wǎng)援引路透社消息，印度海關(guān)的最新文件顯示，印度買(mǎi)家在購(gòu)買(mǎi)俄羅斯燃料時(shí)放棄使用美元支付，以降低違反西方對(duì)俄制裁的風(fēng)險(xiǎn)。
印度貿(mào)易商表示，預(yù)計(jì)隨著銀行和其他各方探索緩沖措施，俄羅斯原油、煤炭等在交易中非美元結(jié)算份額將會(huì)增加。
最暴利的“印鈔機(jī)”
俄烏沖突之下，另一位最大贏家也浮出水面。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月14日，全球石油巨鱷——沙特阿美公布了2022年第二季度財(cái)報(bào)，其在今年4-6月賺取了484億美元（約合人民幣3263億元）利潤(rùn)，較去年同期的255億美元幾乎翻倍，比今年第一季度環(huán)比上漲了22.7%，上半年?duì)I業(yè)收入攀升80%至1500億美元（約合人民幣10114億元）。
另外，截至2022年6月30日，該公司將其資產(chǎn)負(fù)債率從2021年底的14.2%降至7.9%，自由現(xiàn)金流同比增長(zhǎng)53%至346億美元。
沙特阿美在財(cái)報(bào)中表示，第二季度利潤(rùn)增長(zhǎng)主要是由于原油價(jià)格和銷(xiāo)量的上漲，以及煉油加工和銷(xiāo)售部門(mén)利潤(rùn)率的提高。沙特阿美計(jì)劃在下周一發(fā)布更詳細(xì)的業(yè)績(jī)報(bào)表，包括上游和下游部門(mén)的表現(xiàn)。
據(jù)公開(kāi)資料顯示，沙特阿美石油公司是沙特國(guó)家石油公司，擁有全球最大的陸上和海上油田，其原油開(kāi)采成本是全球最低。沙特阿美和全球五大原油巨頭（埃克森美孚、荷蘭皇家殼牌、英國(guó)石油BP、雪佛龍、道達(dá)爾）相比，成本最低，以原油開(kāi)采的上游生產(chǎn)成本為例，沙特阿美每桶的成本只要2.8美元。
與此同時(shí)，沙特阿美的原油產(chǎn)量巨大，其在第二季度每天開(kāi)采1050萬(wàn)桶原油，并在美國(guó)和其他主要進(jìn)口國(guó)的壓力下，7月份將這一數(shù)字升至近1100萬(wàn)桶/日。
由于持續(xù)不斷的俄烏沖突以及西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的嚴(yán)厲制裁，國(guó)際原油期貨價(jià)格于二季度一度沖高至120美元/桶的歷史高位，令全球石油巨頭賺得盆滿缽滿。此前，美國(guó)石油巨頭?？松梨?、雪佛龍公司均公布了有史以來(lái)最亮眼的財(cái)報(bào)。美國(guó)總統(tǒng)拜登一度感慨：“石油巨頭比上帝賺得還多。”
沙特阿美總裁兼首席執(zhí)行官Amin H. Nasser表示，盡管短期全球經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，但公司預(yù)計(jì)，石油需求在未來(lái)十年將繼續(xù)增長(zhǎng)。如果沙特政府要求增產(chǎn)，沙特阿美將產(chǎn)能提高到1200萬(wàn)桶/日不成問(wèn)題，同時(shí)致力于到2027年將原油最大可持續(xù)產(chǎn)能從每天1200萬(wàn)桶提高到1300萬(wàn)桶。
沙特阿美指出，雖然目前首先要保障能源供應(yīng)的安全，但氣候目標(biāo)仍然至關(guān)重要，這就是為什么公司正在努力提高多種能源的產(chǎn)量，包括石油和天然氣，以及可再生能源(藍(lán)氫等)。
4700億空頭“大撤退”
回到市場(chǎng)，近期在美聯(lián)儲(chǔ)“鴿聲嘹亮”的背景下，美股漲勢(shì)強(qiáng)勁，已連續(xù)第四周錄得上漲，成為自2021年11月以來(lái)的最長(zhǎng)連漲紀(jì)錄。
自6月中旬創(chuàng)出回調(diào)最低點(diǎn)以來(lái)，道瓊斯指數(shù)累計(jì)反彈幅度達(dá)13%；納斯達(dá)克指數(shù)的累計(jì)漲幅更是超過(guò)20%，已經(jīng)進(jìn)入技術(shù)性牛市；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)則收窄今年以來(lái)的跌幅，從20%縮至11%，且創(chuàng)下了自1951年以來(lái)最佳的第三季度開(kāi)局。
另外，VIX恐慌指數(shù)已降至20以下，意味著，市場(chǎng)樂(lè)觀情緒已占據(jù)主導(dǎo)。
與此同時(shí)，市場(chǎng)資金正大幅持續(xù)地流入股市。據(jù)美銀全球研究部的每周報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，上周的投資者幾乎都是買(mǎi)方，截至8月10日的一周內(nèi)，全球股票基金合計(jì)吸納了71億美元，美股股市則流入超過(guò)110億美元，為八周以來(lái)的最大流入量。
數(shù)據(jù)還顯示，對(duì)利率敏感的成長(zhǎng)型基金出現(xiàn)自去年12月以來(lái)的最大流入量，金融股則連續(xù)第二個(gè)周凈流入，發(fā)出連續(xù)18周凈流出后的積極信號(hào)。此外，全球債券市場(chǎng)共流入117億美元，流出43億美元。
隨著市場(chǎng)情緒反轉(zhuǎn)，做空股票、債券的空頭們?cè)庥隽私衲曜顟K烈的損失。據(jù)野村的數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去一個(gè)月內(nèi)，商品交易顧問(wèn)（CTA）退出了700億美元（約合人民幣4700億元）的股票空頭頭寸，標(biāo)普500的空頭頭寸已降至2015年來(lái)最低水平。野村證券交叉資產(chǎn)策略師Charlie McElligott表示，一些空頭已經(jīng)被壓垮，自6月中旬以來(lái)，多數(shù)做空籃子和受歡迎的做空代理指數(shù)空頭擠壓下暴漲。
高盛交易員Matt Fleury在最新的報(bào)告中表示，在8月剩下的時(shí)間里，基于非基本面的需求激增、自然賣(mài)家的缺乏、散戶(hù)和CTA交易、以及股票回購(gòu)，將推升美股繼續(xù)走高。但等到9月，這場(chǎng)“反彈”將不可避免地會(huì)出現(xiàn)崩盤(pán)。
另外，摩根士丹利的Wilson團(tuán)隊(duì)警告稱(chēng)，現(xiàn)在的美股市場(chǎng)的反彈為“熊市反彈”，且“最精彩的部分”或許已經(jīng)結(jié)束。
責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒
