本文來源：時代財經 作者：余思毅
LPR雙雙下調。
8月22日，中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布最新一期貸款市場報價利率（LPR）：1年期LPR為3.65%，較前值3.7%下調5BP；5年期以上LPR為4.3%，較前值4.45%下調15BP。
新一輪降息周期自2021年12月開啟，至今LPR一共下調過4次。
2021年12月，1年期LPR下調5個基點為3.8%，5年期LPR為4.65%維持不變；
2022年1月，1年期LPR為3.7%，5年期LPR為4.6%，分別再次下調10個基點與5個基點；
2022年5月，1年期LPR為3.7%維持不變，5年期LPR下調15個基點為4.45%。
“本次下調符合市場預期”，招聯(lián)金融首席研究員、中關村互聯(lián)網金融研究院首席研究員董希淼8月22日對時代財經分析，當前企業(yè)和居民有效融資需求不足，央行公布的數據顯示，7月社會融資和人民幣貸款增量明顯回落，企業(yè)投資和居民消費意愿萎縮。
易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進也表示，本次下調充分說明進一步降低中長期資金成本的導向和迫切性，房貸利率下調空間增大。
“此前，5年期以上LPR為4.45%，現(xiàn)下調為4.3%，若按15個基點下調幅度的角度計算，100萬貸款金額、30年等額本息的方式，每個月月供約可以減少100元左右，也就是30年能省3.6萬元?！眹儡S進補充道。
圖片來源：圖蟲創(chuàng)意
有利于減輕房貸負擔
本月LPR再次出現(xiàn)非對稱下降，即1年期LPR下降5個基點、5年期以上LPR下降15個基點。根據央行公布的二季度貨幣政策執(zhí)行報告，目前企業(yè)貸款利率水平已經處于歷史低位，因此1年期LPR下降幅度較小。
董希淼稱，此次5年期以上LPR下降，將引導金融機構進一步降低新增和存量房貸利率，減輕大多數貸款購房者負擔，激發(fā)居民住房消費需求，促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展。“居民房貸壓力減輕，也有助于釋放居民日常消費空間，提高居民消費意愿和能力?！?/p>
5年期以上LPR下調，對于存量房貸而言，下降之后的新利率將在下一個貸款利率重定價日執(zhí)行。
張先生去年買房商業(yè)貸款了196萬元，由于1月份放款，因此2月份開始還貸。他給時代財經出示的貸款合約顯示，利率為當期LPR加40個基點，每年2月重新調價。
今年2月，張先生的房貸利率從5.05%下調為5%，按照今年多次下調5年期以上LPR，預計明年2月將會有較大的調整。
“前些年的購房者稍安勿躁，也可以享受今年多次降息帶來的利好，沒有必要提前還貸?！痹趪儡S進看來，部分購房者覺得還貸利息太高，還貸壓力大，提前還貸人越來越多。但實際上，到了明年元旦，此類購房者也可以享受利息下降的優(yōu)惠?！敖衲陜纱蜗陆?5個基點，即總共30個基點。從這個角度看，明年此類購房者100萬貸款，月供至少可以減少200元左右?！?/p>
此外，降息對于今年新購房者來說，特別是首套購房者可以享受更大的利息優(yōu)惠。據悉，之前央行降低首套房貸利率20個基點，此次LPR下調后降息效應將疊加，首套房貸款利率最低可至4.1%。
嚴躍進稱，目前房地產復蘇遇到新情況，自然要求各部門重視此次降息的意義。銀行部門要積極宣傳低成本房貸政策，鼓勵合理住房消費，用好信貸政策，真正促進住房交易市場的活躍。
利好刺激下地產概念股異動
受利好刺激，8月22日早盤房地產開發(fā)板塊異動拉升。截至上午收盤，中交地產（000736）、數源科技（000909）漲停，ST新城（000809）、濱江集團（002244）漲超5%，廣匯物流（600603）、天?；ǎ?00965）、信達地產（600657）等跟漲。
“LPR下調傳遞的信號，表明穩(wěn)增長仍然被擺在重要位置，有助于提振企業(yè)恢復生產、擴大投資的信心，提升居民擴大消費的意愿和能力。”董希淼稱，今年以來，我國宏觀經濟恢復態(tài)勢并不穩(wěn)固。從7月經濟數據看，投資、消費等各項主要指標全線下滑，穩(wěn)增長面臨較大壓力。
在董希淼看來，8月18日召開的國務院常務會議要求，“推動降低個人消費信貸”主要指個人住房貸款。
央行公布的數據顯示，2021年末本外幣住戶貸款余額71.11萬億元，其中經營性貸款余額16.22萬億元，消費性貸款余額54.89萬億元。在消費性貸款中，個人住房貸款余額38.32萬億元 ，占消費性貸款69.81%。董希淼認為，降低個人消費信貸成本的重中之重是降低住房貸款成本。
日前央行發(fā)布《第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》稱，下一階段將加大穩(wěn)健貨幣政策實施力度，發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結構雙重功能，主動應對，提振信心，搞好跨周期調節(jié)，兼顧短期和長期、經濟增長和物價穩(wěn)定、內部均衡和外部均衡，堅持不搞“大水漫灌”，不超發(fā)貨幣，為實體經濟提供更有力、更高質量的支持。
8月15日，央行開展中期借貸便利（MLF）和逆回購操作，中標利率均下降10個基點。董希淼指出，下一步，我國貨幣政策應從多個方面加大實施力度，既要維護物價穩(wěn)定，更要促進經濟增長，提振信心和預期，更好地助力經濟社會恢復。
