投資有風(fēng)險(xiǎn)、入市須謹(jǐn)慎！
這句話在投資領(lǐng)域經(jīng)久不衰，不論你是剛?cè)胧械耐顿Y小白還是手握大筆資金的億萬(wàn)富翁都有可能因忽略風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生巨額虧損，哪怕是上市公司也不例外。
這不，A股上市公司富安娜最近就遭遇了投資損失，一年前花了1.2億元買入一款固收類產(chǎn)品理財(cái)產(chǎn)品，一年后暫時(shí)只拿回了1350萬(wàn)元本金，別說(shuō)投資收益了，本金部分的虧損高達(dá)88.75%。
買的是低風(fēng)險(xiǎn)低收益理財(cái)產(chǎn)品，虧起來(lái)比股票還厲害
有人可能會(huì)覺(jué)得富安娜投資了股票、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)高收益金融產(chǎn)品，秉持風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等原則，虧多了不能埋怨別人，畢竟賺錢的時(shí)候也不見(jiàn)富安娜分享高額投資回報(bào)。
如果真是這樣的話富安娜確實(shí)沒(méi)有什么好同情的，但從公司的公告中發(fā)現(xiàn)人家買的并非股票或者期貨而是低風(fēng)險(xiǎn)低收益的理財(cái)產(chǎn)品，而且已經(jīng)投資了4年。
20218年4月富安娜第一次投資該理財(cái)產(chǎn)品，本金共計(jì)1億元，半年后拿回1.033億元，年化投資回報(bào)率在6.6%左右；之后多次購(gòu)買該款理財(cái)產(chǎn)品，每次都能按時(shí)收到本息，年化收益率在4.5%至6.6%之間。
實(shí)話實(shí)說(shuō)，對(duì)于1億元以上的投資，這樣的年回報(bào)率只能說(shuō)中規(guī)中矩，確實(shí)不能算為了高收益選擇高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，富安娜的初衷是用閑置資金理財(cái)、收益率跑贏CPI就行，和老百姓購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的目的一模一樣。
問(wèn)題發(fā)生在了最近購(gòu)買的一期理財(cái)產(chǎn)品上。
去年3月19日富安娜繼續(xù)購(gòu)買該款固收類理財(cái)產(chǎn)品，這次投入了1.2億元的本金，假設(shè)按照5%的投資回報(bào)率計(jì)算，一年后的2022年3月能夠拿回1.26億元，但理財(cái)產(chǎn)品到期后沒(méi)有收到打款，將近一個(gè)月后只收到了1350萬(wàn)元，剩余資金已逾期。
讓富安娜意外的是R2級(jí)理財(cái)產(chǎn)品虧起來(lái)比股票還夸張，到底誰(shuí)在操盤這款“吃人不吐骨頭”的金融產(chǎn)品呢？
中信證券是否需要負(fù)責(zé)？
這款理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行方就是大名鼎鼎的中信證券。
可能是因?yàn)橐?guī)模太大、業(yè)務(wù)量太多，國(guó)內(nèi)第一大券商近年來(lái)的奇葩新聞不少，甚至被人戲稱為“反向指標(biāo)”。
富安娜購(gòu)買了名為“中信證券富安 FOF 定制1號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃”的固收類理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果暴雷了。
理財(cái)產(chǎn)品與銀行存款不同，不存在保本保息的講法，理論上來(lái)說(shuō)即使收益率再低也可能發(fā)生極端情況下本金全損的狀況，這么來(lái)看中信證券好像并不需要負(fù)責(zé)，但如果在幫助委托人（富安娜）理財(cái)?shù)倪^(guò)程中存在盡職不到位情況的話情況就不一樣了。
富安娜發(fā)布的公告中提到理財(cái)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)有兩部分，一是幾乎沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)的貨幣基金，二是北大資源杭州海港城項(xiàng)目。
貨幣基金沒(méi)有什么好多說(shuō)的，不會(huì)對(duì)資金安全造成任何不利影響，北大資源杭州海港城是一個(gè)由浙江藍(lán)德置業(yè)發(fā)展有限公司開(kāi)發(fā)的地產(chǎn)項(xiàng)目，中信證券將富安娜投資款中的大部分借給了開(kāi)發(fā)商，地產(chǎn)項(xiàng)目近年來(lái)經(jīng)常暴雷，該項(xiàng)目未能幸免，錢給了這樣的小開(kāi)發(fā)商后拿不回來(lái)了。
前幾年樓市興旺，開(kāi)發(fā)商們混得風(fēng)生水起，到處借錢開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，承諾的資金收益率頗高且正常兌付，于是乎大量資金流向了樓市，銀行、券商很愿意與開(kāi)發(fā)商合作。
可時(shí)過(guò)境遷，當(dāng)下完全不同了，中信證券選擇的這個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目更是前幾年就已經(jīng)出了問(wèn)題。
北大資源杭州海港城的開(kāi)發(fā)商在2019年和2020年均被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，這種情況下中信證券還敢把客戶的理財(cái)資金借給該開(kāi)發(fā)商就有問(wèn)題了，至少存在審核不嚴(yán)、未盡到妥善打理理財(cái)資金的責(zé)任。
若拿不回理財(cái)本金則需要賣2億元床上用品才能彌補(bǔ)損失
本來(lái)想賺點(diǎn)理財(cái)收益，沒(méi)想到1.2億元本金只拿到1350萬(wàn)元，對(duì)于一家主營(yíng)床上用品的公司而言是一筆不小的潛在損失。
根據(jù)富安娜公布的2022年上半年財(cái)報(bào)顯示，公司在今年前六個(gè)月一共獲得了13.35億元，歸屬于母公司的凈利潤(rùn)共計(jì)2.113億元，1.065億元（1.2億-1350萬(wàn)）的潛在損失占據(jù)了半年凈利潤(rùn)的一半，如果剩余理財(cái)本金真的全部虧損則意味著富安娜三個(gè)月白忙活了。
與此同時(shí)，富安娜2022年上半年的整體毛利率為52.81%，1.065億元的利潤(rùn)要靠賣出至少2.02億元的床上用品才能賺回來(lái)，這還沒(méi)算上營(yíng)業(yè)收入增加后帶來(lái)的額外管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用的支出。
要說(shuō)富安娜老總不心疼是不可能的事情。
幸運(yùn)的是富安娜還算“有錢”，公司暫時(shí)不缺現(xiàn)金。
截止至2022年6月底，富安娜賬上擁有1.82億元貨幣資金和9.67億元交易性金融資產(chǎn)，后者可簡(jiǎn)單理解為各類股票、可以立馬賣出變現(xiàn)的短期企業(yè)債、理財(cái)產(chǎn)品等，換言之，富安娜可以動(dòng)用的現(xiàn)金類資產(chǎn)達(dá)到了11.49億元，這次的理財(cái)損失不會(huì)影響企業(yè)的整體現(xiàn)金流，更不會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂。
只是下次在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要長(zhǎng)個(gè)心眼了，哪怕發(fā)行方是像中信證券這樣的大品牌也不保險(xiǎn)，還不如存入銀行吃定期存款利息，至少本金絕不會(huì)受損。
因房地產(chǎn)項(xiàng)目暴雷的理財(cái)項(xiàng)目層出不窮
前段時(shí)間一則“米哈游理財(cái)虧損23億元”的新聞上了熱搜，有人可能不知道米哈游是一家什么樣的公司。
這家游戲公司很牛，牛到騰訊都拿它沒(méi)有辦法，當(dāng)年斥巨資欲望收購(gòu)米哈游，對(duì)方公司的創(chuàng)始人用一句“不接受收購(gòu)，因?yàn)椴蝗卞X”讓向來(lái)自視甚高的企鵝吃了閉門羹，搞得騰訊在內(nèi)部會(huì)議上提出未來(lái)絕不能出現(xiàn)第二家米哈游。
不缺錢的米哈游將用不掉的流動(dòng)資金買了理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果暴雷了。
買的這款由國(guó)內(nèi)大型銀行代銷、國(guó)內(nèi)知名信托機(jī)構(gòu)打理的信托產(chǎn)品投的也是一個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目，結(jié)果開(kāi)發(fā)商資金鏈斷裂，投的錢拿不回來(lái)了，目前案件正處于司法訴訟之中。
當(dāng)然，米哈游的涉案金額并沒(méi)有23億元那么多，暴雷信托理財(cái)產(chǎn)品的總規(guī)模為23億元，米哈游只是其中的一個(gè)買家而已。
但不管怎樣，與地產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品均為高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，哪怕現(xiàn)在沒(méi)有暴雷，隨著樓市的持續(xù)低迷未來(lái)暴雷的可能性很大。
普通老百姓要注意什么呢？
用不著擔(dān)心太多，因?yàn)槟愀举I不起，這種類型的理財(cái)產(chǎn)品往往是以信托形式出現(xiàn)的，有的100萬(wàn)元起購(gòu)，有的起購(gòu)點(diǎn)更高，絕大部分人連購(gòu)買的最低門檻都達(dá)不到。
沒(méi)想到“窮”也能救人！
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