隨著接觸越來越多的保險客戶，很多人向我詢問香港保險和美國保險的情況，今天講一下我對香港保險的認識。

隨著內(nèi)地居民財富管理需求爆發(fā)，對家庭的保障需求增加，并且開始考慮跨境資產(chǎn)配置，香港保險和奶粉、奢侈品一樣曾一度成為內(nèi)地游客赴港必買的“特產(chǎn)”之一。

疫情后香港封關，內(nèi)地訪客在香港購買的保險量能急劇下降。香港保險業(yè)監(jiān)管局統(tǒng)計顯示，2020年度內(nèi)地訪客購買個人人壽產(chǎn)品保單數(shù)僅29319份，同比驟降91.5%，保費總額為68.24億港元，同比下跌84.26%。2021全年，內(nèi)地訪客的新單保費為7億港元，較2020年又跌了9成。與2016年峰值727億相比，只有一個零頭。

我曾將講過一個觀點：經(jīng)濟越發(fā)達，社會財富結構中保險的資產(chǎn)占比越高，富人尤其愛保險，這點在香港也不例外。2021年疫情封關影響下，全港新單保費韌性增長25%至1,664億港元！

從這里面可以得到幾個有趣的信息：第一，香港人買保險一次性交情保費的竟然占比58%，第二，銀保渠道是第一大渠道，代理人占比只有37%，經(jīng)紀人占比19%。

為什么在疫情下，香港人這么瘋狂買保險呢？大家自己猜想一下。

一、香港保險的優(yōu)勢

這么多人喜歡去香港買保險，肯定是有原因的。

1、壽險類保費便宜。相同年齡的被保人，香港保費一般會比內(nèi)地便宜1/3，甚至一半。因為保費率是按人均壽命計算的。（香港人均壽命85歲），國內(nèi)人均壽命75歲，因此保費便宜。假設同樣是100萬元保額的壽險保障，在內(nèi)地如果需要保費2萬元，在香港就只需要1萬－1.5萬元。

但是隨著國內(nèi)預期壽命的提高以及保險行業(yè)的內(nèi)卷，相同保障下兩邊的價格差距大大降低。（2022年上海預期壽命85歲）

2、資金可合法地自由進出香港。

3、歷史上儲蓄險的收益更高，國內(nèi)政府對保險公司的監(jiān)管比較保守，所以公司在投資方面限制比較多資金不能做境外投資，不能最有效的進行投資；再者，兩地的保險公司的費用結構也不一樣，由于香港保險公司的業(yè)務質(zhì)量較好可在全世界任何一個國家進行投資，所以費率和分紅都對客戶更有利。

4、美元資產(chǎn)。香港保單要么是港幣計價，要么是美元計價。一定程度上抵消人民幣匯率波動的風險。

5、全球保障。內(nèi)地的醫(yī)療險除了中高端醫(yī)療險外，保險理賠一般要求二級及以上公立醫(yī)院，港險大多數(shù)產(chǎn)品支持全球理賠，包括內(nèi)地認可的醫(yī)院。

第二、香港保險的不足

1、買香港保險必須去香港一趟。

香港法例41章保險公司條例規(guī)定：

在香港獲授權之保險公司，在香港推薦人壽保險屬合法，不論銷售對象是香港本地人士，外國人士或中國內(nèi)地人士。保險簽署地在香港為合法保單，簽署地在香港境外為非法保單。

在中國大陸境內(nèi)簽單是無效的，是地下保單，不被認可的。買香港保險一定要在香港簽單才有效，受香港法律保護。

2、繳納保費需要開一個香港賬戶。大陸外匯管制比較嚴，理賠款兌換是個問題。

內(nèi)地居民只須于第一次來港投保時，以銀聯(lián)或者現(xiàn)金繳交首次保費。之后所有的理賠及續(xù)保保費無須來港。續(xù)保保費客戶可在香港開立銀行戶口，使用銀行自動轉賬繳付保費，網(wǎng)上銀行轉賬是不需手續(xù)費的，至于轉賬金額會以當日的兌換率結算。在港開立的戶口，可以透過互聯(lián)網(wǎng)處理轉賬，匯款及查賬等，也可在國內(nèi)銀行直接境外匯款到保險公司賬戶中。如果每年來港的話，順便用現(xiàn)金繳付保費都可以，看客戶個人選擇。

2016年10月，銀聯(lián)國際發(fā)布《境外保險類商戶受理境內(nèi)銀聯(lián)卡合規(guī)指引》，明確要求，境內(nèi)居民在境外購買與意外、疾病等旅游消費之外的保險項目嚴禁使用銀聯(lián)卡支付，且嚴格落實境外保險類商戶單筆交易不超過5000美元的限額。

3、香港保險不受大陸銀保監(jiān)會保護。

2016年4月，原中國保監(jiān)會發(fā)布風險提示，指出香港保單不受內(nèi)地法律保護，發(fā)生糾紛時法律訴訟費用高、存在匯率風險和外匯政策風險、退保損失大等風險。

4、健康告知準則不同。

和內(nèi)地有限告知原則不同，香港保險提倡無限告知。所有身體狀況、過去的就診記錄都要主動申報。告知不全，只要被查出來有問題，就有可能被拒賠。

5、靈活費率制度。

國內(nèi)的保險不管是重疾險和儲蓄險，買的時候費率就是固定的，買的時候每年交多少錢，未來每年的利益都是固定的，但是香港不是，這塊我一會在專門講一下。

香港的健康險費率也是不保證的，當然這種價格調(diào)整是針對所有投保人的，不會瞎調(diào)。但是保險公司具備調(diào)整的權力。

總體上來說，得益于互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展及保險行業(yè)內(nèi)卷，這幾年大陸的保險性價比極大提高，即使大保險公司的產(chǎn)品性價比也有極大提高。香港保險算上來回成本、后期手續(xù)費啥的，省下的錢基本貢獻給保險公司了。

健康險的無限告知原則，對于健康情況一般甚至較弱、醫(yī)?？ńo別人開過藥、醫(yī)保卡丟失過的朋友，更是存在理賠糾紛的隱患。

三、儲蓄險一較高低

我老鄉(xiāng)給我發(fā)了一張照片，說是友邦的產(chǎn)品，問我怎么樣？

這種情況我見過很多次了，基本上就是發(fā)一段話，這個時候不要下決策，你讓對方把保險合同和保險計劃書發(fā)過來。

我看了計劃書，里面有部分文字如下：

由第10個保單年度終結時開始，每年派發(fā)非保證的現(xiàn)金，稱為「週年紅利」。

預期退保發(fā)還總額是指保證現(xiàn)金價值、累積可支取保證現(xiàn)金及任何利息、累積非保證週年紅利及任何利息、及非保證終期紅利的總和。

我讓我老鄉(xiāng)去問對方，為什么計劃書這么多的預期收益、非保證收益？

對方發(fā)過來一張圖，解釋他們公司的產(chǎn)品有高中低檔收益，他們自己一般采用中檔為客戶演示。

如圖所示，隨著時間增長，非保證金額在總額中的占比越來越高，這意味著保險的收益受非保證金額的影響越來越大，但是這是非保證金額，推論：這款保險的總收益具有很大不確定性，且大概率無法實現(xiàn)。

到此，我們來總結一下：

第一、國內(nèi)的主流儲蓄險是固定收益，即在購買保險的時候，每年繳費多少，到什么時間有什么收益，都是確定的，比如很多優(yōu)秀的增額終身壽在20年的時候能做到3.47%的復利。

第二、歐美的主流儲蓄險是彈性收益，收益有兩部分：固定收益和彈性收益。固定收益非常低，彈性收益取決于保險公司的投資收益。

這個投資收益有很大不確定性，過去的收益僅代表歷史業(yè)績，一般情況代理人為了銷售產(chǎn)品會按照監(jiān)管允許展示的高收益去介紹產(chǎn)品，但是這個收益在長時間視角下不可能做到。

備注：監(jiān)管要求銷售人員按照高中低三種情況介紹，并講解風險，但是我還沒有遇到過這么做的銷售人員。

第三、一個產(chǎn)品固定收益接近于3.5%，一個產(chǎn)品固定收益非常低（甚至僅為1%），彈性收益不確定，這兩個產(chǎn)品其實是無法比較收益的。

第四、如果要博取高收益，為什么不選擇國內(nèi)的萬能險呢？保底收益3%，目前實際收益4.8%，前兩年投資業(yè)績好的時候很多收益是6%，不是比海外市場的分紅險更香？

第五、國內(nèi)也有分紅險，泰康是一個典型，非常喜歡推銷分紅險。實際收益受公司的投資水平影響非常大，尤其是分紅險+萬能險的產(chǎn)品結構，即使資深從業(yè)人員也有很多看不懂的，產(chǎn)品非常復雜。

第六、海外保險一旦出現(xiàn)糾紛，國內(nèi)常用的鬧是沒好用的，需要根據(jù)當?shù)氐娘L俗、慣例和法律維權，成本較高。

綜上所述，我認為國內(nèi)儲蓄險的性價比并不比香港和美國的同類產(chǎn)品低，如果喜歡博取高收益，采用儲蓄主險+萬能險的形式可能更好。

當然，如果你是下面這幾種情況，可以考慮香港保險：

一，保費預算非常充足?？梢钥紤]內(nèi)地保險和香港保險都配一點；

二，高凈值人群，需要進行海外資產(chǎn)配置，來對沖單一貨幣的貶值風險。

要說的就這些，如果還有其他問題歡迎大家咨詢和交流。