9月30日，朗詩(shī)綠色管理有限公司（00106.HK）發(fā)布關(guān)于2022年到期的10.75%優(yōu)先票據(jù)交換要約的公告。據(jù)悉，該筆票據(jù)將于2022年10月21日到期，朗詩(shī)綠色管理希望通過(guò)交換要約延長(zhǎng)債務(wù)期限，新票據(jù)每半年支付，到期日為2024年10月20日。
按照公告，朗詩(shī)綠色管理于2020年1月21日發(fā)行本金總額為2億美元的現(xiàn)有票據(jù)。截至公告日期，現(xiàn)有票據(jù)未償還本金額為1.694億美元。
按照朗詩(shī)綠色管理此前發(fā)布的公告，上述美元票據(jù)將于2022年10月21日到期。朗詩(shī)綠色管理認(rèn)為，交換要約一經(jīng)實(shí)行，將改善集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、延長(zhǎng)債務(wù)期限、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債表并改善現(xiàn)金流管理。
公告顯示，交換要約已于2022年9月30日開(kāi)始并于2022年10月18日倫敦時(shí)間下午4時(shí)正屆滿(mǎn)，除非朗詩(shī)綠色管理另行延長(zhǎng)或提早終止并通知現(xiàn)有票據(jù)信托人。
按照公告，于交換屆滿(mǎn)期限前有效地提交且獲接納作交換的尚未償還現(xiàn)有票據(jù)每1000美元的本金額而言，合資格持有人將收取交換代價(jià)，包括：票據(jù)預(yù)付本金100美元現(xiàn)金，票據(jù)獎(jiǎng)勵(lì)金5美元現(xiàn)金，新票據(jù)本金總額900美元，及所有應(yīng)計(jì)利息。
按照要求，合資格持有人根據(jù)交換要約收到的新票據(jù)本金最低為15萬(wàn)美元且為1美元的整數(shù)倍。任何零碎金額的新票據(jù)將被作廢。
公告顯示，新票據(jù)將按年利率10.75%計(jì)息，每半年支付。新票據(jù)的到期日為2024年10月20日（受限于交換屆滿(mǎn)期限的延長(zhǎng)）。
對(duì)于交換要約的背景及目的，朗詩(shī)綠色管理在公告中指出，自2021年年中以來(lái)，中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生較大變化。在信貸市場(chǎng)，銀行縮減房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款導(dǎo)致開(kāi)發(fā)商獲得的資本減少。與此同時(shí)，境內(nèi)外銀行大幅收緊針對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)資金使用的監(jiān)管，大大減少了包括本公司在內(nèi)的房地產(chǎn)企業(yè)的不受限制的可動(dòng)用資金，項(xiàng)目公司的資金使用和分配受到了很大的限制。房地產(chǎn)行業(yè)中的許多企業(yè)，包括本公司，已無(wú)法利用慣常的融資渠道。加之新型冠狀病毒疫情，諸多因素的疊加加劇了市場(chǎng)買(mǎi)家對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商能否如期完成項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的擔(dān)憂(yōu)，中國(guó)住宅物業(yè)銷(xiāo)售大幅放緩。
朗詩(shī)綠色管理稱(chēng)，本公司的經(jīng)營(yíng)亦受到影響。2022年上半年，集團(tuán)的合約銷(xiāo)售金額同比大幅下降，對(duì)公司的流動(dòng)資金產(chǎn)生了重大影響。本公司已采取多項(xiàng)措施維持本集團(tuán)營(yíng)運(yùn)的穩(wěn)定性。截至2022年6月30日止六個(gè)月期間，本集團(tuán)憑借綠色產(chǎn)品差異化及資產(chǎn)輕型化，整體業(yè)務(wù)得以正常運(yùn)行，負(fù)債規(guī)模較2021年12月31日有所下降。即使行業(yè)面臨嚴(yán)重困難，本公司一直堅(jiān)持履行到期的償債義務(wù)。2022年6月，本公司按時(shí)兌付了2億美元境外債券。然而，由于上述對(duì)包括本公司在內(nèi)的房地產(chǎn)行業(yè)不利的經(jīng)營(yíng)環(huán)境持續(xù)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，本集團(tuán)的資金狀況已受到明顯影響。盡管本公司致力履行到期的償付義務(wù)，本公司可能持續(xù)承受流動(dòng)性壓力，按期償還未來(lái)境外到期債務(wù)的能力也面臨相當(dāng)?shù)牟淮_定性。面對(duì)當(dāng)前不利市況，作為本公司應(yīng)對(duì)償付義務(wù)所作努力的一部分，本公司進(jìn)行本次交換要約以減輕本公司現(xiàn)金流的壓力并管理本公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口，進(jìn)而改善本集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況、延長(zhǎng)其債務(wù)期限、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債表并改善現(xiàn)金流管理。
