10日，美國(guó)硅谷銀行關(guān)閉，成為2008年金融危機(jī)以來(lái)美國(guó)關(guān)閉的最大銀行。12日，因“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，美國(guó)簽名銀行也宣告關(guān)閉。
美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫12日承認(rèn)，硅谷銀行關(guān)閉的主因在于美聯(lián)儲(chǔ)不斷加息，導(dǎo)致該銀行所持債券等金融資產(chǎn)市價(jià)不斷下跌。
為何說(shuō)美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息會(huì)導(dǎo)致美國(guó)銀行業(yè)面臨危機(jī)？讓我們通過(guò)硅谷銀行的例子來(lái)了解一下。
硅谷銀行主要服務(wù)于初創(chuàng)企業(yè)，其盈利模式是將客戶儲(chǔ)蓄資金用于購(gòu)買長(zhǎng)期債券。
受美聯(lián)儲(chǔ)加息影響，近期美國(guó)初創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資減少、面臨困境，紛紛提走存款。為滿足客戶提款需求，硅谷銀行被迫拋售其投資組合中的部分債券。
然而美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)激進(jìn)加息造成美國(guó)國(guó)債等債券類金融資產(chǎn)持續(xù)貶值，導(dǎo)致硅谷銀行資產(chǎn)負(fù)債表不堪重負(fù)，流動(dòng)性和清償能力不足，拋售債券過(guò)程中遭受巨額虧損。
這一消息傳出后加劇了擠兌現(xiàn)象，最終硅谷銀行不得不宣告關(guān)閉。
危機(jī)或繼續(xù)蔓延 美兜底基金恐杯水車薪
在硅谷銀行與簽名銀行陸續(xù)關(guān)閉后，12日，美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)財(cái)政部和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司發(fā)布聯(lián)合聲明稱，這兩家銀行的所有存款賬戶都將得到擔(dān)保，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司將動(dòng)用1000多億美元的存款保險(xiǎn)基金為其兜底。
然而美國(guó)媒體指出，硅谷銀行的情況恐怕并非個(gè)例，受美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息影響，許多美國(guó)銀行持有的債券都在不斷貶值，截至2022年底，美國(guó)銀行業(yè)因持有債券類金融資產(chǎn)而產(chǎn)生的賬面浮虧總額高達(dá)6200億美元，如果兩家銀行接連關(guān)閉的影響持續(xù)發(fā)酵，導(dǎo)致更多銀行在擠兌之下為獲得現(xiàn)金而拋售債券，屆時(shí)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司的1000億美元基金無(wú)異于杯水車薪。
美金融界人士稱毫不懷疑會(huì)有更多銀行關(guān)閉
在這一情況下，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司前主席艾薩克表示，他毫不懷疑還會(huì)有更多銀行關(guān)閉，不過(guò)目前無(wú)法預(yù)測(cè)關(guān)閉銀行的數(shù)量及規(guī)模。
專家認(rèn)為，目前美聯(lián)儲(chǔ)既需要加息抑制通脹，又需要維護(hù)金融體系穩(wěn)定，兩者在一定程度上相互矛盾。美國(guó)政府盡管采取了一些措施穩(wěn)定了存戶情緒，但仍然無(wú)法從根本上解決美國(guó)銀行業(yè)的基礎(chǔ)問(wèn)題和事件產(chǎn)生的外溢影響。
