文 | 華商韜略 木木

　　相繼傳出大幅裁員消息后，2022全球市值100強(qiáng)榜單上，騰訊、阿里又慘遭淘汰！

　　而上榜的臺積電早在去年8月市值就超過兩大巨頭，首次成為亞洲第一。

　　互聯(lián)網(wǎng)真的沒落了嗎，臺積電能否成為時代新寵？

　　2021年8月，臺積電市值超過 5380 億美元，首次成為亞洲市值最高的股票，到去年12月，臺積電全年收入達(dá)到3664億人民幣，市值總額4萬億人民幣，相比2020年漲幅高達(dá)70%。

　　疫情后席卷全球的一場“芯片荒”的確給了臺積電“好風(fēng)憑借力，送我上青云”之勢，但這家公司今天的成就卻是多年來穩(wěn)扎穩(wěn)打、厚積薄發(fā)的必然結(jié)果。

　　成立于1987年的臺灣積體電路制造股份有限公司，是全球第一家專注于代工的集成電路制造企業(yè)，也是晶圓代工模式的首創(chuàng)者。

　　80年代，創(chuàng)始人張忠謀發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時全球半導(dǎo)體企業(yè)大多在內(nèi)部完成芯片設(shè)計、集成電路生產(chǎn)和測試封裝，把面向外部的晶圓代工作為副業(yè)，因此市場上沒有專業(yè)的代工服務(wù)。

　　張忠謀認(rèn)為這是個巨大的商機(jī)，于是成立了一家純粹的晶圓代工公司。

圖片來源：臺積電公司官網(wǎng)

　　豈料公司在創(chuàng)立初期就遇上全球半導(dǎo)體大蕭條，行業(yè)增速緩慢，臺積電的每一步都走得極為艱難。

　　但張忠謀認(rèn)準(zhǔn)了這個行業(yè)，絲毫未動搖，在與英特爾接觸一年后拿下了這筆訂單，這也是臺積電的第一筆國際大訂單。從此之后，臺積電進(jìn)入穩(wěn)步增長的階段，盡管曾幾遇波折，但都很快扭轉(zhuǎn)了局面。

　　1999年，臺積電領(lǐng)先于同行推出了可商業(yè)量產(chǎn)的0.18微米銅制程制造服務(wù)，2001年，第一套參考設(shè)計流程（Reference DesignFlow）在臺積電誕生，2005年，臺積電又成功試產(chǎn)65納米集成電路。

　　在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入迅猛增長期，一批行業(yè)巨頭憑借市場空白、人口紅利甚至大搞金融借貸賺得盆滿缽滿時，臺積電依然低調(diào)、沉穩(wěn)地專注于芯片制造工藝。

　　公司盈利穩(wěn)步增長，臺積電又將盈利大規(guī)模投入在技術(shù)研發(fā)上，不僅與美國、荷蘭的一些公司合作，引入技術(shù)，還將自己的工程技術(shù)人員外派到這些國家去交流學(xué)習(xí)。

　　2017年臺積電市場份額達(dá)到55.9%，而行業(yè)第2名及以下份額都未超過10%，可以說臺積電在晶圓代工行業(yè)內(nèi)占據(jù)了絕對領(lǐng)先的地位。目前臺積電5nm工藝已量產(chǎn)，今年3nm產(chǎn)品進(jìn)入大批量生產(chǎn)，并且拿下了蘋果、高通和英偉達(dá)這樣的客戶。

　　臺積電滿頭苦干的這些年，正是大陸互聯(lián)網(wǎng)公司的紅利期。

　　以騰訊、阿里為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司，初創(chuàng)時正好趕上大陸互聯(lián)網(wǎng)尚且空白的黃金年代，用戶飛速增長，短短幾年便基本壟斷了國內(nèi)社交媒體、網(wǎng)絡(luò)購物、游戲等多個行業(yè)，依靠人口紅利和跑馬圈地獲得了巨額利潤，登上全球市值百強(qiáng)榜。

　　20年過去了，當(dāng)下大陸市場的人口紅利正在消失，用戶增長疲軟，加上針對壟斷企業(yè)的各種政策監(jiān)管也愈加全面，互聯(lián)網(wǎng)巨頭運(yùn)作了十多年的那套“操作系統(tǒng)”好像忽然玩不轉(zhuǎn)了。

　　商場如戰(zhàn)場，不進(jìn)則退，黯然落榜是預(yù)料中的結(jié)果。

　　疫情以來，A股表現(xiàn)搶眼的寧德時代、中芯國際等都是大陸“硬科技”產(chǎn)業(yè)的代表，業(yè)界似乎達(dá)成了一致判斷，芯片、人工智能等硬科技將是大勢所趨。

　　一場“芯片荒”讓大陸科技行業(yè)感受到了前所未有的壓力，2020年國務(wù)院發(fā)布《新時期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》，提出大力支持集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。IC Insights預(yù)測2023年國內(nèi)芯片市場規(guī)模將達(dá)2290億美元，而自給率不足20%。

　　互聯(lián)網(wǎng)巨頭顯然也意識到，沒有強(qiáng)有力的技術(shù)革新和自主研發(fā)，在大環(huán)境改變后企業(yè)便會面臨市場淘汰。

　　騰訊幾年前開始布局AI領(lǐng)域，投資總金額破百億元，主要目標(biāo)包括自動駕駛、智慧醫(yī)療和機(jī)器人。而百度也盯上了智能駕駛，李彥宏表示要將年投入營收的15%進(jìn)行 AI 研發(fā)，包括百度智能云、DuerOS、小度音箱、Apollo等。阿里則將大筆投資集中在AI芯片領(lǐng)域和計算機(jī)視覺領(lǐng)域。

　　寒冬還會持續(xù)多久尚難以預(yù)料，但毫無疑問互聯(lián)網(wǎng)巨頭“躺贏”的時代正在遠(yuǎn)去，硬科技或?qū)⒊蔀槲磥硇聦?，BAT究竟是會成功轉(zhuǎn)型還是被科技新浪潮湮沒，只有時間才能給出答案。

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