中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會定于6月15日召開2022年第33次上市委員會審議會議，審議深圳市曼恩斯特科技股份有限公司（簡稱“曼恩斯特”）的首發(fā)上市申請。

曼恩斯特主要從事高精密狹縫式涂布模頭及其配件、涂布設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于鋰電池生產(chǎn)設(shè)備、新能源裝備等高端制造領(lǐng)域。

截至招股說明書簽署日，深圳市信維投資發(fā)展有限公司（簡稱“信維投資”）持有公司51.76%的股份，為公司控股股東。信維投資股東為唐雪姣和彭建林，分別持有信維投資70.00%和30.00%股權(quán)。同時，唐雪姣作為長興曼恩斯的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過長興曼恩斯控制發(fā)行人10.56%表決權(quán)。彭建林與唐雪姣系夫妻關(guān)系，合計控制公司62.32%股份表決權(quán)，為曼恩斯特共同實際控制人。

曼恩斯特計劃公開發(fā)行股票不超過3,000萬股，且本次發(fā)行完成后公開發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股數(shù)的比例不低于25%，保薦機構(gòu)為民生證券股份有限公司，保薦代表人為繆曉輝、馬小軍。

公司擬募集資金53,093.51萬元，分別用于安徽涂布技術(shù)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、涂布技術(shù)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)總部基地項目、涂布技術(shù)產(chǎn)業(yè)化研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。

2019年至2021年，曼恩斯特的營業(yè)收入分別為12,150.93萬元、14,728.90萬元、23,937.30萬元；凈利潤分別為5,857.25萬元、5,984.29萬元、9,452.60萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5,907.46萬元、6,024.71萬元、9,516.76萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5,839.63萬元、5,839.63萬元、9,151.78萬元。

上述同期，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2,133.78萬元、4,666.32萬元、3,489.81萬元，凈現(xiàn)比分別為0.36、0.78、0.37。

2019年至2021年，曼恩斯特的主營業(yè)務(wù)收入分別為12,148.68萬元、14,727.21萬元、23,929.14萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5,738.04萬元、12,277.14萬元、16,318.43萬元，收現(xiàn)比分別為0.47、0.83、0.68。

2022年1-3月，公司營業(yè)收入為8,046.71萬元，較2021年1-3月增長121.75%；歸屬于母公司股東的凈利潤為3,001.16萬元，同比增長145.51%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為2,853.59萬元，同比增長150.11%。

公司預(yù)計2022年1-6月可實現(xiàn)營業(yè)收入18,000.00萬元至20,000.00萬元，同比增長幅度約為94.40%至116.00%；預(yù)計可實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤6,600.00萬元至7,700.00萬元，同比增長幅度約為108.11%至142.80%；預(yù)計可實現(xiàn)歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤6,500.00萬元至7,600.00萬元，同比增長幅度約為117.39%至154.18%。

招股書顯示，報告期內(nèi)曼恩斯特共進(jìn)行了3次現(xiàn)金分紅，分紅金額合計6400萬元。

2019年至2021年，曼恩斯特的研發(fā)費用分別為675.86萬元、910.79萬元、2,209.83萬元，占營業(yè)收入的比例為5.56%、6.18%、9.23%。截至招股說明書簽署日，曼恩斯特及其子公司已獲得授權(quán)專利96項。創(chuàng)業(yè)板上市委在二輪問詢中，提到曼恩斯特“”涂布模頭和墊片的設(shè)計和加工工藝”為公司核心技術(shù)，但未申請專利，要求公司說明未申請專利保護(hù)的原因。

2019年至2021年，曼恩斯特的主營業(yè)務(wù)毛利率為74.08%、67.87%和71.81%，同行業(yè)可比公司毛利率平均值為33.97%、31.25%和30.21%，曼恩斯特毛利率超過同行業(yè)均值約40個百分點。

上述同期，曼恩斯特的產(chǎn)能利用率分別為97%、93%、99%，產(chǎn)銷率分別為99%、93%、95%。

2019年至2021年，曼恩斯特對前五大客戶（含同一控制下企業(yè)）銷售額占銷售收入的比例分別為81.16%、62.59%和67.82%，公司客戶集中度較高。其中對第一大客戶寧德時代及其子公司銷售額分別占銷售收入的比例分別為62.75%、20.89%和23.63%。

在招股書中，曼恩斯特提示了對寧德時代收入下滑的風(fēng)險。寧德時代和杭州安脈盛智能技術(shù)有限公司（簡稱“安脈盛”）于2020年7月29日合資成立安脈時代智能制造（寧德）有限公司（簡稱“安脈時代”），安脈盛持有51%股權(quán)，寧德時代持有49%股權(quán)。安脈時代系寧德時代智能制造解決方案的主要提供方，為寧德時代成功開發(fā)了智能涂布模頭產(chǎn)品，后續(xù)曼恩斯特生產(chǎn)的普通涂布模頭本體產(chǎn)品將作為安脈時代智能涂布模頭產(chǎn)品中的一個配套部件提供給安脈時代。

2019年至2021年，曼恩斯特銷售給寧德時代及其子公司的金額分別為7,624.15萬元、3,076.30萬元和2,440.60萬元，公司2019年-2020年無對安脈時代的銷售，2021年對安脈時代的銷售收入為2,478.78萬元，未來隨著公司涂布模頭產(chǎn)品向安脈時代逐步交貨，公司直接向?qū)幍聲r代及其子公司銷售額將逐步減少。

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的資產(chǎn)合計分別為13,415.76萬元、25,241.32萬元、54,032.71萬元，流動資產(chǎn)分別為11,606.26萬元、22,572.74萬元和45,266.10萬元，占資產(chǎn)總額比例分別為86.51%、89.43%和83.78%。其中，公司貨幣資金分別為916.00萬元、11,348.22萬元和8,355.47萬元，主要為銀行存款。

上述各期末，曼恩斯特的負(fù)債合計分別為6,863.93萬元、6,635.57萬元、20,883.05萬元，流動負(fù)債金額分別為6,791.78萬元、6,565.50萬元和19,227.28萬元，占總體負(fù)債比例分別為98.95%、98.94%和92.07%。

2019年至2021年，曼恩斯特的合并報表資產(chǎn)負(fù)債率分別為51.16%、26.29%和38.65%，公司流動比率分別為1.71倍、3.44倍、2.35倍，速動比率分別為1.32倍、3.00倍、1.83倍。同行業(yè)可比公司的資產(chǎn)負(fù)債率平均值分別為51.38%、42.88%、55.76%，流動比率平均值分別為1.58倍、1.88倍、1.441倍，速動比率平均值分別為1.12倍、1.50倍、0.96倍。

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)賬面余額分別為3,141.74萬元、6,504.56萬元、13,242.68萬元，增長率達(dá)328.32%、107.04%、103.59%，上述應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)占營業(yè)收入的比例分別為25.86%、44.16%和55.32%，上升較快。公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備分別為169.73萬元、381.09萬元、886.11萬元。

上述各期末，曼恩斯特的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為6.63次、3.39次、2.86次，同行業(yè)可比公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為3.09次、2.60次、3.45次。

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的應(yīng)收票據(jù)賬面價值分別為3,665.30萬元、1,691.25萬元、6,604.34萬元，計提壞賬損失分別為9.70萬元、6.07萬元和209.36萬元。

以此計算，上述各期末曼恩斯特的應(yīng)收賬款（含合同資產(chǎn)）和應(yīng)收票據(jù)合計6,807.04萬元、8,195.81萬元、19,847.02萬元。

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的存貨賬面價值分別為2,646.39萬元、2,900.64萬元和10,131.83萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為22.80%、12.85%和22.38%，報告期內(nèi)存貨占流動資產(chǎn)的比例呈上升趨勢。

上述各期末，曼恩斯特的存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.51次、1.71次、1.04次，同行業(yè)可比公司的存貨周轉(zhuǎn)率平均值分別為1.54次、1.77次、1.76次。

報告期內(nèi)，曼恩斯特及控股子公司深圳天旭存在4類不規(guī)范使用票據(jù)行為，包括非金融機構(gòu)票據(jù)貼現(xiàn)、大面額票據(jù)兌換成小面額票據(jù)、向供應(yīng)商背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，供應(yīng)商用小面額票據(jù)向公司支付大面額票據(jù)與實際貨款之差額、客戶向曼恩斯特背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，公司用小面額票據(jù)向客戶支付大面額票據(jù)與實際貨款之差額，涉及金額分別為334.82萬元（深圳天旭88.71萬元）、625.00萬元、51.00萬元、33.91萬元。

另外，曼恩斯特報告期內(nèi)存在3項違法違規(guī)，包括開工建設(shè)前后未及時報送項目信息、建設(shè)進(jìn)度等，開工建設(shè)前未辦理建設(shè)項目環(huán)境影響手續(xù)，未取得施工許可證擅自施工。截至招股說明書簽署日，安徽曼恩斯特已補充辦理相關(guān)手續(xù)，且上述建設(shè)手續(xù)瑕疵均已取得相關(guān)主管部門的確認(rèn)，不屬于重大違法違規(guī)行為，公司稱不會對本次發(fā)行上市構(gòu)成重大實質(zhì)性障礙。

招股書披露，曼恩斯特于2014年12月成立，截至2020年10月前公司100%的股權(quán)全部由內(nèi)部人員持有。股東構(gòu)成分別為控股股東信維投資與3家員工持股平臺――長興文刀網(wǎng)絡(luò)科技合伙企業(yè)（簡稱“長興文刀”）、長興承禮網(wǎng)絡(luò)科技合伙企業(yè)（簡稱“長興承禮”）、長興曼恩斯企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（簡稱“長興曼恩斯”）。

上述投資平臺穿透后為3個家庭持股：唐雪姣、彭建林夫婦，劉宗輝、劉杰夫婦，王精華、譚利英夫婦。其中唐雪姣、彭建林夫婦為曼恩斯特實際控制人，唐雪姣在曼恩斯特任董事長，彭建林任董事、總經(jīng)理，劉宗輝及王精華均任職董事及副總經(jīng)理。

2020年10月，長興文刀、長興承禮、長興曼恩斯分別將其持有的12.50萬元出資額轉(zhuǎn)讓給3名外部投資機構(gòu)及投資人，轉(zhuǎn)讓價格均為120.00元/出資額。以此計算，3家員工持股平臺分別獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1,500.00萬元，其中唐雪姣獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1,050.00萬元，劉宗輝、劉杰夫婦獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1,725.00萬元，王精華、譚利英夫婦獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1,725.00萬元。

上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，曼恩斯特全部認(rèn)繳出資為500.00萬元，其中實際繳納為0元，轉(zhuǎn)讓后才由原股東與新股東共同完成實繳出資，即實控人及高管幾人在還未實繳注冊資本前就先合計套現(xiàn)了4,500.00萬元。

鋰電涂布生產(chǎn)企業(yè)沖刺創(chuàng)業(yè)板擬募資5.3億元

去年凈利潤9453萬元

2019年至2021年，曼恩斯特的營業(yè)收入分別為12,150.93萬元、14,728.90萬元、23,937.30萬元；凈利潤分別為5,857.25萬元、5,984.29萬元、9,452.60萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5,907.46萬元、6,024.71萬元、9,516.76萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5,839.63萬元、5,839.63萬元、9,151.78萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2,133.78萬元、4,666.32萬元、3,489.81萬元。

上述同期，曼恩斯特的主營業(yè)務(wù)收入分別為12,148.68萬元、14,727.21萬元、23,929.14萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5,738.04萬元、12,277.14萬元、16,318.43萬元。

近三年分紅6400萬元

2019年12月27日，有限公司召開股東會，決議同意以現(xiàn)金分紅的方式將截至2018年12月31日形成的未分配利潤中的400萬元按股東投資比例進(jìn)行分配。

2020年9月1日，有限公司召開股東會，決議同意以現(xiàn)金分紅的方式將截至2019年12月31日形成的未分配利潤中的3,000萬元按股東投資比例進(jìn)行分配。

2020年11月30日，有限公司召開股東會，決議同意以現(xiàn)金分紅的方式將截至2020年6月30日形成的未分配利潤中的3,000萬元按股東投資比例進(jìn)行分配。

核心技術(shù)未申請專利

2019年至2021年，曼恩斯特的研發(fā)費用分別為675.86萬元、910.79萬元、2,209.83萬元，占營業(yè)收入的比例為5.56%、6.18%、9.23%。截至招股說明書簽署日，曼恩斯特及其子公司已獲得授權(quán)專利96項，其中發(fā)明專利8項，實用新型專利83項（其中德國專利2項），外觀設(shè)計專利5項。

創(chuàng)業(yè)板上市委在二輪問詢中，提到曼恩斯特“”涂布模頭和墊片的設(shè)計和加工工藝”為公司核心技術(shù)，但未申請專利，要求公司說明未申請專利保護(hù)的原因。

曼恩斯特在答復(fù)上市委問詢時表示，申請專利保護(hù)存在核心技術(shù)被泄密的風(fēng)險，涂布模頭和墊片的設(shè)計和加工工藝是一種綜合能力的體現(xiàn)，該項核心技術(shù)無法通過單一專利申請進(jìn)行相應(yīng)保護(hù)。另外，公司從制度、人員、技術(shù)資料、涉密區(qū)域管理等方面制定了嚴(yán)格的核心技術(shù)保密管理體系來對該核心技術(shù)進(jìn)行保護(hù)。

同時，曼恩斯特經(jīng)與同行業(yè)公司涂布模頭專利申請情況的檢索對比，發(fā)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)暫無以涂布模頭和墊片的設(shè)計和加工工藝作為整體進(jìn)行專利申請保護(hù)的公司。

毛利率超同行業(yè)均值40個百分點

2019年至2021年，曼恩斯特的主營業(yè)務(wù)毛利率為74.08%、67.87%和71.81%，同行業(yè)可比公司毛利率平均值為33.97%、31.25%和30.21%，遠(yuǎn)低于曼恩斯特。

對于毛利率遠(yuǎn)超同行業(yè)平均值的原因，曼恩斯特稱公司生產(chǎn)的高精密狹縫式涂布模頭得到國內(nèi)外多家鋰電行業(yè)龍頭企業(yè)的認(rèn)可，公司與本土競爭對手相比具有明顯的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢及市場先發(fā)優(yōu)勢，與國際競爭對手相比公司的產(chǎn)品已實現(xiàn)進(jìn)口替代。公司是國內(nèi)主要鋰電涂布模頭供應(yīng)商，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

2019年至2021年，曼恩斯特的產(chǎn)能利用率分別為97%、93%、99%，產(chǎn)銷率分別為99%、93%、95%。

客戶集中度高對第一大客戶寧德時代的收入下滑

曼恩斯特在招股書中特別提示了對寧德時代收入下滑的風(fēng)險。寧德時代和杭州安脈盛智能技術(shù)有限公司（簡稱“安脈盛”）于2020年7月29日合資成立安脈時代智能制造（寧德）有限公司（簡稱“安脈時代”），安脈盛持有51%股權(quán)，寧德時代持有49%股權(quán)。安脈時代系寧德時代智能制造解決方案的主要提供方，為寧德時代成功開發(fā)了智能涂布模頭產(chǎn)品，后續(xù)曼恩斯特生產(chǎn)的普通涂布模頭本體產(chǎn)品將作為安脈時代智能涂布模頭產(chǎn)品中的一個配套部件提供給安脈時代。

2021年9月9日，曼恩斯特和安脈時代簽署《安脈時代智能制造（寧德）有限公司與深圳市曼恩斯特科技股份有限公司合作協(xié)議》，明確約定曼恩斯特作為安脈時代的合格供貨商，繼續(xù)向其提供普通涂布模頭本體產(chǎn)品，產(chǎn)品價格由雙方在實際采購訂單中協(xié)商確定。

2021年資產(chǎn)5.4億元負(fù)債2.1億元

2019年至2021年，曼恩斯特的合并報表資產(chǎn)負(fù)債率分別為51.16%、26.29%和38.65%，公司流動比率分別為1.71倍、3.44倍、2.35倍，速動比率分別為1.32倍、3.00倍、1.83倍。

上述同期，同行業(yè)可比公司的資產(chǎn)負(fù)債率平均值分別為51.38%、42.88%、55.76%，流動比率平均值分別為1.58倍、1.88倍、1.441倍，速動比率平均值分別為1.12倍、1.50倍、0.96倍。

去年應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)達(dá)1.3億元

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)賬面余額分別為3,141.74萬元、6,504.56萬元、13,242.68萬元，增長率達(dá)328.32%、107.04%、103.59%，上述應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)占營業(yè)收入的比例分別為25.86%、44.16%和55.32%，上升較快。

2019年至2021年各期末，曼恩斯特的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備分別為169.73萬元、381.09萬元、886.11萬元。

2021年應(yīng)收票據(jù)6604萬元

曼恩斯特的應(yīng)收票據(jù)主要為銀行承兌匯票，2019年至2021年各期末，公司銀行承兌匯票分別為3,480.97萬元、1,575.87萬元和2,626.57萬元，占應(yīng)收票據(jù)比例分別為94.72%、92.84%和38.55%，公司商業(yè)承兌匯票主要為應(yīng)收比亞迪票據(jù)。

存貨增長較快

存在四類不規(guī)范使用票據(jù)行為

報告期內(nèi)，曼恩斯特及控股子公司深圳天旭存在以下不規(guī)范使用票據(jù)行為：

（1）非金融機構(gòu)票據(jù)貼現(xiàn)

公司2018年發(fā)生票據(jù)貼現(xiàn)行為，涉及銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票票面金額334.82萬元。深圳天旭2019年發(fā)生票據(jù)貼現(xiàn)，涉及銀行承兌匯票票面金額88.71萬元。

（2）大面額票據(jù)兌換成小面額票據(jù)

2018年、2019年，公司發(fā)生將大面額票據(jù)兌換成小面額票據(jù)的行為，涉及銀行承兌匯票票面金額625.00萬元。

（3）向供應(yīng)商背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，供應(yīng)商用小面額票據(jù)向公司支付大面額票據(jù)與實際貨款之差額

2018年、2020年，公司發(fā)生向供應(yīng)商背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，供應(yīng)商用小面額票據(jù)向公司支付大面額票據(jù)與實際貨款之差額的行為，涉及的小面額銀行承兌匯票票面金額51.00萬元。

（4）客戶向曼恩斯特背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，公司用小面額票據(jù)向客戶支付大面額票據(jù)與實際貨款之差額

2018年、2020年，公司發(fā)生客戶向曼恩斯特背書轉(zhuǎn)讓大面額票據(jù)，公司用小面額票據(jù)向客戶支付大面額票據(jù)與實際貨款之差額的行為，涉及的小面額銀行承兌匯票票面金額33.91萬元。

有3項違法違規(guī)行為

招股書披露，曼恩斯特報告期內(nèi)存在以下違法違規(guī)及受到處罰的情況：

1、開工建設(shè)前后未及時報送項目信息、建設(shè)進(jìn)度等

根據(jù)安徽曼恩斯特提供的資料、說明及其向舒城縣發(fā)展和改革委員會（以下簡稱“舒城縣發(fā)改委”）提交的《申請書》，安徽曼恩斯特于2019年1月25日就“新能源產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)制造項目”在杭埠開發(fā)區(qū)經(jīng)濟發(fā)展分局辦理《項目備案表》后于2019年9月開工建設(shè)。

根據(jù)《企業(yè)投資項目核準(zhǔn)和備案管理辦法》相關(guān)規(guī)定，實行備案管理的項目，項目單位應(yīng)當(dāng)在開工建設(shè)前通過在線平臺將相關(guān)信息告知項目備案機關(guān)；項目開工后，項目單位應(yīng)當(dāng)按年度在線報備項目建設(shè)動態(tài)進(jìn)度基本信息。實行備案管理的項目，企業(yè)未依法將項目信息或者已備案項目信息變更情況告知備案機關(guān)，由備案機關(guān)責(zé)令限期改正；逾期不改正的，處2萬元以上5萬元以下的罰款。

因此，安徽曼恩斯特在開工建設(shè)前后未及時報送項目信息、建設(shè)進(jìn)度等存在被責(zé)令限期改正的風(fēng)險。截至本招股說明書簽署日，安徽曼恩斯特已登錄安徽省投資項目在線審批監(jiān)管平臺（http://tzxm.ahzwfw.gov.cn/，以下簡稱“監(jiān)管平臺”），如實報送項目信息，并于2021年5月14日取得新的《項目備案表》。舒城縣杭埠鎮(zhèn)人民政府、舒城縣發(fā)改委審批并批復(fù)確認(rèn)：截至申請?zhí)峤恢?，安徽曼恩斯特己就項目建設(shè)事項完成舒城縣發(fā)改委所需手續(xù)的辦理；舒城縣發(fā)改委未接到針對安徽曼恩斯特提出的任何投訴、舉報或信訪：安徽曼恩斯特在舒城縣發(fā)改委不存在違法違規(guī)記錄及行政處罰記錄。

2、開工建設(shè)前未辦理建設(shè)項目環(huán)境影響手續(xù)

安徽建設(shè)項目于2019年9月開工建設(shè)，因受新冠疫情影響，建設(shè)施工時存在未辦理建設(shè)項目環(huán)境影響手續(xù)的情形。根據(jù)《建設(shè)項目環(huán)境保護(hù)管理條例（2017年修訂）》相關(guān)規(guī)定，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)在開工建設(shè)前將環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表報有審批權(quán)的環(huán)境保護(hù)行政主管部門審批；建設(shè)項目的環(huán)境影響評價文件未依法經(jīng)審批部門審查的，建設(shè)單位不得開工建設(shè)；建設(shè)項目需要配套建設(shè)的環(huán)境保護(hù)設(shè)施，必須與主體工程同時設(shè)計、同時施工、同時投產(chǎn)使用。建設(shè)單位的建設(shè)項目環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表未經(jīng)批準(zhǔn)或者重新審核同意，擅自開工建設(shè)的，依照《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》的規(guī)定處罰。安徽曼恩斯特開工建設(shè)前未辦理建設(shè)項目環(huán)境影響手續(xù)存在被環(huán)保主管部門處罰的風(fēng)險。

六安市舒城縣生態(tài)環(huán)境分局（以下簡稱“舒城環(huán)保局”）于2021年4月22日出具《證明》，證明“經(jīng)舒城縣生態(tài)環(huán)境保護(hù)綜合行政執(zhí)法大隊核實，該公司到目前為止，無環(huán)境違法行為?！笔娉黔h(huán)保局于2021年6月25日出具《關(guān)于安徽曼恩斯特科技有限公司安徽涂布技術(shù)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目環(huán)境影響報告表的批復(fù)》（舒環(huán)評〔2021〕37號），說明“項目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域環(huán)境政策及舒城縣杭埠鎮(zhèn)總體規(guī)劃要求…原則同意項目按照安徽綠環(huán)環(huán)?？萍加邢薰揪幹频摹秷蟾姹怼芳氨緦徟庖娨筮M(jìn)行建設(shè)。舒城環(huán)保局于2021年6月25日審批并批復(fù)確認(rèn)：截至申請?zhí)峤恢眨娉黔h(huán)保局未接到針對安徽曼恩斯特提出的任何投訴、舉報或信訪，安徽曼恩斯特在舒城環(huán)保局不存在違法違規(guī)記錄及行政處罰記錄，不存在任何違反環(huán)保相關(guān)法律法規(guī)的行為，舒城環(huán)保局未對安徽曼恩斯特有正在進(jìn)行的或擬進(jìn)行的調(diào)查、處理或處罰。

3、未取得施工許可證擅自施工

根據(jù)安徽曼恩斯特向舒城縣住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局（以下簡稱“舒城縣住建局”）提交的《申請書》，安徽曼恩斯特“應(yīng)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)要求，在施工證辦理過程中配合啟動了工程建設(shè)，加上受新冠疫情影響，安徽曼恩斯特在新能源產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)制造項目3號廠房建設(shè)施工時存在《建筑工程施工許可證》辦理延緩的情況”。舒城縣住建局于2021年6月18日審批并批復(fù)確認(rèn)：（1）安徽曼恩斯特已于2020年12月9日取得新能源產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)制造項目廠區(qū)建設(shè)工程3號廠房的《建筑工程施工許可證》，證書編號為：341523202012010101，考慮到施工證補辦期間未發(fā)生安全事故，上述違規(guī)情形均己整改完畢，不屬于重大違法違規(guī)行為，舒城縣住建局不對安徽曼恩斯特進(jìn)行行政處罰；（2）除上述違規(guī)情形以外，截至申請?zhí)峤恢?，舒城縣住建局未接到針對安徽曼恩斯特提出的任何投訴、舉報或信訪，安徽曼恩斯特在舒城縣住建局不存在違法違規(guī)記錄及行政處罰記錄，不存在任何其他違反建設(shè)項目相關(guān)法律法規(guī)的行為。

截至招股說明書簽署日，安徽曼恩斯特已補充辦理相關(guān)手續(xù)，且上述建設(shè)手續(xù)瑕疵均已取得相關(guān)主管部門的確認(rèn)，不屬于重大違法違規(guī)行為，不會對本次發(fā)行上市構(gòu)成重大實質(zhì)性障礙。

資本尚未實繳先轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)

上市前夕引進(jìn)多家外部股東曾存對賭安排

上市前夕，曼恩斯特在2020年底引進(jìn)多家外部股東，新增股東包括青島漢曼、寧波合懋、牛江（已于2020年11月將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給亞比蘭）、亞比蘭、中盈鼎泰、禾爾特、廣東恒貫、惠友創(chuàng)嘉、戰(zhàn)興基金（后更名為深圳潤信）、蘇棠創(chuàng)投、鴻信利。

根據(jù)招股書披露，鴻信利、中盈鼎泰、禾爾特、廣東恒貫、惠友創(chuàng)嘉、寧波合懋、戰(zhàn)興基金、牛江、蘇棠創(chuàng)投在取得公司股份時，與曼恩斯特創(chuàng)始股東、實際控制人和曼恩斯特之間簽署的投資協(xié)議等法律文件中約定有股份回購、共同出售權(quán)、優(yōu)先清算權(quán)、反稀釋、上市時間對賭、董事一票否決權(quán)等相關(guān)特殊權(quán)利條款和安排。

2021年6月，上述9家機構(gòu)簽署相關(guān)終止協(xié)議，確認(rèn)終止相關(guān)條款的效力。

本文源自中國經(jīng)濟網(wǎng)