小貸行業(yè)加速整合?！秶H金融報》記者了解到，一邊是地方小貸批量注銷，京東科技近日著手整合小貸牌照，“牌照主體最終將僅保留一家”。算上京東科技注銷的京匯小貸，今年至少有29家地方小貸被注銷。

另一邊，互聯(lián)網平臺旗下小貸公司加速增資。今年6月初，騰訊旗下財付通小貸將注冊資本由50億元增至100億元，字節(jié)跳動旗下中融小貸在今年4月底將注冊資本從50億元增至90億元。據(jù)記者統(tǒng)計，目前注冊資本達50億元的互聯(lián)網小貸有10家。

分析人士指出，伴隨著行業(yè)監(jiān)管規(guī)則的逐步落地，小額貸款公司數(shù)量下降的趨勢是必然的。未來小貸行業(yè)中，將會形成多寡頭的態(tài)勢，業(yè)務量將集中在幾家從事跨省經營的頭部公司手中，區(qū)域性的小貸公司則會下降，且業(yè)務量將受到嚴重侵蝕。

地方小貸注銷

依據(jù)北京市地方金融監(jiān)督管理局近日的批復，北京京匯小額貸款有限公司（下稱“京匯小貸”）試點資格被取消，意味著京匯小貸不再具有展業(yè)資質。工商信息顯示，京匯小貸由京東科技控股股份有限公司（即“京東科技”）的全資子公司北京正東金控信息服務有限公司（下稱“正東金控”）100％持股。

對于京匯小貸試點資格被取消，京東科技相關人士對《國際金融報》記者表示，公司在監(jiān)管部門的指導下正在整合同類型地方金融牌照，小貸公司牌照主體最終將僅保留一家，因此申請取消京匯小貸試點資格，并獲得北京市金融監(jiān)管局批準。

記者了解到，正東金控旗下除了京匯小貸，還有三張小貸牌照，分別是重慶京東盛際小額貸款有限公司（下稱“京東盛際小貸”）、重慶京東同盈小額貸款有限公司、上海京匯小額貸款有限公司。其中，京東盛際小貸可以通過互聯(lián)網在全國范圍內開展貸款業(yè)務。

2020年11月發(fā)布的《網絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱“暫行辦法”）規(guī)定：同一投資人及其關聯(lián)方、一致行動人作為主要股東參股跨省級行政區(qū)域經營網絡小額貸款業(yè)務的小額貸款公司的數(shù)量不得超過2家，或控股跨省級行政區(qū)域經營網絡小額貸款業(yè)務的小額貸款公司的數(shù)量不得超過1家。

《國際金融報》記者從多方獲悉，多家互聯(lián)網平臺企業(yè)正著手整合旗下小貸牌照，“在適當時機將僅保留一張最有價值的牌照”。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，今年以來至少已有29家地方小貸被注銷。近日，內蒙古地方金融監(jiān)管局披露，當?shù)?家小貸公司被取消經營資格。今年年初，安徽省地方金融監(jiān)督管理局和江西省地方金融監(jiān)督管理局先后披露，分別取消蕪湖市的17家和南昌市的5家小額貸款公司試點資格。

零壹研究院院長于百程告訴《國際金融報》記者，地方小貸公司業(yè)務普遍立足地方，一方面受當?shù)亟洕▌雍妥陨韺嵙Φ南拗?，另一方面也面臨其他金融機構的競爭，因而近幾年生存壓力較大，還有部分地方性小貸公司在發(fā)放貸款的過程中存在違法違規(guī)的現(xiàn)象，因此整體數(shù)量和規(guī)模都呈下滑態(tài)勢。近幾年，多個地方金融監(jiān)管部門都發(fā)布過取消小額貸款公司試點經營資格的通知，主要面向違規(guī)、失聯(lián)、空殼等小貸公司，體現(xiàn)出小貸行業(yè)監(jiān)管的不斷規(guī)范。

小微信貸專家嵇少峰在接受《國際金融報》記者采訪時分析指出，地方小貸公司數(shù)量減少的主要原因包括：一是經濟下行，信貸風險加大，小貸公司的業(yè)務很難開展；二是小貸公司的股東多數(shù)是民營企業(yè)，自身資金鏈吃緊，對外放貸的時候就沒有多少主動性，要把資金撤回；三是一部分小貸公司經營不善，不良貸款很高，本身不夠專業(yè)，自然被市場淘汰。

互聯(lián)網小貸增資潮

在地方小貸批量注銷的背景下，互聯(lián)網小貸卻掀起新一輪增資潮。騰訊旗下財付通小貸在6月初將注冊資本由50億元增至100億元，增幅達100％。這是2020年以來財付通小貸的第四次增資。去年4月，財付通小貸注冊資本由25億元變更為50億元。

稍早前的4月底，字節(jié)跳動旗下中融小貸注冊資本從50億元增至90億元。而在今年初，三六零小貸經歷過兩輪增資，從5億元增至50億元，成為2022年第一家增資至50億元的小貸平臺。

在三六零小貸二次增資前，京東盛際小貸也發(fā)生工商變更，注冊資本由30億元增至50億元，增幅達66.67％。這是京東盛際小貸第二次增資，此前的2021年8月，其注冊資本由16億元增至30億元。

據(jù)《國際金融報》記者不完全統(tǒng)計，目前注冊資本達到50億元門檻的小貸公司已有10家，分別是重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司（120億元）、財付通小貸（100億元）、中融小貸（90億元）、南寧市金通小額貸款有限公司（89.89億元）、重慶度小滿小額貸款有限公司（74億元）、 蘇寧旗下重慶星雨小額貸款有限公司（60億元）、京東盛際小貸（50億元）、重慶美團三快小額貸款有限公司（50億元）、中新（黑龍江）互聯(lián)網小額貸款有限公司（50億元）、三六零小貸（50億元）。

對于互聯(lián)網巨頭旗下小貸機構的增資舉動，中國政法大學法治與可持續(xù)發(fā)展研究中心副主任、北京市網絡法學研究會副秘書長車寧對《國際金融報》記者表示，互聯(lián)網平臺企業(yè)增資旗下小貸公司，首先是滿足小貸特別是網絡小貸展業(yè)的合規(guī)指標，符合監(jiān)管的注冊資本、杠桿率等政策制度要求；其次是增強業(yè)務發(fā)展、資產提升的可持續(xù)性；此外，也是對沖可能發(fā)生的業(yè)務風險，夯實合規(guī)經營基礎。

根據(jù)暫行辦法，經營網絡小額貸款業(yè)務的小額貸款公司注冊資本不低于人民幣10億元，跨省級行政區(qū)域經營網絡小額貸款業(yè)務的小額貸款公司注冊資本不低于人民幣50億元，且均為一次性實繳貨幣資本。

嵇少峰指出：“互聯(lián)網巨頭旗下小貸大規(guī)模增資有兩大原因，一是大家都想搶有可能批的全國互聯(lián)網小貸牌照，先增資到50億元，先做一個入門的準備；二是有一部分小貸公司助貸的渠道受到壓力，手上多一些注冊資本金，可以自主的投放，做一些‘蓄水’和‘調劑’?！?/p>

行業(yè)集中度上升

央行公布的最新小貸行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年一季度末，全國共有小額貸款公司6232家，而2021年年末全國共有小額貸款公司6453家，一個季度就減少221家。

拉長時間來看，據(jù)《國際金融報》記者統(tǒng)計，自2015年上半年以來（截至2022年一季度末），小貸機構數(shù)量從8951家縮減至6232家；從業(yè)人員數(shù)從114017人縮減至61039人；貸款余額從9594.16億元略微縮減至9330.49億元。從機構數(shù)量的銳減和貸款余額規(guī)模的微減可以看出，小貸行業(yè)集中度在上升。

嵇少峰指出，互聯(lián)網巨頭旗下小貸增資是為了放大平臺的數(shù)據(jù)、信息渠道和生態(tài)優(yōu)勢，通過金融牌照轉化為收益。傳統(tǒng)小貸基本上還是發(fā)放傳統(tǒng)的、相對次級的信貸產品，本身的經營狀況就不是很好，隨著監(jiān)管要求下浮小微企業(yè)的貸款利率，加大對小微企業(yè)投放，也壓降了傳統(tǒng)小額貸款公司的生存空間。

對于傳統(tǒng)小貸機構，嵇少峰建議，一是要著眼于股東和團隊能影響到的資源，做精做實，這是一種常規(guī)的打法；二是要謀求多區(qū)域小貸公司的合作，持牌小貸合作形成統(tǒng)一、批量的場景來落地執(zhí)行，同時要做銀行的“助貸”，幫助銀行解決一些小微企業(yè)融資落地的問題。

于百程表示，地方小貸公司要發(fā)揮自身靈活和了解本地的優(yōu)勢，與傳統(tǒng)金融機構形成差異化發(fā)展，做到“小而美”，同時也盡可能地利用技術手段，降本增效。

針對互聯(lián)網巨頭旗下的小貸機構，車寧表示，網絡小貸對于互聯(lián)網平臺企業(yè)建構完整生態(tài)、打造業(yè)務閉環(huán)、保障數(shù)據(jù)安全甚至提升企業(yè)估值方面具有一定作用，特別是一些企業(yè)在沒有其他信貸資質的情況下，網絡小貸牌照對于其提升業(yè)務合規(guī)水平、防范監(jiān)管風險方面頗有價值。此外，對于背景資源雄厚、業(yè)務場景豐富、客戶流量充裕、技術實力強勁的企業(yè)來說，網絡小貸牌照有很強的加持作用，可以憑此布局面向小微企業(yè)的普惠金融尤其是小微信貸服務，在消費金融“紅海”之外開辟業(yè)務增長“第二曲線”。

本文源自天下銀保