不知何時,技術大牛們開始涌入VC了。
最近的,就在上個月,理想汽車前CTO王凱加入元璟資本擔任合伙人。稍早前的2月,前大眾點評CTO龔世海成為眾麟資本投資合伙人。更早一些的,2021年7月,滴滴前CTO章文嵩加入高瓴集團擔任運營合伙人,8月,梅賽德斯奔馳CTO Sajjad Khan辭去工作成立風投基金,轉型天使投資人……
認真起來細數,大大小小的技術大牛們早已潛伏在投資圈——現任聯想創(chuàng)投集團總裁的賀志強曾在企業(yè)做過CTO,技術出身的張矩現任峰瑞資本的執(zhí)行董事……
這些轉身成為投資人的CTO們,從原有的航道上脫軌,變身為一個個科技瞭望者,用自己的技術信念,去發(fā)現、幫助更多有理想的創(chuàng)業(yè)者們。
另一角度,隨著越來越多CTO們轉向VC事件的發(fā)生,我們也更深刻看到:VC越來越青睞產業(yè)技術人才,他們正日漸走向未來投資舞臺的中央。
他們竟然都做過CTO
細數投資人中,曾具有CTO身份的竟然還真少。
眼下最近的,就是上個月理想汽車的前CTO王凱擔任元璟資本合伙人。
王凱于2020年9月出任理想汽車的CTO,彼時全面負責智能汽車相關技術的研發(fā)和量產工作,包括電子電氣架構、智能座艙、自動駕駛、平臺化開發(fā)和Li OS實時操作系統等。
在入職理想汽車之前,王凱此前也是一名拔尖的技術人員。他在全球科技公司偉世通公司工作8年,最高擔任全球首席架構師及高級駕駛輔助系統總監(jiān)。2002-2012 年間,王凱則在諾基亞、Detection Technology、大唐微電子、方舟科技等全球多家頂尖技術公司專注于專用集成電路移動通信、連通性和應用設計的核心研發(fā)。
2016年至2017年,元璟資本合伙人劉毅然連續(xù)投資了理想汽車的A 輪和 A+ 輪融資。作為CTO的王凱也因此和元璟資本有著密切的交流,為后續(xù)加盟埋下了伏筆。
按照元璟資本的表述,王凱在新能源、自動駕駛、智能硬件等領域有豐富的產業(yè)經驗和產業(yè)認知,未來能夠幫助元璟資本不斷完善前沿科技產業(yè)投資生態(tài),挖掘和幫助更多的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者。
稍早之前,2022年2月,大眾點評CTO龔世海正式加入眾麟資本擔任投資合伙人,將參與企業(yè)服務方向的投資,并為眾麟投后公司提供技術方向和技術管理領域的賦能。
龔世海是一名身經百戰(zhàn)的創(chuàng)業(yè)者。2015年,龔世海拿到高榕資本的100萬天使投資成立技術咨詢機構HiCTO。此前,他在大眾點評擔任CTO,十年多時間幫助大眾點評建立完整技術體系,將技術研發(fā)團隊從幾人擴展為六百人的隊伍。
更早之前,2021年7月,滴滴前CTO章文嵩加入高瓴集團擔任運營合伙人,主要負責技術方向的布局和技術人才的引進。
章文嵩是一名創(chuàng)業(yè)老兵。大學期間,章文嵩就開始創(chuàng)業(yè),和朋友一起推出過名為比酷網的視頻網站,是LVS開源軟件的創(chuàng)始人,是ChinaCluster的共同創(chuàng)辦人。在加入滴滴之前,他也在淘寶網任職8年,當過淘寶網資深技術總監(jiān)、淘寶技術委員會主席、阿里云CTO等職位。
更甚者,還有CTO自己成立了基金,組建投資團隊。
2021年8月,梅賽德斯奔馳CTO Sajjad Khan辭去工作成立了風投基金,轉型天使投資人。Khan負責梅賽德斯的互聯、自動駕駛、共享/服務、電動化方向的工作組織,也是奔馳MBUX用戶界面軟件的領導人,還曾大量參與了奔馳EQS轎車觸摸屏的開發(fā)。有趣的是,作為Sajjad Khan前東家的梅賽德斯奔馳,也成為了其新風投基金的天使投資人。
實際上,潛伏在投資圈大大小小的CTO們大有人在。
90后技術人戚俊,現在或許已經是年輕人中最懂架構的投資人。戚俊畢業(yè)后就受邀創(chuàng)業(yè),成為路特軟件CTO,后來遇到銀杏谷投資公司,對方需要一位懂技術的人做大數據方面的判斷,于是一拍即合便轉型當了投資人。
聯想創(chuàng)投總裁賀志強也曾是CTO。賀志強中科院計算機系碩士畢業(yè)后于1986年就入職聯想集團,歷任過聯想QDI香港研發(fā)中心常務副總經理;聯想集團高級副總裁、CTO&聯想研究院院長等。2016年聯想集團組織調整后,賀志強繼續(xù)擔任聯想集團高級副總裁,出任聯想創(chuàng)投集團總裁。
第二戰(zhàn)場
轉型VC投資為什么成為了CTO下一戰(zhàn)場?或者從另一個角度說,為什么VC青睞技術大牛加盟?
“現在投資行業(yè)緊縮,大家都往科技涌去了?!币患矣部萍纪顿Y機構的副總裁給出了答案。
“較早之前,我們公司就陸續(xù)布局了半導體、新能源新材料和大健康等硬科技領域?!蔽嗤滟Y本新能源投資負責人劉寶也給予了印證。
事實上,VC加大硬科技投資早已顯現苗頭。2021年上半年,高瓴就加速布局硬科技,半年押注芯片和自動駕駛產業(yè)鏈超80起;以投零售、消費、互聯網行業(yè)等較為出名的今日資本也在前段時間發(fā)布招聘信息,其中就包括計算機科學、電子、自動化和數學專業(yè)的實習生。騰訊、阿里、百度、美團等CVC也爭相投起了硬科技。
再看項目端,現在創(chuàng)業(yè)熱潮出現在哪里?毋庸置疑是在硬科技。
以芯片行業(yè)為例,從2021年至今,中國市場上已涌現了十幾家CPU新公司,包括啟靈芯、鴻鈞微、此芯、遇賢微等,吸引了高瓴資本、五源資本、啟明創(chuàng)投等多家機構。更有甚者,公司估值在半年內已翻倍。
從創(chuàng)業(yè)熱潮到一線VC的布局,都可以看到,在如今消費與互聯網行業(yè)遇冷的環(huán)境下,硬科技成為了“硬通貨”。
CTO,在外界看來就是搞技術最牛的一群人的代言詞。作為最了解前沿科技的人,他們更擅于判斷未來技術的發(fā)展走向及應用方向,讓他們來甄別技術企業(yè),更具火眼,這也最符合當下主旋律的硬科技投資。
“技術過硬,廣泛學識、注重細節(jié)、注重管理。” 路凱智行CTO馮沖用這四個關鍵詞來描述CTO這個職位。他認為自己要當VC的話,更適合給投資大佬做副手,把控技術方向。
多位投資人都告訴我,CTO轉為投資人有著自身獨特的優(yōu)勢。
首先,CTO們曾經深深地扎根在行業(yè)里,有很深的人脈資源,對行業(yè)有深刻的了解,轉行當投資是一件順理成章的事。
“尤其是一些大廠的CTO,他們業(yè)務廣,對產業(yè)了解,他們對技術和產業(yè)發(fā)展趨勢的敏銳判斷力可以成為一個投資團隊里非常重要的決策?!眲毐硎尽?/p>
一家中科院旗下專注新能源產業(yè)投融資的VC則表示,做技術的人更適合做投前和投后管理,“比如芯片領域,技術門檻較高,在產業(yè)歷練過的投資人相對更能看清產業(yè)方向,以及辨別投資標的的技術實力?!?/p>
同時,CTO產業(yè)出身,更擅長與創(chuàng)業(yè)者進行業(yè)務溝通,展開深入的交流。
但盡管頗具優(yōu)勢,CTO們轉行也要經歷一番由內而外的巨大轉變。他們必須要從工作方式到思維方式的全方位改變來適應新身份。
從CTO轉型投資人,戚俊幾乎是涅槃重生。他公開表示,金融財務知識幾乎從零開始進行惡補,更令他難以適應的是思維模式?!凹夹g人員的思維模式是從起點到終點的清晰思路,而投資人則是確定結果后再梳理路徑,從終點到起點的選擇和判斷。其次,CTO的決策總是技術為主,商業(yè)為輔,而投資人則恰恰相反?!狈N種思想和認知的顛覆性,是戚俊當初難以想象的。
另外,投資硬科技,除了要看懂產業(yè)和技術外,還需要具備一點:耐心。
此前,消費、互聯網的打法幾乎是唯快不破,通過快速擴張獲得市場地位。但是硬科技的發(fā)展邏輯并非如此。硬科技的發(fā)展曲線是指數型的:前期,它的增長很慢,然而一旦過了拐點,便會高速增長起來?!安荒芗惫欢ㄒ心托牟拍軐ふ业秸嬲膬r值。”劉寶強調。
VC人才標注生變
技術人才涌向VC的背后,也在一定程度上揭示了VC選人標準也正發(fā)生變化。
曾經,VC擅長用人海戰(zhàn)術,來實現“賭不準項目時,押寶在跑道上”這一行之有效的投資策略。也因此,從業(yè)者的門檻一度在降低,應屆生、單一經歷者、金融小白、交易掮客也大批涌進行業(yè)。
但當投資熱點轉向諸如芯片、新材料、新能源、智能制造等硬科技領域時,曾經的人海戰(zhàn)術失靈。
三一創(chuàng)投高大明也曾公開表示,與硬科技創(chuàng)業(yè)者打交道,要把自己變成技術專家。他的團隊基本是典型的工科研究生畢業(yè),有兩至三年的行業(yè)經驗,反而不需要有金融經驗。
從上述CTO轉向VC的案例中,我們可以發(fā)現,VC的人才標準越發(fā)重視產業(yè)和技術能力。
“硬科技與TMT和消費兩個賽道不一樣,學習成本高,很難用一套知識體系看一堆項目。更多的是,看完一個細分賽道就得換另一個細分賽道,而且硬科技技術門檻很高,因此需要不同產業(yè)背景人員去支撐?!眲毐硎尽#ㄎ?黎曼,來源/投中網)