本報記者 鄭瑜 北京報道
金融科技探索不斷加深，供應(yīng)鏈金融曾被視為區(qū)塊鏈技術(shù)可以大展身手的重要領(lǐng)域。但出人意料的是，當(dāng)技術(shù)與場景發(fā)生實際碰撞后，卻“勸退”了一波區(qū)塊鏈公司。
北京某區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司內(nèi)部人士日前表示，他們已經(jīng)決定逐步放棄供應(yīng)鏈金融場景，“我們經(jīng)過初期探索后，認(rèn)為供應(yīng)鏈金融場景下，區(qū)塊鏈公司比拼的不是技術(shù)能力，而是尋找核心企業(yè)‘金主’的資源”。
另一位杭州區(qū)塊鏈原生公司的負(fù)責(zé)人也表示，他們已經(jīng)在短暫嘗試供應(yīng)鏈金融場景后選擇了放棄。
為何區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合不如預(yù)期？如何理性認(rèn)識區(qū)塊鏈技術(shù)對于供應(yīng)鏈金融的價值？
無法解決核心風(fēng)控問題
在談及區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融場景無法適配的原因時，被提到最多的就是技術(shù)的局限性。
“供應(yīng)鏈金融中最常發(fā)生的風(fēng)險是欺詐，比如賣家或者買家有一方欺詐，甚至應(yīng)收賬款債權(quán)人與債務(wù)人虛構(gòu)應(yīng)收賬款作為轉(zhuǎn)讓標(biāo)的，與保理人（銀行等資金提供方）訂立保理合同融資?！庇猩虡I(yè)保理公司高管表示。
在上述高管看來，如果底層數(shù)據(jù)是虛假的，在鏈上存證的合同與發(fā)票都是虛假的，強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)共享中的不可篡改風(fēng)險還有什么意義？因此，如何防范源頭欺詐才是供應(yīng)鏈金融最關(guān)心的問題?！皡^(qū)塊鏈本身并不具備識別真假的功能，僅僅強(qiáng)調(diào)上鏈存證，并不能解決傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融關(guān)心的重要問題。區(qū)塊鏈給我們呈現(xiàn)的是一種‘載體’價值，解決了后端共享等問題，而這并非我們所最關(guān)心的。在前端數(shù)據(jù)到信用的轉(zhuǎn)換環(huán)節(jié)仍需要從源頭保證真實，如進(jìn)行實地考察調(diào)研等是區(qū)塊鏈不可替代的工作?！?/p>
實際上，不但處于供應(yīng)鏈金融資金環(huán)節(jié)上的相關(guān)方感受到了這一點，區(qū)塊鏈技術(shù)公司也逐漸發(fā)現(xiàn)了在該場景下的“無力感”。
前述杭州區(qū)塊鏈公司負(fù)責(zé)人表示，供應(yīng)鏈金融的模式在于，中小企業(yè)缺少抵押物。在債務(wù)風(fēng)險問題突出的情況下，圍繞供應(yīng)鏈中核心企業(yè)，向核心企業(yè)上下游相關(guān)企業(yè)提供金融服務(wù)，相當(dāng)于核心企業(yè)為上下游企業(yè)做信用背書，解決銀行“不敢貸”的問題。而關(guān)鍵在于，有信用優(yōu)良的核心企業(yè)存在，不需要區(qū)塊鏈技術(shù)解決痛點。如果沒有這樣的核心企業(yè)存在，區(qū)塊鏈也無法解決源頭數(shù)據(jù)真實性問題。
“單純提供區(qū)塊鏈技術(shù)，在供應(yīng)鏈金融行業(yè)中并不能生存。更直白地說，現(xiàn)在行業(yè)中比拼的是區(qū)塊鏈技術(shù)公司擁有的核心企業(yè)資源。即便是與核心企業(yè)合作了，區(qū)塊鏈公司也并不占據(jù)話語權(quán)。在供應(yīng)鏈金融鏈條上，區(qū)塊鏈技術(shù)公司類似于軟件提供服務(wù)商一樣的存在?！庇袕臉I(yè)者向《中國經(jīng)營報》記者指出，區(qū)塊鏈技術(shù)公司在供應(yīng)鏈金融行業(yè)中更像一個“軟件服務(wù)方”。
“我們在與央企接洽區(qū)塊鏈項目的過程中，發(fā)現(xiàn)對方接入?yún)^(qū)塊鏈的意愿很低，尤其很多財務(wù)人員不理解為什么需要將區(qū)塊鏈技術(shù)運用到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中?！庇胁季止?yīng)鏈金融場景的區(qū)塊鏈技術(shù)公司總經(jīng)理坦言。
技術(shù)不能脫離場景
“一些區(qū)塊鏈技術(shù)公司希望找到國有大型企業(yè)合作的情況并不少見，但是如果經(jīng)過深入了解就會發(fā)現(xiàn)，大型核心企業(yè)本身是一個中心化的體系，使用傳統(tǒng)的 ERP 系統(tǒng)（實現(xiàn)信息集成的管理系統(tǒng)）作為自身的財務(wù)信息管理系統(tǒng)已經(jīng)能夠解決其當(dāng)前絕大部分需求?！?中國人民大學(xué)商學(xué)院教授宋華告訴記者。
宋華進(jìn)一步解釋道，“如果供應(yīng)鏈金融要素單一，比如僅基于核心企業(yè)的某一業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款，那么區(qū)塊鏈技術(shù)在采購、銷售以及為上下游提供融資等金融服務(wù)環(huán)節(jié)中，實際上并無太大價值，上鏈只會增加成本。核心企業(yè)的數(shù)據(jù)管理顯然屬于集中化模式，只需從ERP系統(tǒng)把握核心企業(yè)自身業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的及時性與真實性，已經(jīng)可以較大程度上防范金融風(fēng)險。”
宋華認(rèn)為，當(dāng)下區(qū)塊鏈技術(shù)公司的困境，并非源于供應(yīng)鏈金融場景與區(qū)塊鏈技術(shù)天然無法融合，而是在于相關(guān)方并未真正從產(chǎn)業(yè)生態(tài)出發(fā)，以場景需求為出發(fā)點?！凹夹g(shù)歸根結(jié)底是需要應(yīng)用的，必須扎根場景才能找對技術(shù)的發(fā)力方向。區(qū)塊鏈公司需要深入產(chǎn)業(yè)場景，否則在脫離場景的情況下，僅是兜售自身模塊化的技術(shù)解決方案，則不能與產(chǎn)業(yè)中的復(fù)雜場景適配?！?/p>
“對于區(qū)塊鏈技術(shù)，不能將之視為能敲打所有釘子的錘子，而應(yīng)該看作一種高度與場景結(jié)合的定制化技術(shù)。金融科技公司首先需要考慮的是如何幫助供應(yīng)鏈上的公司定制全流程風(fēng)險管理解決方案。如果金融科技公司無法提供運營等綜合服務(wù)，那么就會自然而然地淪為技術(shù)服務(wù)方的角色?！彼稳A指出。
在宋華看來，區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合點應(yīng)該圍繞復(fù)雜主體出發(fā)，比如依托產(chǎn)業(yè)集群提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。在這一場景下，其數(shù)據(jù)信息治理并非單一化，而是需要多主體協(xié)同管理數(shù)據(jù)，因為不存在所謂的核心企業(yè)，區(qū)塊鏈分布式與不可篡改的特性就起到一定作用?！爱?dāng)供應(yīng)鏈金融涉及復(fù)雜要素管理時，區(qū)塊鏈亦存在發(fā)揮作用的空間，例如涉及國際貿(mào)易中信用證結(jié)算、倉單交易等。”
宋華強(qiáng)調(diào)，應(yīng)該將區(qū)塊鏈技術(shù)視為供應(yīng)鏈金融在特定場景下的基礎(chǔ)設(shè)施，在賦能產(chǎn)業(yè)方面，廣泛結(jié)合包括物聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的其他數(shù)字技術(shù)發(fā)揮具體作用?！疤貏e是如何從數(shù)字管理的全生命周期，實現(xiàn)數(shù)據(jù)獲取、存儲、計算、分享、應(yīng)用等各環(huán)節(jié)的有效結(jié)合和共同作用，這是區(qū)塊鏈技術(shù)縱深發(fā)展的問題。此外，在交互環(huán)節(jié)方面，如今各行各業(yè)、各類機(jī)構(gòu)都在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)強(qiáng)化數(shù)字管理，每個主體都在部署自家的區(qū)塊鏈，如何有效、順暢、靈活地實現(xiàn)跨鏈運營亦是產(chǎn)業(yè)金融需要探索的重要方向。”
