其實(shí)這就是行業(yè)慣例，畢竟就算是開(kāi)賭場(chǎng)，那也是有人虧有人賺，指望所有人手拉手一起發(fā)財(cái)，這種事情只在電影劇本里有。但金融行業(yè)與其它行業(yè)又有所區(qū)別，馬太效應(yīng)更加強(qiáng)烈?！胺灿械?，還要加倍給他叫他多余；沒(méi)有的，連他所有的也要奪過(guò)來(lái)”。指強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱；富的更富，窮的更窮的現(xiàn)象！

十個(gè)人炒股九個(gè)人虧，我覺(jué)得已經(jīng)很不錯(cuò)了，至少還有一個(gè)人是賺的！但事實(shí)真的是這樣嗎？我在股市近二十年身邊接觸到的股圈做了一個(gè)分析，發(fā)現(xiàn)平均16.3個(gè)人才有一個(gè)人是真正賺的，為什么？

因?yàn)榇蟛糠秩硕紴榱松钤谂?，如今整體社會(huì)風(fēng)氣真的很不好，有的人為了創(chuàng)業(yè)奮斗一輩子，失敗了從頭再來(lái)又失敗，還有的人一生為了在大城市買(mǎi)房奮斗一輩子，現(xiàn)在人群除了有錢(qián)一點(diǎn)的，很少人有時(shí)間去享受生活，更少有股民花時(shí)間去認(rèn)真研究分析股票了，有點(diǎn)愛(ài)好的就是投機(jī)！沒(méi)有章法、無(wú)技巧、全憑感覺(jué)、朋友建議等等，多虧少贏的比例也就明細(xì)呈現(xiàn)出來(lái)了！

典型原因到底是什么? 中外股市中90%的投資者處于虧損狀態(tài)，各有各的原因，典型的有以下幾種：

1·不及時(shí)止損。很多人不是不懂這個(gè)道理，就是心太軟，下不了手。絕對(duì)要有停損點(diǎn)，因?yàn)槟銢Q不可能知道這只股票會(huì)跌多深。設(shè)置停損點(diǎn)或止損位，就等于為你買(mǎi)的股票裝一個(gè)“保險(xiǎn)絲”。如果股價(jià)大跌連跌，你卻只會(huì)燒壞（損失）一根“保險(xiǎn)絲”(止損價(jià))。我認(rèn)為，一個(gè)人是否可以做一個(gè)證券投資者，其必備的基本素質(zhì)不是頭腦聰明、思維敏銳，而是要有止損的勇氣。

總想追求利潤(rùn)最大化。

2·本來(lái)通過(guò)基本面、技術(shù)面已經(jīng)選了一只好股，走勢(shì)也可以，只是漲得慢些或在作強(qiáng)勢(shì)整理，便耐不住性子，通過(guò)聽(tīng)消息或看盤(pán)面，想抓只熱門(mén)股先做一下短差，再揀回原來(lái)的股票。結(jié)果往往是左右挨耳光。這種慢車(chē)換快車(chē)的操作本身難度就很大，而且必然要冒兩種風(fēng)險(xiǎn)：熱門(mén)股被你發(fā)現(xiàn)時(shí)必定已有一定漲幅，隨時(shí)會(huì)回落；基本面、技術(shù)面較好的股票在經(jīng)過(guò)小幅上漲或強(qiáng)勢(shì)整理后，隨時(shí)會(huì)拉長(zhǎng)陽(yáng)，拋出容易踏空。而一旦短線(xiàn)失敗，又不及時(shí)止損，后面的機(jī)會(huì)必然會(huì)錯(cuò)過(guò)。

3·很多人都認(rèn)識(shí)到高拋低吸、滾動(dòng)操作可獲比較大的利潤(rùn)，也決心這么做?？梢荒晗聛?lái)，卻沒(méi)滾動(dòng)起來(lái)，原因就是拋出后沒(méi)有耐心靜等其回落，便經(jīng)不住又想先去抓一下熱點(diǎn)、做短差，結(jié)果同適得其反。

4·一年到頭總是滿(mǎn)倉(cāng)。股市呈現(xiàn)明顯的波動(dòng)周期，下跌周期中90%以上的股票沒(méi)有獲利機(jī)會(huì)。可很多股民就是不信這個(gè)邪，看著盤(pán)面上飄紅的股票就手癢，總抱著僥幸心理以為自己也可以買(mǎi)到逆勢(shì)走強(qiáng)的股票打短差，天天滿(mǎn)倉(cāng)。本想提高資金利用率，可往往一買(mǎi)就套——不止損——深度套牢。畢竟能逆勢(shì)走強(qiáng)的是少數(shù)，而且在下跌周期中經(jīng)常是今天強(qiáng)明天就弱，很難操作。

另外，常滿(mǎn)倉(cāng)會(huì)使人身心疲憊，失去敏銳的市場(chǎng)感覺(jué)，錯(cuò)過(guò)真正的良機(jī)。許多股民都是這樣，錢(qián)在手里放不住三天，生怕踏空，究其心理就是想追求利潤(rùn)最大化。這種類(lèi)型的股民，不論大戶(hù)、散戶(hù)，無(wú)不損失慘重。其實(shí)每年只要抓住幾次機(jī)會(huì)，一個(gè)時(shí)期下來(lái)收益就相當(dāng)可觀了，所以巴菲特年均收益才30%就成為大師了。如果一心想追求利潤(rùn)最大化，就會(huì)像熊瞎子掰苞米，最終往往反而利潤(rùn)最小化。股市是一個(gè)充滿(mǎn)機(jī)會(huì)、也充滿(mǎn)陷阱的地方，一定要學(xué)會(huì)抵御秀惑，放棄一些機(jī)會(huì)，才能抓住一些機(jī)會(huì)。

5·不相信自己，卻輕信別人。很多散戶(hù)通過(guò)學(xué)習(xí)，也掌握了很多分析方法和技巧，有一定的分析水平。可當(dāng)自己精心研究了一只股票，準(zhǔn)備刷卡買(mǎi)進(jìn)時(shí)，只要聽(tīng)旁邊的股民隨便說(shuō)說(shuō)“這只股票不好，不如XX有題材……”，就立即放棄買(mǎi)入，或改買(mǎi)XX股。莫名其妙！而當(dāng)自己選的股漲起來(lái)時(shí)，只有后悔得份兒了。

6·用已經(jīng)公開(kāi)的消息或題材作短線(xiàn)。雖然都知道見(jiàn)利好出貨，可很多散戶(hù)（包括一些老股民）當(dāng)看到某公司年報(bào)優(yōu)良或有重組消息公布時(shí)，還是禁不住要在下午開(kāi)盤(pán)前掛單買(mǎi)進(jìn)，本想當(dāng)天漲停價(jià)買(mǎi)進(jìn)，第二天開(kāi)盤(pán)沖高時(shí)拋出……80%以上的結(jié)果：高位立即套牢。不可否認(rèn)，現(xiàn)在市場(chǎng)還不規(guī)范，業(yè)績(jī)優(yōu)良的年報(bào)公布之前主力早已知道，到公布時(shí)股價(jià)都有很大升幅。如果你是莊家，不出貨等什么？即便真的還要往上做，會(huì)馬上就給這些跟進(jìn)的散戶(hù)抬轎嗎？既然有這么多人接貨，何不先賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)出一部分，待回落再揀回也來(lái)個(gè)滾動(dòng)操作？

7·四處打探消息，把道聽(tīng)途說(shuō)的傳言作為選股依據(jù)。最容易成為莊家出逃時(shí)的犧牲品。2001年上半年網(wǎng)絡(luò)高科技股在大幅下跌之前傳言四起，結(jié)果誰(shuí)相信誰(shuí)就高位套牢。當(dāng)然大家讀了前面幾章之后相信不會(huì)再犯這些錯(cuò)誤——就象九段高手不會(huì)走錯(cuò)簡(jiǎn)單定式，但是棋圣也有走昏招的時(shí)候，因此股市心理修煉要時(shí)刻記在心上。華爾街一位著名操盤(pán)手曾說(shuō)：“股市中賺錢(qián)很快，但虧錢(qián)也很快，而且，每次虧錢(qián)大都是我賺了錢(qián)后洋洋自得之時(shí)發(fā)生的。

上述幾點(diǎn)，任何一條就能讓90%的創(chuàng)業(yè)者走向失敗，股市的殘酷之處在于，他是三條定律同時(shí)生效，因此在二級(jí)市場(chǎng)投資賺到大錢(qián)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的人連1%都不到。這種大環(huán)境是不以人的意志為轉(zhuǎn)移，哪怕你智商800，一天研究股票48小時(shí)，你都逃不過(guò)上述定律對(duì)你的約束。說(shuō)白了，有些時(shí)候，你覺(jué)得自己已經(jīng)很努力了，但是總是壯志難酬，其實(shí)問(wèn)題并不是出在你自身素質(zhì)修養(yǎng)上，而是你從一開(kāi)始就選擇了一條不歸路。人生選擇比努力更重要。

說(shuō)了這么多，其實(shí)我是希望勸退80%的投資者，股市并不是你的提款機(jī)，趕緊走人吧。但是最終能勸退的，估計(jì)連1%都不到，人總有一種迷之自信，尤其是在其他行業(yè)混的不錯(cuò)的人，手里有閑錢(qián)，又覺(jué)得自己特別聰明，就來(lái)股市賭一把。剩下那30%，其實(shí)是從事跟證券相關(guān)的工作，既然選擇了這行業(yè)，根本沒(méi)退路，難不成辭職回老家插秧嗎（說(shuō)實(shí)話(huà)，對(duì)很多人來(lái)說(shuō)種地都比炒股賺錢(qián)）？

好吧，既然選擇留下拼一把，那么就要先做到知己知彼。接下來(lái)第二部分內(nèi)容，我就是要讓你知己，同時(shí)也是知彼，因?yàn)槔锩嫣岬降腻e(cuò)誤，90%的投資者都會(huì)犯！

第二部分：投資者常犯的致命錯(cuò)誤

1） 把投資視為業(yè)余愛(ài)好，卻指望靠業(yè)余技能賺錢(qián)

我想問(wèn)大家?guī)讉€(gè)問(wèn)題，“大家有沒(méi)有去卡拉ok廳唱過(guò)歌？”“有”“你是否羨慕王菲隨隨便便唱一首歌就有幾百萬(wàn)收入，為什么她唱歌有錢(qián)賺，你唱歌反而還要付費(fèi)？”“因?yàn)閷?duì)方是職業(yè)歌手，我只是業(yè)余愛(ài)好而已?！?/p>

你有沒(méi)有去體育館打過(guò)羽毛球、游泳之類(lèi)的？“有”為什么林丹打羽毛球有錢(qián)收，你去打羽毛球反而要付費(fèi)？因?yàn)閷?duì)方是職業(yè)選手，我只是業(yè)余愛(ài)好而已。你覺(jué)得這樣開(kāi)心嗎？合理嗎？我覺(jué)得很開(kāi)心很合理。

好了，我最后一個(gè)問(wèn)題是：既然你把股票投資也視為業(yè)余愛(ài)好，那么為什么你居然指望靠股市賺錢(qián)，而不是來(lái)股市消費(fèi)的？

2）人們買(mǎi)張衛(wèi)生紙都要貨比三家，審查一只股票卻只花3分鐘。

我認(rèn)識(shí)一位老哥，他跟我說(shuō)，為了幫她兒子買(mǎi)房子，他把整個(gè)廣州的新樓盤(pán)都跑遍了，跑壞了3雙鞋。我被他這種驚人的毅力深深折服。但是他買(mǎi)股票從來(lái)都不去做研究，只是從各種雜七雜八的渠道，聽(tīng)有人給她推薦某個(gè)票，就買(mǎi)進(jìn)去了。至于為什么要買(mǎi)，不知道。這公司是做什么的，不知道。這公司生產(chǎn)的產(chǎn)品具體是用來(lái)干嘛的，它的下游是誰(shuí)，不知道。

我相信70%的市場(chǎng)投資者都跟這位老哥一樣，平時(shí)連買(mǎi)一卷衛(wèi)生紙都要貨比三家，為了價(jià)值30元的優(yōu)惠券，可以排隊(duì)2小時(shí)等待。但是在股票決策時(shí)，卻一分鐘都不想耽誤，看一個(gè)股票不到三分鐘就毅然把幾萬(wàn)、百萬(wàn)元扔進(jìn)去。我把這種行為稱(chēng)為迷之人格分裂癥。

這種行為不光業(yè)余投資者會(huì)犯，連職業(yè)投資者都會(huì)犯。很多人會(huì)找借口，例如我沒(méi)有這么多資料分析。我不懂得如何分析。但我想說(shuō)的是：當(dāng)你虧錢(qián)了，你說(shuō)“我沒(méi)研究透，可不可以重來(lái)”，你看看交易所會(huì)不會(huì)退錢(qián)給你。

3）有賺它10個(gè)億的野心，卻沒(méi)有堅(jiān)持3個(gè)月的耐性

想贏怕輸是絕大多數(shù)人的心態(tài)。經(jīng)過(guò)我多年的觀察，普通股民只能忍受連續(xù)3筆虧損、持續(xù)被套3個(gè)月，個(gè)股浮虧30%； 我把這種現(xiàn)象稱(chēng)為333定律。

例如，我有一套短線(xiàn)交易系統(tǒng)，歷史測(cè)試成功率是70%，年化收益率超過(guò)100%，很多人一聽(tīng)就很興奮，覺(jué)得70%勝率很厲害，要試用，因?yàn)樗麄儽怀叩氖找媛饰恕Ｎ曳磸?fù)告誡對(duì)方，要做好連續(xù)虧損3-5次的心理準(zhǔn)備。對(duì)方為了能立馬使用，當(dāng)然是毫不猶豫地點(diǎn)頭表示答應(yīng)。

但是，當(dāng)后面真的連續(xù)出現(xiàn)3次虧損后，立馬就認(rèn)憨了，開(kāi)始變得猶猶豫豫，我知道他心里在想什么，他在想70%勝率是不是騙人的，為什么試用了幾次都沒(méi)賺到大錢(qián)，不是說(shuō)好一年翻倍嗎？為什么我試用了幾次居然連一個(gè)漲停板都沒(méi)抓到？

對(duì)于一個(gè)勝率70%的交易系統(tǒng)，連續(xù)出現(xiàn)3筆虧損是正常的，覺(jué)得不正常的人都是沒(méi)學(xué)過(guò)概率統(tǒng)計(jì)的人。這種連虧3次就用腳投票的現(xiàn)象實(shí)在太常見(jiàn)了，例如對(duì)方讓你推薦股票，如果你推薦的股票連錯(cuò)3次，那么就不會(huì)再有第四次了。如果對(duì)方是普通股民我還可以理解，但其實(shí)對(duì)方是基金經(jīng)理也會(huì)犯這種錯(cuò)誤，手下研究員推薦個(gè)股錯(cuò)3次，那么基本就不會(huì)再采納你意見(jiàn)了。

這就是為何一般人很難在股票上面賺到錢(qián)的原因之一，因?yàn)樗麄兠總€(gè)交易方法只會(huì)用10次就放棄，就算前面5次都是盈利，只要后面出現(xiàn)連續(xù)3次虧損，他們也會(huì)懷疑系統(tǒng)的有效性，最終會(huì)放棄使用，轉(zhuǎn)為去尋找“更準(zhǔn)確”的交易辦法。結(jié)果就是一輩子都在尋找“更更更準(zhǔn)確的交易系統(tǒng)”。

被套3個(gè)月就受不了往往出現(xiàn)在長(zhǎng)線(xiàn)交易者身上，一旦被套3個(gè)月，他們就有割肉換股的強(qiáng)烈欲望。本質(zhì)是他們被一個(gè)股票折磨了3個(gè)月，已經(jīng)到達(dá)心理承受的極限，因此哪怕他知道這里就是底了，他也要割肉出局，為什么？因?yàn)樗F(xiàn)在只想著從心理痛苦中解脫出來(lái)，賺錢(qián)已經(jīng)不是他的投資目標(biāo)，他現(xiàn)在的目標(biāo)是釋放壓力，讓自己心理好受一點(diǎn)。遇到這種情形，我也不知道該怎么勸說(shuō)對(duì)方，這就像一個(gè)被疾病折磨得生不如死的人，跪求你賜予他安樂(lè)死，你到底是給還是不給？

浮虧30%就受不了往往出現(xiàn)在波段操作和長(zhǎng)線(xiàn)操作者身上。這種錯(cuò)誤不光普通股民會(huì)犯，連最優(yōu)秀的職業(yè)投資者也會(huì)犯。因?yàn)橛谐浞值睦碛珊妥C據(jù)可以表明，你不應(yīng)該讓資金回撤30%。但是資金回撤30%跟某個(gè)股價(jià)格回撤30%是兩碼事，例如你可以只買(mǎi)30%倉(cāng)位，那么個(gè)股回撤30%，資金只回撤9%。

我這里不討論怎樣做資金管理和風(fēng)控管理，說(shuō)起來(lái)就太長(zhǎng)了。我要強(qiáng)調(diào)的是，任何一個(gè)股票，在任何一個(gè)位置進(jìn)場(chǎng)，都存在回撤30%的可能。在你進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，就應(yīng)該做好心理準(zhǔn)備，承受30%-50%的下跌，但是很多人其實(shí)沒(méi)做好這種心理準(zhǔn)備，一上來(lái)就滿(mǎn)倉(cāng)all in，后面遇到大盤(pán)回調(diào)10%，個(gè)股統(tǒng)統(tǒng)回調(diào)30%，立馬就承受不住了，砍倉(cāng)砍在底部。

4）絕大多數(shù)人只是假裝很勤奮，假裝在思考

有50%左右的股民，平時(shí)會(huì)上網(wǎng)看“股市秘笈”，到各種論壇、微信公眾號(hào)去收集炒股知識(shí)。他們看起來(lái)好像很勤奮很好學(xué)，但實(shí)際上，他們只是一鍵收藏干貨，從來(lái)就沒(méi)有真正去吸收消化里面的內(nèi)容。收藏的東西，往往也只看一遍，然后就束之高閣。他們只是為了尋求心理安慰，好讓自己內(nèi)心不去譴責(zé)自己的懶惰。

我敢保證，看完這篇文章，大多數(shù)人都會(huì)點(diǎn)擊收藏，都非常認(rèn)同文章里說(shuō)的東西。但是然后呢？然后就沒(méi)有然后了。90%的人不會(huì)再看這篇文章一眼。99%的人會(huì)完全認(rèn)同這篇文章的觀點(diǎn)，但是真正付諸行動(dòng)去改變自我的，第二天有50%，一周后只剩10%，一個(gè)月后，99%的人會(huì)忘光文章內(nèi)容，更不要說(shuō)去改變什么。

魯迅因?yàn)閲?guó)民的劣根性，棄醫(yī)從文，打算用文字來(lái)喚醒人們的良知。但是他做到了嗎？他改變什么了？什么都沒(méi)有改變?？赐晡疫@篇文章就能脫胎換骨，從虧損變成盈利了嗎？99%的人還是會(huì)保持原樣。扇自己三個(gè)耳光，承認(rèn)自己過(guò)去很失敗，痛定思痛，決心從這一刻開(kāi)始要改變自我，然后躺床上呼呼大睡，第二天起來(lái)感覺(jué)心情好多了，不再自責(zé)了，開(kāi)開(kāi)心心上班去了。這就是普通人所謂的“改變自我”所做的努力。

5）只買(mǎi)生，不買(mǎi)熟

在《笑傲江湖》里，令狐沖的小師妹寧愿跟一個(gè)相識(shí)不到幾個(gè)月的男人結(jié)婚，也不跟相處十幾年的令狐沖結(jié)婚。為什么，因?yàn)樗龑?duì)令狐沖太熟悉了，已經(jīng)熟悉到?jīng)]有任何新鮮感。但這是非?；闹嚨木駬?，一個(gè)是100%了解的事物，另一個(gè)是50%了解的事物。從投資角度，你就應(yīng)該選100%確認(rèn)的事物，它意味著風(fēng)險(xiǎn)可控。如果說(shuō)這是人類(lèi)感情世界的特性，感情是不能勉強(qiáng)的，我還能認(rèn)同。但是這種現(xiàn)象不僅僅存在婚姻感情上，在投資世界也是普遍存在。

我可以斷言，70%的人不會(huì)買(mǎi)自己所從事行業(yè)的股票。例如從事環(huán)保的，從來(lái)不買(mǎi)環(huán)保股，但是他們會(huì)去購(gòu)買(mǎi)計(jì)算機(jī)股票。從事計(jì)算機(jī)的，從來(lái)不買(mǎi)計(jì)算機(jī)股，但是他們會(huì)買(mǎi)環(huán)保股。

為什么會(huì)出現(xiàn)這種奇怪的現(xiàn)象？答案是“朦朧美”。環(huán)保行業(yè)的人為啥不買(mǎi)環(huán)保，因?yàn)樗钪h(huán)保里的很多“黑幕”“潛規(guī)則”，因?yàn)榱私?，所以痛恨，覺(jué)得里面很多公司都是垃圾。他為啥會(huì)買(mǎi)計(jì)算機(jī)股，因?yàn)樗X(jué)得計(jì)算機(jī)行業(yè)看起來(lái)很美好，聽(tīng)起來(lái)很美好，至少應(yīng)該比環(huán)保好。那么為啥計(jì)算機(jī)行業(yè)人不買(mǎi)計(jì)算機(jī)股，因?yàn)樗钪?jì)算機(jī)行業(yè)里的很多“黑幕”“潛規(guī)則”，因?yàn)榱私?，所以痛恨，覺(jué)得里面很多公司都是垃圾。他為啥會(huì)買(mǎi)環(huán)保股，因?yàn)樗X(jué)得環(huán)保行業(yè)看起來(lái)很美好，聽(tīng)起來(lái)很美好，至少應(yīng)該比計(jì)算機(jī)好。

因?yàn)榱私?，所以不買(mǎi)；因?yàn)椴涣私?，所以買(mǎi)。還有比這更滑稽的投資行為嗎？

除此以外，還存在另一種類(lèi)似的行為。那就是自選股里的票從來(lái)不買(mǎi)，反而買(mǎi)些即興發(fā)現(xiàn)的新票。自己研究了一天的票從來(lái)不買(mǎi)，反而聽(tīng)別人說(shuō)了5分鐘就買(mǎi)了他推薦的莫名其妙的票。因此你會(huì)發(fā)現(xiàn)，普通股民的自選股里會(huì)積累越來(lái)越多的股票，他們每天的任務(wù)就是不斷往自選股里添加股票。同時(shí)他會(huì)向你抱怨沒(méi)有股票可買(mǎi)，找你要股票。我就納悶了，你的股票池都已經(jīng)有100只股票了，都可以媲美滬深300指數(shù)了，居然還說(shuō)沒(méi)有股票可以買(mǎi)，那你的自選股是拿來(lái)干嘛用的？拿來(lái)擺設(shè)的嗎？

6)買(mǎi)時(shí)過(guò)度自信，買(mǎi)后過(guò)度恐慌

舉個(gè)例子，我一位朋友，找我要股票，我就把豬肉推薦給他，并且把邏輯詳細(xì)地跟他解釋清楚。他也非常用功，把豬周期、豬肉價(jià)格、出欄數(shù)量等數(shù)據(jù)都研究了一遍。但是等他動(dòng)手買(mǎi)進(jìn)，就開(kāi)始連續(xù)的犯錯(cuò)誤。我讓他不要一次買(mǎi)完，要做好豬價(jià)繼續(xù)回調(diào)的心理準(zhǔn)備，但是他一次就買(mǎi)了80%倉(cāng)位。

買(mǎi)完后，股價(jià)繼續(xù)下跌，被套了，心理開(kāi)始發(fā)慌，于是每天去雪球上看別人對(duì)豬肉的觀點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)大家都不看好豬肉，心理更加緊張，每天給我轉(zhuǎn)發(fā)各種負(fù)面觀點(diǎn)，問(wèn)我怎么看，他的潛意識(shí)就是希望我去反駁別人觀點(diǎn)，證明別人是錯(cuò)的，我是對(duì)的，這樣他就能安心持股。我只能默默地回了一句：“我來(lái)到這市場(chǎng)不是為了跟別人辯論的，我是來(lái)賺錢(qián)的。抓住核心因素，忽略其他因素。”

他犯得第一個(gè)錯(cuò)，是一開(kāi)始就對(duì)自己的判斷過(guò)度自信。他以為自己已經(jīng)有能力預(yù)測(cè)豬價(jià)格波動(dòng)（或者以為我有能力預(yù)測(cè)豬價(jià)格波動(dòng)），于是一上來(lái)就對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估不足，滿(mǎn)倉(cāng)all in。這種現(xiàn)象在期貨市場(chǎng)非常普遍，尤其容易出現(xiàn)在行業(yè)老手，因?yàn)樗麄儗?duì)本行業(yè)商品的周期波動(dòng)有非常敏感的觸覺(jué)，因此往往能比市場(chǎng)領(lǐng)先半年發(fā)現(xiàn)行業(yè)拐點(diǎn)將至。但是這種過(guò)度自信往往會(huì)害死他們，在期貨市場(chǎng)，提前半年進(jìn)場(chǎng)會(huì)被打爆倉(cāng)，很多大佬就是這樣活活被逼死在黎明前黑暗，熬不到天亮。

他犯的第二個(gè)錯(cuò)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己沒(méi)能力預(yù)測(cè)豬價(jià)后，又開(kāi)始把希望寄托于市場(chǎng)的其他投資者。開(kāi)始找各種“大V”“大神”“股神”，看他們的觀點(diǎn)，希望從中找到救命稻草。股民的反應(yīng)跟他沒(méi)啥兩樣，自己炒股虧了，開(kāi)始喪失自信，就趕緊上網(wǎng)找大v診斷，把賺錢(qián)的希望都寄托于大v身上。

他犯的第三個(gè)錯(cuò)誤是當(dāng)發(fā)現(xiàn)別人觀點(diǎn)跟他不一樣時(shí)，就開(kāi)始否定自我，打算割肉出局。這是人類(lèi)的本能反應(yīng)，如果全世界的人說(shuō)太陽(yáng)是從西邊升起的，只有你堅(jiān)持說(shuō)太陽(yáng)是從東邊升起的，因?yàn)槟愕难劬Ω嬖V這是事實(shí)。此時(shí)你也會(huì)改變主意，開(kāi)始懷疑自己的眼睛是不是出問(wèn)題了，自己是不是得了神經(jīng)病。最終你會(huì)選擇妥協(xié)，如果你不妥協(xié)，你會(huì)被視為異類(lèi)，下場(chǎng)更慘。

買(mǎi)之前信心滿(mǎn)滿(mǎn)，買(mǎi)之后一跌就開(kāi)始懷疑自己判斷，開(kāi)始找專(zhuān)家咨詢(xún)，發(fā)現(xiàn)專(zhuān)家不認(rèn)同你的觀點(diǎn)，就徹底否定自己之前的判斷，割肉換股。從堅(jiān)信到懷疑到否定，這就是割肉三部曲。存在于90%的股民身上。

這些現(xiàn)象不光存在普通股民身上，連基金經(jīng)理都會(huì)犯，區(qū)別在于基金經(jīng)理會(huì)向券商研究員尋求幫助而不是民間大神。但是通常咨詢(xún)后的結(jié)果都是券商研究員不看好。為什么？當(dāng)前股價(jià)就已經(jīng)反映了市場(chǎng)主流觀點(diǎn)啦，要是市場(chǎng)主流觀點(diǎn)都非常看好，這股價(jià)還會(huì)持續(xù)下跌嗎？券商研究員的觀點(diǎn)就是這市場(chǎng)最主流的觀點(diǎn)。

7）技術(shù)止損

技術(shù)止損指的是依據(jù)技術(shù)形態(tài)來(lái)止損，例如破位，從高點(diǎn)回撤10%。采用技術(shù)止損的通常都是那些每天看股票的人，包括半吊子、職業(yè)投資者。大媽是很少采用技術(shù)止損，因?yàn)榇髬尡簧钐缀蟾静豢幢P(pán)。最后你會(huì)發(fā)現(xiàn)，那些半吊子和職業(yè)投資者的收益率連大媽還不如。

這也許是最受爭(zhēng)議的一條。因?yàn)閲?guó)外所有的技術(shù)教材都要說(shuō)：堅(jiān)決止損！我這里不想去爭(zhēng)論，我只把我的理由說(shuō)出來(lái)，是相信教科書(shū)還是相信我，讀者自己決定。

我從來(lái)不執(zhí)行技術(shù)止損，我只按邏輯止損。如果我賣(mài)出一個(gè)票，那么一定是因?yàn)槲野l(fā)現(xiàn)自己的邏輯判斷錯(cuò)誤了，如果我覺(jué)得自己邏輯沒(méi)錯(cuò)，那么這個(gè)股票即使跌了50%，我也不會(huì)賣(mài)，我不光不會(huì)賣(mài)，我反而會(huì)越跌越買(mǎi)。但是一旦我發(fā)現(xiàn)自己邏輯判斷有誤，那么我會(huì)毫不猶豫地一刀砍了，我不會(huì)在乎當(dāng)前股價(jià)，哪怕已經(jīng)盈利也堅(jiān)持賣(mài)出。簡(jiǎn)而言之，我炒股是靠邏輯炒股，而不是靠技術(shù)分析。

采用技術(shù)止損有一個(gè)致命壞處：止損變相鼓勵(lì)你不斷換股，這跟“專(zhuān)一”是相違背的，是股民走向失敗之路。如果你對(duì)自己經(jīng)常止損毫不在意，甚至引以為豪，說(shuō)明你的操作習(xí)慣已經(jīng)學(xué)壞了。經(jīng)常止損的人會(huì)把股票當(dāng)成妓女，進(jìn)場(chǎng)之前根本沒(méi)深思熟慮，認(rèn)為“反正不對(duì)勁就割了”，把買(mǎi)賣(mài)當(dāng)成一夜情。但炒股必須要把股票當(dāng)成選老婆對(duì)待，老婆一旦選定了就不能更改，一旦更改損失慘重。因此你才會(huì)在買(mǎi)入之前慎之又慎，把各種情形都考慮周全，貨比三家后才動(dòng)手買(mǎi)入。關(guān)鍵是人無(wú)完人，股無(wú)完股。如果你不能忍耐，動(dòng)不動(dòng)就止損，你會(huì)發(fā)現(xiàn)自己不管買(mǎi)什么股票最終都是止損收?qǐng)?，因?yàn)槭袌?chǎng)中不存在完美的股票。因此，技術(shù)止損的原罪在于，他會(huì)讓你變得玩世不恭，浮躁。只有禁止你輕易止損，你才會(huì)真正用腦子去審查股票而不是用下半身去審查。

8）追求確定性和買(mǎi)點(diǎn)精準(zhǔn)性

這是一種高級(jí)的錯(cuò)誤，通常發(fā)生在高手身上。

什么叫追求確定性？就是買(mǎi)一個(gè)股票之前，把各種因素都考慮到了，最終發(fā)現(xiàn)有些因素?zé)o非確定。例如在研究豬周期時(shí)，對(duì)豬的存量數(shù)據(jù)無(wú)非確定。由于有些因素?zé)o非確定，那么在出手時(shí)就會(huì)發(fā)生猶豫，首鼠兩端。這種人其實(shí)是成不了大器的。為什么，因?yàn)樗狈︻I(lǐng)袖應(yīng)有的那種果斷和臨近應(yīng)變能力。如果什么都等你搞清楚了，黃花菜都涼了。如果所有因素都非常明確，市場(chǎng)還會(huì)給機(jī)會(huì)你買(mǎi)嗎？那還不是天天一字板。例如次新股首次上市，100%確定買(mǎi)入不會(huì)虧錢(qián)，所以天天一字板，根本不可能給機(jī)會(huì)你買(mǎi)。

什么叫買(mǎi)點(diǎn)精準(zhǔn)性？即希望一買(mǎi)就漲，一買(mǎi)就買(mǎi)在市場(chǎng)最低點(diǎn)。這是一種自作聰明的行為。例如我自己都會(huì)偶爾犯這種錯(cuò)誤。那時(shí)是2013年，上證指數(shù)已經(jīng)擊穿2000點(diǎn)，我跟妹夫閑聊時(shí)提到股市，我跟他說(shuō)指數(shù)都已經(jīng)跌到2000點(diǎn)以下了，從長(zhǎng)線(xiàn)角度，這價(jià)格你買(mǎi)了不吃虧，買(mǎi)了不上當(dāng)，買(mǎi)了放在那幾年必定比銀行利息要強(qiáng)。妹夫也同意我的觀點(diǎn)，于是他就買(mǎi)了。但是我自己呢？我自己沒(méi)買(mǎi)，為什么？因?yàn)槲矣X(jué)得自己更專(zhuān)業(yè)，我有能力預(yù)測(cè)最低點(diǎn)出現(xiàn)的精確時(shí)間點(diǎn)。結(jié)果市場(chǎng)比我預(yù)測(cè)的時(shí)間提前了半年就啟動(dòng)，等我反應(yīng)過(guò)來(lái)，指數(shù)已經(jīng)到了3000了。

基金經(jīng)理尤其容易犯這種錯(cuò)誤。因?yàn)闃I(yè)績(jī)壓力，基金經(jīng)理無(wú)法忍受買(mǎi)入一只票還要等待3個(gè)月-半年才啟動(dòng)，于是他們總是試圖等到最后一刻才出手。例如你跟他說(shuō)：豬肉價(jià)格已經(jīng)擊穿養(yǎng)殖成本了，從長(zhǎng)期角度，豬肉價(jià)格不可能總是維持在目前價(jià)格，必定會(huì)漲。 對(duì)方會(huì)說(shuō)：是的，我認(rèn)同你的觀點(diǎn)，但具體價(jià)格什么時(shí)候反轉(zhuǎn)？也許還要等3個(gè)月，甚至半年?，F(xiàn)在進(jìn)場(chǎng)是不是太早了？

對(duì)于這個(gè)觀點(diǎn)我無(wú)法反駁，因?yàn)樗f(shuō)的都是事實(shí)，我又不是上帝，我怎么知道價(jià)格哪天會(huì)反轉(zhuǎn)，我只知道這里是歷史大底附近，所謂附近，就是可以在這位置再橫盤(pán)一年半載，買(mǎi)入后，可能一年半載都沒(méi)利潤(rùn)，這對(duì)于基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)，是不可接受的。但是我的經(jīng)驗(yàn)告訴我，不自作聰明就是最聰明，追求模糊的正確比追求精準(zhǔn)的正確更容易賺錢(qián)。

9）知識(shí)碎片化

市場(chǎng)上有30%的投資者其實(shí)是比較勤奮好學(xué)的，他們也確實(shí)在不斷求上進(jìn)，看各種網(wǎng)絡(luò)大神寫(xiě)的復(fù)盤(pán)日記。但是最終這些人統(tǒng)統(tǒng)都將失敗收?qǐng)?。看的越多，失敗概率越高。這是不是有點(diǎn)很諷刺？越用功努力去學(xué)習(xí)反而越容易走向失??？

為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象。因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)上的東西都是碎片化的，沒(méi)有完整的體系框架。這就像你學(xué)一點(diǎn)少林拳腳，又練一點(diǎn)武當(dāng)氣功，又偷學(xué)一點(diǎn)峨眉劍法，最后把自己弄的不倫不類(lèi)，走火入魔。

而且網(wǎng)絡(luò)上很多所謂大v，其實(shí)也是半吊子，炒股時(shí)間不超過(guò)5年，看了幾本技術(shù)分析的書(shū)就出來(lái)裝神弄鬼。他們寫(xiě)的東西就像街頭賣(mài)藝的花拳繡腿，觀賞性極好，但實(shí)戰(zhàn)性為零。如果你整天去看這種文章，你只能練就一身花架子，關(guān)鍵還自我感覺(jué)良好，以為自己一發(fā)功，對(duì)方就會(huì)被你震得經(jīng)脈盡斷，七竅流血而亡。結(jié)果一上臺(tái)就被人一拳ko了，輸了還找借口：今天早飯沒(méi)吃飽。

我的建議是，你要學(xué)，就專(zhuān)門(mén)找個(gè)靠譜的人，跟他學(xué)一整套的東西，把他的東西全部吸收消化了，這比你整天到處瞎轉(zhuǎn)要好很多。如果你實(shí)在找不到，你哪怕把巴菲特的《致股東信》認(rèn)認(rèn)真真讀它幾遍也行，也能學(xué)到不少東西。

10）靠意念炒股

很多股民買(mǎi)賣(mài)股票并不是建立在事實(shí)依據(jù)之上，而是建立在臆想之上。即分不清什么是事實(shí)，什么是推理，什么是意淫?？偸前岩庖?dāng)成買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。例如“我覺(jué)得大盤(pán)要回調(diào)了”、“我覺(jué)得個(gè)股已經(jīng)跌到位了，這里就是底部了”。但是你讓他說(shuō)出依據(jù)，他說(shuō)不出來(lái)，僅僅是一種直覺(jué)。

又或者牽強(qiáng)附會(huì)，例如美國(guó)打敘利亞，軍工股要漲。我沒(méi)看出來(lái)軍工股為啥必須漲，又不是打中國(guó)。

又或者意淫什么主力。例如這票主力深度被套，主力必然會(huì)拉升解放自己?；蛘咧髁σ呀?jīng)布局完畢，隨時(shí)會(huì)拉升。兄弟，連交易所的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)都監(jiān)控不到的東西，居然被你肉眼看穿了，你這么牛逼，不去證監(jiān)會(huì)當(dāng)主席實(shí)在是浪費(fèi)人才啊。

很多時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，大部分股民跟農(nóng)村里的三姑六婆很相似。農(nóng)村里流傳著各種缺乏事實(shí)依據(jù)的土辦法治療癌癥，例如吃觀音土、拜小鬼。股民也發(fā)明了各種稀奇古怪的，建立在臆想之上的預(yù)測(cè)股價(jià)走勢(shì)辦法。

第三部分 成功需要具備哪些因素

我覺(jué)得，我應(yīng)該有足夠的資歷去寫(xiě)這部分內(nèi)容。我曾跟4位從幾萬(wàn)元起步，做到上億元的民間高手共事，并且每一位共事的時(shí)間都超過(guò)1年以上，他們的操作手法，選股思路，過(guò)往發(fā)跡史我都非常了解。你也可以理解為我一直都在觀察他們，偷師。這四個(gè)人，風(fēng)格各異，一個(gè)是做重組并購(gòu)的，一個(gè)是做短線(xiàn)漲停板的，一個(gè)是做價(jià)值投資，一個(gè)是做題材炒作。通過(guò)他們，我也陸陸續(xù)續(xù)聽(tīng)聞了一些比他們更牛逼的人是如何從零做起來(lái)的。我一直都在觀察總結(jié)他們的共性，因此也就有了第三部分的內(nèi)容。

廣東一向流傳著一句古話(huà)：一命二運(yùn)三風(fēng)水。大概意思是，人生成功的關(guān)鍵，一靠天生，二靠運(yùn)氣，三靠風(fēng)水布局。我把這句話(huà)修改一下，成功的因素排行：一命二運(yùn)三專(zhuān)注四勤奮五放棄 。

我分析了幾位高手的操作手法和選股思路，基本沒(méi)有什么共同點(diǎn)，性格也沒(méi)共同點(diǎn)。但是他們有一個(gè)共同特征，那就是專(zhuān)一。即他們都堅(jiān)持某一種固定的投資辦法，做到從不更換投資方法。他們的投資方法我都知道，并不是那種勝率很高的辦法，我能想出比他們更高明的操作辦法。但是他們用這種勝率并不高的辦法創(chuàng)造了財(cái)富奇跡。除了因?yàn)檫\(yùn)氣，那就是因?yàn)樗麄兂种院愕囊懔Α?/p>

很多人不屑一顧，不就是堅(jiān)持到底嗎，這有什么難的。但是這堅(jiān)持不是使用10次、100次、1000次。而是堅(jiān)持了10年以上。又有的人覺(jué)得，不就堅(jiān)持10年嗎，如果堅(jiān)持10年可以賺1個(gè)億，我也可以堅(jiān)持啊。但問(wèn)題是，他們不是因?yàn)榭吹较Ｍ詧?jiān)持，而是因?yàn)閳?jiān)持最終熬到希望。

在這煎熬的十年里，這個(gè)交易系統(tǒng)讓他們虧過(guò)無(wú)數(shù)的金錢(qián)，虧到他們懷疑人生，但是他們依然選擇堅(jiān)持使用，你能做到嗎。我相信99%的人會(huì)做不到，正如我前面說(shuō)的333定律，普通人在連虧3筆，連虧3個(gè)月，虧損超過(guò)30%后，信心會(huì)崩潰。

學(xué)會(huì)放棄，意味著要從內(nèi)心深處承認(rèn)自己的無(wú)能。但是這恰恰是最難的，因?yàn)槊總€(gè)來(lái)炒股的都是自信爆棚的人，都認(rèn)為自己有潛力成為那1%的贏家（有人會(huì)認(rèn)為是那99%輸家還來(lái)玩嗎？）欺騙別人很容易，你可以對(duì)外誓言旦旦宣稱(chēng)自己能力很差，自己很菜。但是你無(wú)法欺騙自己的內(nèi)心。所以這種掩耳盜鈴式的自我嘲諷是無(wú)法讓你達(dá)到“舍之境界“。

說(shuō)了這么多，能夠堅(jiān)持讀完的人我替你感到高興，至少你已經(jīng)意識(shí)到自己?jiǎn)栴}所在。但是知識(shí)不是拿來(lái)讀懂的，知識(shí)是拿來(lái)實(shí)踐的。如果你只是停留在看懂、理解的階段，其實(shí)跟那些沒(méi)看懂的人沒(méi)本質(zhì)區(qū)別。只有當(dāng)你真正去付諸行動(dòng)，才有可能產(chǎn)生變化。人寧愿死于現(xiàn)狀，也不愿改變自我。如果你連改變自我的意志力都沒(méi)有，你在股市成功率幾乎為0。我覺(jué)得你沒(méi)必要浪費(fèi)自己的時(shí)間和金錢(qián)，套用那句俏皮話(huà)：生活除了股市，還有詩(shī)和遠(yuǎn)方。你應(yīng)該去追求屬于你的詩(shī)和遠(yuǎn)方！#炒股技巧# # 我要上頭條# #我要上熱門(mén)#