廣東省財(cái)政廳近期發(fā)布的廣東省政府債券發(fā)行結(jié)果公告顯示，已成功發(fā)行“2023年廣東省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（一期）”，實(shí)際發(fā)行量100億元，票面年利率2.85%。

今年以來，各地支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債發(fā)行提速。內(nèi)蒙古、遼寧、寧夏、安徽、云南等地相繼發(fā)行支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券。比如，2023年寧夏回族自治區(qū)支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（一期）4月13日完成招標(biāo)，實(shí)際發(fā)行規(guī)模30億元。遼寧在今年4月18日、4月25日先后完成了兩期支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券的招標(biāo)，其中一期實(shí)際發(fā)行規(guī)模150億元，二期實(shí)際發(fā)行規(guī)模250億元。

此前，國務(wù)院常務(wù)會議決定，著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金?！敖陙?，地方政府陸續(xù)通過專項(xiàng)債券為轄區(qū)中小銀行注資數(shù)千億元，有效化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)。”中國財(cái)政科學(xué)研究院金融研究中心研究員趙全厚表示?！?022年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，2020年至2022年新增5500億元地方政府專項(xiàng)債券，專項(xiàng)用于補(bǔ)充中小銀行資本金。

專項(xiàng)債如何為中小銀行補(bǔ)充資本金？以2023年廣東省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（一期）為例，該專項(xiàng)債券資金將通過廣東粵財(cái)投資控股有限公司采取增資入股方式，向南粵銀行注資補(bǔ)充資本金。該專項(xiàng)債券年限設(shè)置為10年，前5年為還本寬限期（前5年只償還專項(xiàng)債券利息，后5年償還專項(xiàng)債券本金及利息）。寬限期后，通過股利分紅、市場化轉(zhuǎn)讓粵財(cái)控股本次增資所獲得的南粵銀行股份等多種措施，保障專項(xiàng)債券本息按時(shí)足額償付。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該專項(xiàng)債券的發(fā)行，可及時(shí)補(bǔ)充南粵銀行資本金，彌補(bǔ)中長期資金缺口，幫助處置化解歷史遺留的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，促進(jìn)南粵銀行良性經(jīng)營發(fā)展，對廣東省化解金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。

“中小銀行在各地金融生態(tài)中和解決地方發(fā)展金融需求方面具有重要地位，但相較于大型商業(yè)銀行有豐富的市場化工具補(bǔ)充資本金，中小銀行更多依賴于內(nèi)源性資金補(bǔ)充資本金。中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債開辟了中小銀行補(bǔ)充資本金的新渠道。”中國社會科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員汪德華表示，特別是在新冠疫情沖擊導(dǎo)致中小銀行資本金不足現(xiàn)象較普遍以及中小微企業(yè)急需金融支持的背景下，中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債補(bǔ)充資本金，有助于防范區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，也有利于中小銀行提升服務(wù)中小微企業(yè)的能力。

專家認(rèn)為，要發(fā)揮好專項(xiàng)債支持中小銀行補(bǔ)充資本金作用，應(yīng)壓實(shí)地方政府屬地責(zé)任、銀行及股東主體責(zé)任、金融管理部門監(jiān)管責(zé)任，在全面清產(chǎn)核資、排查風(fēng)險(xiǎn)并依法依規(guī)嚴(yán)肅問責(zé)的前提下，一行一策穩(wěn)妥推進(jìn)補(bǔ)充資本金。同時(shí)，要對專項(xiàng)債合理補(bǔ)充資本金建立市場化的到期及時(shí)退出機(jī)制。

“要適應(yīng)債券補(bǔ)充銀行資本金的特點(diǎn)，選擇那些經(jīng)過資本金補(bǔ)充后能夠在中期改善運(yùn)營，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力的中小銀行作為扶持對象。中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債一般要在10年內(nèi)償還，因而債券補(bǔ)充資本金應(yīng)當(dāng)建立在能夠提升其可持續(xù)發(fā)展能力的基礎(chǔ)上?！蓖舻氯A表示。

要將專項(xiàng)債補(bǔ)充資本金與完善中小銀行公司治理和內(nèi)控制度結(jié)合起來，同時(shí)可考慮完善中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債相關(guān)的財(cái)稅、金融政策，降低銀行使用成本。“比如，考慮債券補(bǔ)充中小銀行資本金的特點(diǎn)，可豁免這部分資金繳納一般存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)，減免或降低專項(xiàng)債間接入股取得分紅收益的所得稅等?！蓖舻氯A說。（記者 董碧娟）