曾經(jīng)的“消金王”或?qū)⒂瓉硇碌墓蓶|！據(jù)了解，一家互金公司有望成為捷信消金新的“金主”。另有市場消息稱，捷信消金原股東捷信集團或?qū)⒅鸩綔p持，直至退出。從含著金湯匙出生，到“賣身”他人，走下“神壇”的捷信消金又該走向何方？
一則捷信消金或?qū)⒂瓉碣I方的消息再次將其推至聚光燈下。
6月20日，有媒體報道，一家上市互金公司有望完成捷信消金部分的股權(quán)收購。
有分析人士認為，捷信消費金融互聯(lián)網(wǎng)基因不強，風控也不具優(yōu)勢，要在中國本土實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型并非易事。捷信消費金融在此時引進一家中資、有流量、有技術(shù)優(yōu)勢的金融科技公司股東，對于其線上化轉(zhuǎn)型將起到助力作用。
消息落地，業(yè)內(nèi)對傳聞中的“上市互金公司”也頗為好奇，畢竟拿下捷信消金部分股權(quán)對于現(xiàn)今任意一家消金企業(yè)而言，都將是業(yè)務(wù)規(guī)模增長的分水嶺。不過，截至發(fā)稿，買家的背景尚未被官方公開。
自從捷信消金母公司創(chuàng)始人意外離世后，關(guān)于其“易主”的消息層出不窮。經(jīng)營環(huán)境的改變、自身業(yè)務(wù)的調(diào)整、規(guī)模業(yè)績的下滑等因素交織，過去的幾年間里，捷信消金短暫登頂行業(yè)后，便一路下行。
走下“神壇”的捷信消金，又將走向何方。
捷信消金“賣身”
“吸金王”捷信消金的部分股權(quán)迎來了新“金主”！
6月20日，根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，捷信消金的部分股權(quán)或?qū)⒂瓉斫颖P方，一家上市互金公司有望完成該部分股權(quán)受收購。
早在去年，捷信消金母公司捷信集團創(chuàng)始人彼得·凱爾納意外離世時，就有消息傳出，其創(chuàng)立的捷信集團將面臨著消費金融業(yè)務(wù)的重組。
到了今年年初，關(guān)于捷信消金尋求合作伙伴的消息在業(yè)內(nèi)傳得沸沸揚揚。4月，捷信消金回應(yīng)，捷信的確希望通過尋找實力雄厚的股權(quán)合作伙伴，進一步加強其在中國市場上的行業(yè)地位，以整合其在中國市場的業(yè)務(wù)，并使運營更加本土化。
根據(jù)業(yè)內(nèi)消息，“易主”消息傳出后，捷信與浙江某AMC、國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)大廠均有過談判，不過最終還是被一家互金公司拿下該部分股權(quán)。
若最終交易得以成行，將結(jié)束捷信消金一年來的“漂泊”歷程。
至于交易對家，一家能夠“吃下”老牌消金巨頭部分股權(quán)的互金公司也頗讓業(yè)界為之側(cè)目。畢竟，這對于后者來說有著命運轉(zhuǎn)折般的意義，不過這家公司名稱并未被披露。
從目前的市場情況來看，傳聞中的這家互金公司需滿足一定的條件，首先資產(chǎn)規(guī)模大，同時現(xiàn)金流較充沛。
根據(jù)此前界面新聞的統(tǒng)計，2020年貸款規(guī)模超過500億元的上市互金公司共有5家，分別是：陸金所、360數(shù)科、樂信、金融壹賬通和信也科技。
從上述五家互金公司的2021年盈利狀況來看，陸金所、360數(shù)科、樂信以及信也科技分別實現(xiàn)凈利潤167.09億億元、57.65億億元、23.34億元、24.95億億元，此外金融壹賬通凈虧損13.31億元。
值得一提的是，其中樂信多次謀求消金照。2019年，市場消息稱樂信正在申請消金牌照；此外，樂信也曾尋求入股哈銀消金、杭銀消金等，不過并未獲準。
老牌消金巨頭“隕落”
這家現(xiàn)如今“賣身”的消金公司看起來稍顯沒落，而在此前其作為業(yè)界知名的“吸金王”聲名赫赫。
資料顯示，捷信消金成立于2010年。從其出身來看，可謂是含著金湯匙出生。據(jù)悉，其是經(jīng)銀監(jiān)會批準設(shè)立的首批四家試點消費金融公司中唯一的外資公司。
稀缺牌照，再加上有外資“撐腰”，使得其誕生之日起就備受市場關(guān)注。
而其背靠捷信集團，讓其在一眾消金公司中一騎絕塵。
從發(fā)展歷程看，捷信消金在2012年至2015年選擇穩(wěn)步向前，無論是規(guī)模還是盈利狀態(tài)，并未有大的突破。數(shù)據(jù)顯示，2015年年末捷信金融總資產(chǎn)156.35億元，凈利潤為0.33億元。
2016年，消金行業(yè)迎來政策契機。據(jù)悉，當年行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加大新消費領(lǐng)域金融支持的指導意見》，其中指出創(chuàng)新金融支持和服務(wù)方式，促進大力發(fā)展消費金融，更好地滿足新消費重點領(lǐng)域的金融需求。
在此背景下，捷信消金火力全開，迎來了其黃金時代。數(shù)據(jù)顯示，這一年捷信消金實現(xiàn)營收68.26億元，同期應(yīng)對的凈利潤為9.3億元，在一眾消金公司中遙遙領(lǐng)先。
此后的兩年間，捷信消金依舊是狂飆突進。2017年至2018年，捷信消金的營收分別為132億元、185億元；凈利潤分別為10.22億元、13.96億元。值得一提的是，在這個過程中，其還在2018年超越了背靠中國銀行的中銀消金成為當之無愧的“消金王”。
在上述階段中，資產(chǎn)規(guī)模也在膨脹。2016年至2018年，捷信消金的資產(chǎn)規(guī)模分別為469.7億元、878.8億元、990.75億元。
事實上，過去捷信一直占據(jù)行業(yè)龍頭與其模式密不可分。
此前消金行業(yè)屬于一片藍海，人海戰(zhàn)術(shù)亦是契合當時的行業(yè)發(fā)展狀態(tài)。而捷信消金也成功利用鋪設(shè)線下網(wǎng)點，將業(yè)務(wù)觸角伸至三四線城市。
有媒體報道，截至2016年末，捷信消費金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋超過312個城市，擁有6萬余名員工，運營了超過14萬個POS貸服務(wù)網(wǎng)點；2017年，捷信消金線下渠道規(guī)模發(fā)展至頂點，在全國范圍內(nèi)擁有約8萬員工，設(shè)有近24萬個POS點。
不過，轉(zhuǎn)折也2019年悄然而至，當年疫情肆虐下，注重線下模式的捷信消金受到重創(chuàng)。
2019年，其營收為170.38億，凈利潤為11.40億元，雙雙出現(xiàn)負增長，同時資產(chǎn)規(guī)模增至1045億元。雖然在資產(chǎn)規(guī)模在消金行業(yè)中獨占鰲頭，然而從業(yè)績來看已居于“后來者”招聯(lián)消金之下。同時，后者與支付寶的合作一度成為行業(yè)標桿。
轉(zhuǎn)型迫在眉睫！
然而此前過度重資產(chǎn)鋪設(shè)線下，卻在后來成為其轉(zhuǎn)型的阻力。據(jù)《中國企業(yè)家雜志》報道，捷信對基層銷售人員提出了強制性的業(yè)務(wù)考核——“每人每月的業(yè)績考核，要求數(shù)量上必須達到15單或業(yè)績金額上必須達到20萬到30萬元，二選一”。數(shù)據(jù)顯示，2019年6月30日到9月30日，捷信員工就由4.5萬人降至4.3萬人。
同時，轉(zhuǎn)型線上也并不順利。據(jù)悉，捷信消費金融推出了首款循環(huán)額度貸款產(chǎn)品“捷信惠購”，布局新一代智能客服中心，而對于這款產(chǎn)品黑貓投訴上有眾多用戶稱亂扣利息。
此外，高層人事動蕩也讓這家公司的發(fā)展蒙上了一層陰影。自2020年捷信消金還出現(xiàn)高管頻頻離職的現(xiàn)象。董事長、首席風險官以及總經(jīng)理等重要職位均發(fā)生過變動。
一系列變動下，消金一哥已然掉隊。數(shù)據(jù)顯示，2020年，其營分別為112.32億元，同比下降35.2%；凈利潤1.36億元，同比下降88.1%，資產(chǎn)規(guī)?？s水至652.07億元。由2019年凈利潤位列第二到跌出前五名。與此同時，招聯(lián)消金無論是規(guī)模還是業(yè)績，都是當之無愧的一哥。
2021年，業(yè)績依舊沒有好轉(zhuǎn)。根據(jù)PPF集團最新發(fā)布的2021年上半年財報，捷信消費金融本期營收7.25億歐元，凈利潤4.62歐元，去年同期則為10.8億歐元，同比下降近六成。
捷信集團為何“斷腕”
被捷信集團拋棄的捷信消金此前是其“功臣”之一。
數(shù)據(jù)顯示，2016年－2019年一季度末期間，捷信集團在中國市場的在貸余額分別達到56.43億歐元、106.85億歐元、124.46億歐元、133.53億歐元，占其在貸業(yè)務(wù)余額的占比分別是52.7%、63.3%、63.6%、63.9%。
正如上文所述，近幾年捷信消金開始走下坡路，也逐漸失去其作用。這或是捷信消金被“拋棄”的因素之一。
而從捷信集團自身來看，業(yè)績不佳。根據(jù)其業(yè)績來看2020年至2021年上半年，捷信集團凈利潤分別為－5.84億歐元、-1.78億歐元。捷信集團將業(yè)績虧損的原因歸咎于中國、印度市場受到了疫情的影響。由此來看捷信集團該次或是為回籠資金。
業(yè)績失速的同時，捷信集團各個地區(qū)的消費金融板塊正在調(diào)整。
具體來看，2021年10月，捷信集團母公司PPF集團就已經(jīng)為其信貸公司Home CreditBank在俄羅斯尋找買方。
同年11月份，PPF集團完成了一項12億美元的交易。據(jù)悉，該次是MONETA銀行將以 12億美元的價格收購 AirBank以及PPF集團旗下消費金融業(yè)務(wù)和 P2P 公司 Benxy。
此外，也有業(yè)內(nèi)人士分析，捷信集團在2019年赴港上市受挫或是出售股權(quán)的另一原因。
2019年7月份，捷信在港交所提交上市申請，其中花旗銀行、摩根士丹利以及匯豐為其保薦人。
同年11月份，捷信集團突然宣布撤銷了上市計劃。有意思的是，根據(jù)第一財經(jīng)，捷信集團的上市進程一直較為順利，并且已經(jīng)通過港交所的聆訊。
距離上市僅臨門一腳，卻選擇放棄。捷信方面給出的回應(yīng)是，在此階段上市并不符合捷信集團的最佳利益，所以決定不再推進上市進程。不過，當時市場上更多的觀點是，捷信取消IPO的原因更大程度上還是跟公司飽受的“高利貸”質(zhì)疑有關(guān)。
2019年，消金行業(yè)遭遇監(jiān)管重錘。首先是銀保監(jiān)會召開銀行業(yè)和保險業(yè)監(jiān)督管理工作會議明確提出要持續(xù)治理金融市場亂象。
此后各個地方也發(fā)布了相關(guān)政策。比如，在當年9月份浙江發(fā)布了《中國銀保監(jiān)會浙江監(jiān)管局辦公室關(guān)于規(guī)范個人消費信貸有關(guān)問題的通知》，內(nèi)容顯示不僅嚴禁資金違規(guī)挪用進入包括樓市、股市金市等交易市場，購買理財、信托以及民間借貸、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及其他禁止性領(lǐng)域等，還要求銀行建立灰名單制度。
實際上，捷信集團也在招股書中表示，“我們或無法遵守中國規(guī)管消費金融行業(yè)持續(xù)演變且嚴格的合規(guī)要求。”
