在過(guò)去的十幾年前，投資房產(chǎn)或是把錢存銀行都有滿意的回報(bào)，因?yàn)橘嶅X太容易了，沒(méi)人關(guān)注資產(chǎn)配置。隨著房地產(chǎn)政策的調(diào)控，低利率時(shí)代的來(lái)臨，再加上近幾年的疫情管控，賺錢越來(lái)越難了，資產(chǎn)配置又重新變成了熱門話題。
資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資金在相關(guān)性較低的幾類資產(chǎn)上進(jìn)行配置，在資產(chǎn)安全的前提下，有效提高投資回報(bào)。本文就來(lái)談?wù)剬?duì)資產(chǎn)配置的6個(gè)正確認(rèn)知。
認(rèn)知1，不同種類的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益的特征不同
風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，投資風(fēng)險(xiǎn)大的資產(chǎn)類別，可能獲得較高收益，也可能造成嚴(yán)重的投資虧損。比如炒股票加杠桿，在上漲時(shí)會(huì)賺得盆滿缽滿，遇到下跌時(shí)就會(huì)造成巨額虧損。
認(rèn)知2，各類資產(chǎn)過(guò)去的表現(xiàn)均是起起落落，沒(méi)有一類資產(chǎn)能夠持續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。
以中國(guó)股市滬深300為例，從2008年到2022年5月過(guò)往13年的漲跌幅來(lái)看，7年正收益，7年虧損，最大回撤是-66%，14年通算的平均收益為7.2%。
認(rèn)知3，不同資產(chǎn)輪流領(lǐng)先，為資產(chǎn)配置提供了空間
在2000年投資房地產(chǎn)，2015年左右賣出；2005年上證指數(shù)跌破1000點(diǎn)入市，在2007年漲到5000點(diǎn)以上時(shí)賣出；比特幣在5000元時(shí)買入，在40萬(wàn)元時(shí)賣出。如果你的資產(chǎn)配置踏中了所有投資波峰，就是真正的王者了。
認(rèn)知4，資產(chǎn)配置的難點(diǎn)是把握未來(lái)走勢(shì)較好的資產(chǎn)
這里要強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)是動(dòng)態(tài)配置！即根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件，對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。比如國(guó)家倡導(dǎo)的新技術(shù)，新能源與碳中和，長(zhǎng)壽時(shí)代的養(yǎng)老市場(chǎng)等都可能是下一個(gè)風(fēng)口和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。把握“未來(lái)”走勢(shì)較好的資產(chǎn)，不是“過(guò)去”走勢(shì)較好的資產(chǎn)。
認(rèn)知5，對(duì)于每個(gè)資產(chǎn)類別特征，歷史表現(xiàn)的了解，以及對(duì)未來(lái)長(zhǎng)期表現(xiàn)的展望，會(huì)影響不同的配置比例以及個(gè)人財(cái)富的保值和增值
現(xiàn)在中國(guó)個(gè)人家庭資產(chǎn)配置中，房產(chǎn)占比高達(dá)69.3%，保險(xiǎn)資產(chǎn)占比僅有5%，對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家家庭房產(chǎn)占比35%，保險(xiǎn)資產(chǎn)占比20%以上而言，隨著時(shí)間推移都會(huì)出現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)整并趨于合理化。
認(rèn)知6，高凈值人群持有的主要資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)，是命運(yùn)跌宕起伏的主要原因。高凈值人群不一定是高現(xiàn)金流人群
比如馬云，馬斯克等世界級(jí)富翁90%以上的財(cái)富都是以持有公司股票的市值形式存在。當(dāng)急需大額現(xiàn)金支出時(shí)，都要通過(guò)減持公司股票的方式來(lái)套現(xiàn)。他們?cè)诠蓛r(jià)高位時(shí)，大額減持公司股票用于實(shí)現(xiàn)品質(zhì)生活，養(yǎng)老規(guī)劃，財(cái)富傳承等與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隔離的規(guī)劃安排，都是全世界的普遍現(xiàn)象。如果沒(méi)有及時(shí)套現(xiàn)的話，后果就會(huì)很嚴(yán)重。
參考全球主要經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的個(gè)人家庭資產(chǎn)配置的平均數(shù)據(jù)，他們的資產(chǎn)配置比例大概為：房產(chǎn)類固定資產(chǎn)35%，股票基金債券30%，保險(xiǎn)資產(chǎn)20%，銀行存款10%，其它5%等。
在對(duì)資產(chǎn)配置有了正確認(rèn)知的基礎(chǔ)上，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)資產(chǎn)要進(jìn)行動(dòng)態(tài)配置?？纯茨愕募彝ベY產(chǎn)是如何配置的呢？希望本文和以上數(shù)據(jù)或許會(huì)對(duì)朋友們有所幫助。
