中午和小李一起去吃午餐，走在路上突然背后被拍了一下，原來是老王在不遠處看到了我們，跑過來寒暄了幾句一起去吃飯。既然是三個人就找了家餐館點菜搓了一頓，畢竟這種緣分也難得，最后點了5個菜1個湯選擇了一個包房齊坐一堂！

剛點完菜，老王率先開口問了一句：“最近做投資有一個問題百思不得其解，投資基金是應(yīng)該分批買，還是應(yīng)該孤注一擲呢？”

騎?？葱苄χ卮鸬溃骸敖鹑谑袌鍪怯杀姸嗳私M成的，有人的地方就有江湖，人們上一百形形色色，更何況是這個上十億的金融市場。有些投資者喜歡在投資產(chǎn)品上進行押寶，看到一只自己研究好的基金產(chǎn)品，將所有的錢一次性買入，或者是逢跌分批買入，這樣的情況就會讓投資者只能參與到某一個投資方向。有些投資者比較謹慎會選擇分批買入，避免一次性買入出現(xiàn)的投資失誤?！?/p>

小李忙問道：“這2種方法到底哪一種更好？”

騎?？葱芟肓讼?，回答道：“由于市場行情變化較快，投資連續(xù)性不夠強，孤注一擲的投資方式恐怕就不吃香了。分批買入遇到牛市上漲行情，指數(shù)和基金單位凈值每天都在大漲，投資者還在分批買入就會出現(xiàn)錯失行情，這是分批買入的弊端?！?/p>

老王接著問道：“那你會怎么選擇呢”

騎牛看熊笑著回答道：“牛市選擇孤注一擲買入，即使做錯也會被行情救回來，輸?shù)闹徊贿^是時間。熊市和震蕩市就選擇分批買入，即使做錯了還有加倉的機會，不知道什么時候該加倉，可以選擇基金定投來進行買入，這樣做更加簡單方便！”

小李問道：“牛哥，最近總在聽說基金回報率，到底是什么意思呀？”

騎?？葱芑卮鸬溃骸盎鸹貓舐适腔鹪谝欢〞r期內(nèi)的收益占本金的比率，一般作為衡量基金投資收益程度的參數(shù)。 把基金在一定時期內(nèi)的收益定義為總回報，作為衡量基金以往表現(xiàn)的最基本方法。”

老王插了一句：“基金回報率的回報來自于哪里？”

騎?？葱苷f完后回答道：“總回報的來源一部分是收入回報，即基金在一定時期內(nèi)收到的分紅和利息收入，例如股息、債券利息和銀行存款利息等。另一部分是資本回報，反映基金所持有的股票、債券等等權(quán)重標的漲跌的幅度?；鸹貓舐手饕且欢螘r間作為起點和終點，以此來評估該基金在這段時間里的投資收益情況，生成盈虧數(shù)據(jù)展示出來?！?/p>

小李問道：“有沒有什么簡單的計算公式？方便我們之后自己進行計算?！?/p>

騎?？葱芑卮鸬溃骸盎鸹貓舐视嬎愎綖椋寒斎栈饍糁礨基金份額X（1-贖回費）—申購金額+現(xiàn)金分紅收益率=收益/申購金額X100%?！?/p>

老王問道：“如何進行分析基金回報率呢？”

騎?？葱苄χ卮鸬溃骸案鶕?jù)該基金過往業(yè)績來進行統(tǒng)計的收益數(shù)據(jù)，同時分析基金經(jīng)理的操盤能力，這也是一個數(shù)據(jù)分析的過程。通過一只基金的回報率數(shù)據(jù)，看一看基金是否參與時間越長越賺錢？可以參考近1年年化回報率、近2年年化回報率、近3年年化回報率、近5年年化回報率、設(shè)立以來總回報率?；疬^往數(shù)據(jù)中持有時間越長手續(xù)費率越低，基金回報率越高的產(chǎn)品，往往是比較優(yōu)質(zhì)的基金，也是值得投資者去選擇中長期持有的?！?/p>

老王忙問道：“基金的年化收益率又是什么呢？”

騎?？葱芑卮鸬溃骸盎鹉昊找媛适侵竿ㄟ^購買基金產(chǎn)品可獲得的預(yù)期收益率換算成年收益率來計算的。年化收益率是把當前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，并不是真正的已取得的收益率?！?/p>

小李又問道：“有什么計算公式嗎？讓我們也學(xué)習(xí)一下呀！”

騎?？葱苄χf道：“基金年化收益=本金 年化收益率?；饘嶋H收益=本金 年化收益率 投資天數(shù)/365，就是一筆投資一年實際收益的比率?！?/p>

小李忙問道：“這個公式該如何進行分析呢？”

騎牛看熊回答道：“基金年化收益率的計算方式，是該基金在一段時間內(nèi)的收益。假定以近一年作為基金的對照數(shù)據(jù)，那么基金公司會以下一年也是這樣的年化收益率作為預(yù)測后的推廣數(shù)據(jù)。比如A基金去年的年化收益率是10%，下一年可能也會以10%作為基金收益回報的基準水平，投資者要明白年化收益率是變動的，所以年收益率不一定和年化收益率相同?！?/p>

老王問道：“有哪些風險要注意呢？”

騎?？葱芑卮鸬溃骸拔覀冊诓榭椿甬a(chǎn)品年化收益率的時候，中高等風險的投資產(chǎn)品要注意存在一定的預(yù)估成分，而低等風險的投資產(chǎn)品還要還要注意產(chǎn)品期限。因為投資期限的不一樣，最終獲得收益也會有所不同。永遠要記得風險與收益是成正比的，想賺錢的時候不要忘記還會虧錢！”